Подозреваемая операция Японии по покупке 53 миллиардов иен оказала давление на пару USD/JPY, поскольку Токио вмешался на рынок, чтобы замедлить падение к уровням, не наблюдавшимся сорок лет.
Япония, вероятно, потратит рекордную сумму для поддержки иены
Япония вероятно, потратила около 8,45 триллиона иен, или 52,8 млрд долларов США, на покупку иены и продажу долларов в четверг. Эта оценка основана на данных о движении средств центрального банка и прогнозах валютных брокеров.
Эта операция, вероятно, станет крупнейшей однодневной интервенцией на валютном рынке Токио. Действие было предпринято после ослабления иены ниже уровня 163 за доллар в начале этого месяца, что вызвало опасения по поводу роста импортных расходов.
Япония, как сообщается, действовала во время нью-йоркских торгов, проведя первую операцию по покупке иены за три месяца. Иена выросла до 3%, снизив USD/JPY с уровня около 164 до ниже 158.
Ралли позже ослабло, после того как Банк Японии сохранил процентные ставки на уровне 1%. USD/JPY восстановился выше 160, прежде чем стабилизироваться ближе к 159.
Министр финансов Сацуки Катаяма отказалась подтвердить, вмешивались ли власти. Она сказала, что Япония «всегда готова реагировать с чувством срочности» на колебания обменного курса.
Поддержка США привлекает внимание рынка
Главный валютный чиновник Японии Ацуши Мимура также отказался подтвердить операцию. Однако он заявил, что Япония получает поддержку от США, «превышающую психологическую поддержку».
Мимура сказал, что поддержка «будет включать» проверки курсов, когда его спросили, участвуют ли американские органы. Проверки курсов часто происходят, когда центральные банки запрашивают у дилеров котировки валют перед возможными рыночными действиями.
Госсекретарь США Скотт Бессент также сказал, что Япония, возможно, действовала для поддержки иены. Сообщается, что он добавил, что иена «кажется мне очень недооцененной».
Комментарии усилили внимание рынка на вопросе, поддержало ли Вашингтон операцию. Официальное заявление не подтвердило, что американские власти напрямую продавали доллары.
Южная Корея также продавала доллары в четверг, чтобы поддержать вон. Вон вырос примерно на 2% до девятимесячного максимума, прежде чем частично отдал часть прироста.
Те же действия в тот же день со стороны Японии и Южной Кореи произошли на фоне ослабления азиатских валют, что усилило давление со стороны роста импортных энергетических расходов. Рост цен на нефть, связанный с напряженностью на Ближнем Востоке, усугубил эти опасения.
Путь ставок Банка Японии остается ключевым для пары USD/JPY
Банк Японии сохранил процентную ставку на уровне 1% после предполагаемой интервенции. Один член совета поддержал повышение до 1,25%, но большинство проголосовало за сохранение ставок на прежнем уровне.
Рынки теперь следят за указаниями губернатора Кадзую Уэды относительно будущего повышения ставок. Более быстрый путь повышения ставок может поддержать иену, тогда как осторожный подход может привести к возобновлению давления на валюту.
Япония потратила 11,7 триллиона иен, или около 73 миллиардов долларов США, с конца апреля до начала мая для поддержки иены. Эта интервенция привела лишь к временному восстановлению, после чего валюта упала до новых минимумов.
Последняя операция сталкивается с тем же испытанием, поскольку крупная покупка иен может замедлить резкие движения, но устойчивая сила может зависеть от процентных ставок, инфляции, цен на нефть и направления доллара.
Азиатские акции выросли на фоне ослабления валютного давления и роста акций технологических компаний. Японский Nikkei прибавил около 5%, а южнокорейский KOSPI и тайваньский Taiex также выросли.
Укрепление иены также может повлиять на глобальные рисковые активы, поскольку трейдеры часто берут в долг иены для финансирования позиций на акциях и криптовалютах, поэтому резкий рост иены может вынудить закрыть позиции.
С учетом вмешательства Японии, временно поддержавшего иену, USD/JPY остался выше уровня 159 после того, как Банк Японии сохранил ставки на прежнем уровне. Трейдеры теперь ожидают дополнительных сигналов от японских чиновников и губернатора Кадзую Эды относительно того, будет ли валютное вмешательство сопровождаться более быстрым циклом повышения ставок.