Прерывание поставок энергоресурсов на Ближнем Востоке может стать долгосрочным, что побуждает покупателей и инвесторов ускорить переход к Америке. Аналитики отмечают, что, хотя Америка не может полностью заменить дешевую нефть из Ближнего Востока, она ослабляет ценовую власть стран Персидского залива и постепенно становится важной силой, балансирующей влияние Ближнего Востока в глобальной энергетической системе.
По мере того как война в Иране продолжает оказывать воздействие на энергоснабжение на Ближнем Востоке, глобальная энергетическая торговля ускоряет свои корректировки. От Канады до Бразилии многие страны Америки в этом году установили рекорды по добыче нефти и газа. Компания Rystad Energy прогнозирует, что за два года до декабря 2026 года общий объем добычи нефти и газа в Северной и Южной Америке вырастет на 10%.
Экспорт энергии из США также расширяется. Объем экспорта нефтепродуктов, таких как сырая нефть и дизельное топливо, в Европу, Азию и Океанию увеличился на 15%. После увеличения инвестиций западными нефтяными компаниями ожидается значительный рост добычи в Венесуэле и Суринаме.
За семь месяцев после начала войны неоднократно подвергались атакам нефтяные объекты и танкеры в Ормузском проливе, в результате чего мировой рынок потерял более 2 миллиардов баррелей нефтяных поставок. Неустойчивая ситуация на Ближнем Востоке спровоцировала резкий рост цен на нефть, сжиженный природный газ (СПГ) и нефтепродукты, побуждая покупателей энергоресурсов и инвесторов снижать зависимость от поставок с Ближнего Востока путем заключения долгосрочных контрактов на поставки и увеличения капитальных вложений.
Это изменение также находит отклик в концепции «донровской доктрины», предложенной Трампом, которая направлена на создание сферы влияния в Америке, возглавляемой США и обладающей обширными энергетическими ресурсами, способной противостоять таким глобальным энергетическим центрам силы, как Ближний Восток.
Рост предложения в Америке приводит к перестройке глобальной энергетической власти
Представители энергетической отрасли считают, что расширение добычи нефти и газа в Америке меняет экономическое равновесие в Южной Америке и усиливает способность всего Западного полушария сбалансировать зависимость от энергоснабжения из Ближнего Востока.
Дэниел Йергин, вице-председатель S&P Global и автор книги «Приз: Эпическое стремление к нефти, деньгам и власти», сказал: «Даже страны Залива будут стремиться к диверсификации поставок за счет инвестиций в Америку».
Ye Jin pointed out: "This supply disruption is reshaping supply chains and driving new regional energy development."
Аналитик Rystad Energy Шрайнер Паркер считает, что рост добычи в Западном полушарии ослабляет способность стран Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива, особенно Саудовской Аравии, влиять на динамику цен на нефть в среднесрочной перспективе.
Парк заявил: «Венесуэла, Аргентина, Гайана, США и Канада сыграют роль в этом изменении ситуации».
Однако Америка не может полностью заменить низкозатратные источники энергии Ближнего Востока. Ее роль заключается в увеличении вариантов предложения на глобальном рынке, смягчении ценового давления и ограничении ценовой власти ОПЕК в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Аргентина, Венесуэла и Канада становятся важными направлениями для этой волны инвестиций в энергетику, но пути развития этих трех стран различны: Аргентина расширяет добычу за счет крупных запасов сланцевого газа и нефти, Венесуэла пытается восстановить нефтедобычу при поддержке иностранных инвестиций, а Канада привлекает капитал благодаря относительно низкому уровню инвестиционных рисков и развитой инфраструктуре для экспорта.
Аргентина и Венесуэла: инвестиции в нефть и газ входят в фазу расширения
Аргентина является одним из главных受益者 в этом изменении энергетической ситуации. После десятилетия разработки крупные месторождения сланцевого газа и нефти Вака Муртера в стране начали приносить плоды.
Аргентинский президент Миле является союзником Трампа и активно привлекает инвестиции в нефтяную отрасль. Данные, опубликованные в понедельник Национальным статистическим управлением Аргентины, показывают быстрый рост добычи нефти, что помогло стране впервые превысить порог в 10 миллиардов долларов США в общем объеме экспорта за сентябрь.
Международные энергетические компании ускоряют расширение присутствия в Аргентине. В этом месяце французский энергетический гигант TotalEnergies заявил, что инвестирует 10 миллиардов долларов США в новые морские проекты и расширит существующие наземные проекты по добыче природного газа в Аргентине.
В августе этого года американский нефтяной магнат-сайт-олиар, важный сторонник Трампа Харольд Хамм объявил о запуске бурового проекта объемом в десятки миллиардов долларов в Вакамурте.
Хам в интервью британской «Файнэншл таймс» сказал: «На мой взгляд, крайне важно создать силу, способную сбалансировать поставки из Ближнего Востока для обеспечения глобальной энергетической безопасности. Я считаю, что в будущем США получат выгоду, поскольку американские компании инвестируют в Южную Америку и стимулируют рост добычи».
