Джейми Даймон собирает своих самых состоятельных клиентов для разговора о том, что может стать самым значимым публичным предложением за поколение. Генеральный директор JPMorgan Chase запланировал интерактивную дискуссию 5 июня в штаб-квартире банка в Нью-Йорке, посвященную предстоящему IPO SpaceX.
Список гостей выглядит как «кто есть кто» в сфере сделок в аэрокосмической отрасли. Президент SpaceX Гвинн Шотвелл и главный финансовый директор Брет Джонсен, как ожидается, присоединятся к Даймону вместе с Мэри Каллахан Эрдос, руководителем управления активами и благосостоянием JPMorgan. Тысячи клиентов с чрезвычайно высоким уровнем дохода будут следить за презентацией.
Числа, стоящие за публичным дебютом SpaceX
SpaceX подала публичный проспект в SEC 20 мая, раскрыв планы по листингу на Nasdaq под тикером SPCX. Компания ориентируется на привлечение средств от IPO в размере 75–80 миллиардов долларов, что надежно включит ее в число крупнейших публичных размещений в истории.
SpaceX планирует предложить примерно 555,6 миллиона акций по цене $135 за каждую, что присваивает компании оценку в диапазоне от $1,5 трлн до $2 трлн.
Крупный синдикат из примерно 23 банков станет управляющим подписантом сделки. JPMorgan выступает совместно с Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America и Citigroup в качестве ведущих управляющих подписантов. Маркетинговые усилия по IPO, как ожидается, начнутся примерно 8 июня, всего через несколько дней после брифинга для клиентов Димона.
Почему Димон лично продает эту
Димон открыто выражал энтузиазм по поводу траектории SpaceX. На Рейгановском национальном экономическом форуме он описал работу компании как инвестиции в «вещи, которые изменят человечество к лучшему». Он также недавно посетил объекты SpaceX. Димон также подчеркнул, что рынки акций в настоящее время открыты для крупных сделок.
Что это значит для инвесторов
IPO SpaceX по оценке в 1,5–2 триллиона долларов мгновенно создаст одну из самых ценных публичных компаний на Земле, заняв место рядом с Apple, Microsoft и Nvidia в кругу компаний с рыночной капитализацией более триллиона долларов.
Кроме того, огромный объем предложения имеет значение для структуры рынка. Публичное размещение, привлекающее 75–80 миллиардов долларов, поглотит огромную сумму капитала. Институциональные инвесторы, решающие значительно увеличить долю акций SpaceX в своих портфелях, могут быть вынуждены уменьшить позиции в других активах, что создаст потенциальное давление на продажу в отношении других технологических и ростовых активов в недели, окружающие листинг.
Одним заметным отсутствием в обсуждении являются криптовалюты и цифровые активы. Несмотря на эволюцию рынка токенизированных ценных бумаг и блокчейн-фандрайзинга, IPO SpaceX следует самому традиционному сценарию: подача документов в SEC, листинг на Nasdaq, банковский синдикат, рекламная кампания.
Инвесторы, наблюдающие со стороны, должны внимательно следить за динамикой цен, когда маркетинг начнется около 8 июня. Разница между первоначальной ценой акции в $135 и ценой открытия SPCX в первый день торгов покажет, насколько велика накопленная потребность.