Сообщения об ослаблении геополитической напряженности временно предоставили криптовалютному рынку передышку. Несколько СМИ сообщили, что США и Иран приближаются к продлению соглашения о прекращении огня еще на 60 дней и обсуждают восстановление судоходства в Ормузском проливе. Под влиянием этого давление на цены на нефть несколько ослабло, риск-аппетит на рынке вырос, и биткоин с эфириумом, после резкого падения в предыдущий день, стабилизировались.
По данным CoinGecko на пятницу, общая капитализация криптовалютного рынка осталась на уровне около 2,56 триллиона долларов США, после снижения почти на 4% в предыдущий торговый день. Биткоин после кратковременного падения до диапазона 72 600–73 000 долларов США вновь поднялся выше 73 000 долларов США; Эфириум колебался вокруг 2000 долларов США, ранее опустившись ниже этого целочисленного уровня. Волатильность основных токенов, таких как SOL, XRP, BNB и DOGE, также снизилась по сравнению с предыдущим днем.
Клиринговое давление значительно снизилось
Предыдущее резкое падение вызвало крупные ликвидации производных инструментов за последние месяцы. Данные CoinGlass показывают, что объем ликвидаций на криптовалютном рынке за последние 24 часа составил около 217 миллионов долларов США, что значительно ниже уровня в около 941 миллиона долларов США в предыдущий торговый день. Распределение ликвидаций между длинными и короткими позициями также стало более сбалансированным, что указывает на ослабление давления, вызванного односторонней продажей.
На фоне стабилизации рынка традиционные рисковые активы также демонстрируют отскок: в пятницу японский индекс Никкеи 225 вырос на 2,5%, гонконгский индекс Хэнсэн — на 0,5%, капитал снова начинает поступать в технологии и ростовые сектора. Это изменение также помогло остановить краткосрочное падение криптоактивов.
Средства из ETF продолжают отток
Однако институциональные средства не восстановились синхронно. Данные SoSoValue от 29 мая показывают, что американские спотовые биткоин-ETF вновь зафиксировали чистый отток в размере 228 миллионов долларов США, что является девятым днем подряд оттока. Накануне объем оттока достиг 733 миллионов долларов США — максимального значения за этот год.
По текущему тренду непрерывного оттока, спотовые биткоин-ETF накопили общий отток около 2,85 млрд долларов США. Эфириум-ETF также испытывает давление: в четверг чистый отток составил 121 млн долларов США, а количество последовательных дней оттока увеличилось до 13 торговых дней — это самый длительный период с марта 2025 года.
Цепочные данные также показывают, что после недавнего падения больше держателей перешли в зону убытков. Данные Glassnode свидетельствуют, что объем биткоинов, находящихся в убытке, увеличился примерно на 580 000 BTC за этот коррекционный откат — с примерно 7,75 млн до 8,33 млн. Соответствующая стоимость позиций сосредоточена в диапазоне от 72 900 до 76 600 долларов США, что означает, что этот диапазон может в дальнейшем превратиться из уровня поддержки в зону с повышенным давлением продаж.
Опционы на 6,1 млрд долларов США истекают сегодня
Трейдеры продолжают следить за опционными контрактами на биткоин, истекающими сегодня на Deribit. Данные платформы показывают, что сегодня истекает около 83 660 опционов на биткоин с номинальной стоимостью около 6,1 млрд долларов США, при этом уровень максимального болевого пункта находится около 75 000 долларов США.
Из распределения открытых позиций видно, что наибольший объем опционов «колл» сосредоточен на цене исполнения 80 000 долларов, а наибольший объем опционов «пут» — около 75 000 долларов, поэтому эти уровни становятся основными точками наблюдения для краткосрочной торговли.
В то же время данные по инфляции в США продолжают подавлять ожидания смягчения политики. Индекс цен на личные потребительские расходы за апрель показал, что общая инфляция выросла на 3,8% в годовом выражении, а ядерный PCE — на 3,3%. Цены на энергию выросли на 17,9% в годовом выражении, что связано с возмущениями, вызванными конфликтом с Ираном. Несмотря на то, что ядерный PCE вырос только на 0,2% в месячном выражении, что ниже ожиданий рынка, трейдеры значительно снизили ставки на снижение ставок ФРС в 2026 году.