Две недели назад, когда был опубликован проспект IPO SpaceX, мы заметили, что "Goldman является ведущим; и практически каждый другой банк указан на обложке."
Голдман — ведущий слева; и почти каждый другой банк на обложке. Им это нужно, чтобы продать это розничным инвесторам https://t.co/9JogVIxo1ipic.twitter.com/nSnvx6tWqs
— zerohedge (@zerohedge) 20 мая 2026
Еще один банк отсутствовал: специалист по рынку среднего звена (с предрасположенностью к мусорным облигациям и отсутствием должной осмотрительности при сделках с частным кредитом), Jefferies.
Неизвестно, было ли это вызвано прежними конфликтами между Илоном и топ-менеджерами банка или чем-то другим, происходившим за кулисами, но банкиры Jefferies восприняли это плохо. Теперь медведи по SpaceX и некоторые собственные руководители Jefferies видят в этом игнорировании уникальную возможность объединиться против IPO, которое, по мнению некоторых, может столкнуться с серьезными последствиями после выхода акций на рынок.
Согласно Bloomberg, хедж-фонды, которые не верят в империю Илона Маска от ракет до твитов, обращаются в Jefferies, чтобы узнать, можно ли организовать ставки против акций SpaceX после их выхода на публичный рынок в одном из самых ожидаемых первичных публичных предложений всех времён.
Jefferies, крупнейший американский инвестиционный банк, чье название не указано на обложке S-1, теперь уникально позиционирован для организации этих сделок. Хотя фирмы Уолл-стрит регулярно помогают клиентам занимать позиции по всем сторонам акций компании, их юристы могут нервничать, когда один отдел продвигает перспективы акций широкой публике, в то время как другой помогает клиентам делать ставки на их падение. И это не учитывая реакцию Маска, если один из 23 банков, нанятых им для дебюта SpaceX, поможет организовать крупные медвежьи сделки.
Jefferies среди них нет. И теперь он ищет креативные способы компенсировать потерю доходов от эмиссии.
Банки активно стремились получить долю в IPO с рекордной оценкой не менее 1,8 триллиона долларов. Bloomberg сообщила, что генеральный директор Goldman Дэвид Соломон лично связался с Маском, написав ему в личные сообщения в Twitter. Его банк и Morgan Stanley оказались первыми в списке участников сделки (хотя MS располагался правее Goldman — это был удар в лицо Адаму Джонасу, который более десяти лет анализировал TSLA исключительно с похвалой), что достаточно велико, чтобы принести подрядчикам около 500 миллионов долларов комиссии.
И поскольку они упускают возможность участия в IPO SpaceX — к разочарованию некоторых ключевых клиентов компании — руководители торговли Jefferies видят возможность захватить больше бизнеса без конкуренции, сообщили источники Bloomberg. Кроме шортов, трейдеры компании готовятся помочь инвесторам, получившим акции, продать их в дни после дебюта SpaceX, сообщили источники BBG.
Хотя короткие продавцы традиционно испытывали трудности с успешными ставками против Маска и его известной преданной базы акционеров, Bloomberg правильно отмечает, что на Уолл-стрит построение мостов к некоторым ценным клиентам-трейдерам ваших конкурентов в долгосрочной перспективе может стоить гораздо больше.