Американская энергетическая компания Chevron (CVX.N) является одним из крупнейших иностранных инвесторов в Аргентине. За всего три года компания увеличила добычу на своем сланцевом месторождении Эль-Трапиаль (El Trapial) в Вакамурте с 5000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки до 40 000 баррелей нефтяного эквивалента в сутки.
В течение следующего десятилетия Chevron планирует инвестировать 13,8 млрд долларов США в Эль-Трапиаль, увеличив добычу на этом месторождении до трехкратного текущего уровня. Компания также владеет неоперационными интересами в двух других проектах в Аргентине.
Ана Симонато, национальный менеджер Chevron Argentina, заявила, что конфликт на Ближнем Востоке ясно демонстрирует, насколько важна стратегическая диверсификация поставок.
Симонато сказал: «Вот почему Аргентина становится все более важной в глобальном энергетическом портфеле. Регионы, такие как Канада, также становятся перспективными инвестиционными направлениями».
Правительство США также предоставляет финансовую поддержку. В прошлом месяце Банк экспорта и импорта США объявил о предоставлении финансирования в размере 7 миллиардов долларов США для помощи Аргентине в разработке энергетических ресурсов и ключевых минеральных ресурсов.
Нефтепромышленность Венесуэлы получила новый импульс для инвестиций после изменения политики США.
В январе этого года США принудительно контролировали бывшего лидера Венесуэлы Мадуро, а затем пригласили международные нефтяные компании инвестировать 100 миллиардов долларов для восстановления добычи нефти в Венесуэле и возвращения её к прежнему пиковому уровню в 3 миллиона баррелей в день.
В этом году добыча нефти в Венесуэле выросла на 10% и достигла примерно 1,2 млн баррелей в сутки.
Национальная нефтяная компания ОАЭ Ад-Дабан (ADNOC), Shell, BP и другие компании подписали предварительные соглашения с Каракасом. Chevron обязалась инвестировать 7 миллиардов долларов США в течение следующих пяти лет, чтобы увеличить свою добычу нефти в Венесуэле более чем вдвое — до примерно 600 000 баррелей в сутки.
Эти инвестиционные планы свидетельствуют о том, что международные энергетические компании пересматривают производственный потенциал Венесуэлы. Однако восстановление добычи все еще зависит от продвижения инвестиций и развития месторождений.
Канада и США: преимущества в экспортном потенциале и энергетической безопасности становятся очевидными
При поиске относительно низкорисковых инвестиционных направлений в Америке инвесторы все чаще выбирают Канаду.
Канада является четвертым по величине мировым поставщиком нефти. Правительство во главе с премьер-министром Кани стремится превратить страну в «энергетическую сверхдержаву», дальнейшим расширением возможностей по добыче и экспорту нефти и газа.
Согласно исследованию инвесторов от ATB Cormark Capital Markets, почти четыре пятых институциональных инвесторов заявили, что ограничения на экспорт нефти и сжиженного природного газа из Ближнего Востока сделали их более склонными к инвестициям в канадские энергетические компании.
Проекты по экспорту сжиженного природного газа в Канаде привлекают крупные капиталовложения. В прошлом месяце консорциум, возглавляемый Shell, объявил о намерении инвестировать более 20 миллиардов долларов США для удвоения производственной мощности проекта LNG Canada.
Проект расположен на западном побережье Британской Колумбии. После завершения расширения годовой объем экспорта СПГ проекта может достигать 28 миллионов тонн.
Согласно вышеуказанному опросу инвесторов, еще два значимых проекта также имеют высокие шансы на получение одобрения. Один из них — проект по сжижению природного газа Ksi Lisims; другой — проект нефтепровода, предназначенного для транспортировки до 1 миллиона баррелей сырой нефти в день из Альберты на западное побережье Канады с последующим экспортом в Азию.
Канада привлекает инвестиции не только благодаря запасам ресурсов и экспортерному потенциалу, но и благодаря относительно низкому инвестиционному риску. По мере роста неопределенности в поставках из Ближнего Востока, покупатели и инвесторы все больше уделяют внимание диверсификации источников поставок и транспортных маршрутов.
США продолжают укреплять свою позицию на мировом энергетическом рынке за счет увеличения добычи сланцевой нефти и роста экспорта нефтепродуктов.
Консалтинговая компания Wood Mackenzie прогнозирует, что в связи с длительным усугублением конфликта в Иране добыча нефти в США быстро возрастет. К декабрю 2027 года ежедневная добыча сланцевой нефти в США, как ожидается, достигнет примерно 11,8 млн баррелей, что на 1 млн баррелей больше, чем до начала войны.
Парк считает, что эта война заставила глобальных покупателей энергии лучше осознать важность стабильных поставок.
Он сказал: «В новую эпоху географическое положение может быть не менее важным, чем геологические условия, и регионы Атлантического побережья станут выгодополучателями этих изменений».
По мере увеличения инвестиций глобальных энергетических компаний в Аргентину, Венесуэлу, Канаду и другие страны Америки, потенциал производства и экспорта нефти и газа в Западном полушарии продолжит расширяться. Америка не является полной заменой ближневосточной энергетики, но ее дополнительные поставки, расширение инвестиций и развитие экспортной инфраструктуры предоставляют глобальному энергетическому рынку больше вариантов и могут постепенно изменить баланс сил между традиционными экспортерами энергии.