Генеральный директор IQE Plc Ютта Майер предупреждает о растущем кризисе снабжения фосфидом индия — полупроводниковым материалом, который тихо обеспечивает работу всего от центров обработки данных ИИ до волоконно-оптических сетей. Виновником являются экспортные ограничения Китая, которые перекрыли основной источник материала, который отрасль не может легко заменить.
Предупреждение приходит в момент, когда спрос на подложки InP резко растет, а предложение — наоборот. Средние цены на 6-дюймовые пластины InP выросли примерно на 250% с момента введения ограничений и достигли около 5 000 долларов за пластину.
Что контролирует Китай и почему это важно
Пекин добавил фосфид индия в список экспортного контроля в начале февраля 2025 года. Китай обеспечивает примерно 70% мирового производства индия.
Подложки InP необходимы для производства высокоскоростных чипов, используемых в оптической связи — основе передачи данных. По мере взрыва объема задач ИИ растет потребность в более быстрых каналах передачи данных между серверами, что означает увеличение количества компонентов на основе InP в центрах обработки данных по всему миру.
Комментарии Майера подчеркивают реальность, на которую уже указывали несколько топ-менеджеров полупроводниковой отрасли. Генеральный директор Lumentum предупредил, что разрыв между спросом и предложением на InP может превысить 30%. Coherent, еще один крупный игрок в области фотоники и составных полупроводников, также обратил внимание на уязвимости в своей цепочке поставок, связанные с доступностью InP.
Числа IQE говорят о спросе
Несмотря на препятствия со стороны предложения, IQE сама пользуется волной спроса. Компания сообщила о выручке в 64,6 млн фунтов стерлингов за первый полугодие 2026 года, что на 43% больше, чем за тот же период годом ранее. Скорректированная EBITDA составила 6,0 млн фунтов стерлингов. Рост был в значительной степени обусловлен резким увеличением заказов от операторов центров обработки данных ИИ, которым требуются InP-эпиwaферы для их оптических интерконнектных чипов.
IQE переводит существующие производственные мощности на увеличение производства InP во второй половине 2026 года. Компания также заключает долгосрочные соглашения о поставках для обеспечения доступа к сырью. Планируется перевод списка компании на основной рынок Лондонской фондовой биржи в первой половине 2027 года.
Более широкий скачок в отрасли
IQE — далеко не единственная компания, испытывающая давление. Такие компании, как AXT, производящая подложки InP, и Sumitomo, крупный японский поставщик, напрямую зависят от контроля Китая над сырьем индия. Когда 70% мирового производства находится за стеной экспортного контроля, диверсификация не является опцией.
В частности, для создания инфраструктуры ИИ узкое место InP создает каскадную проблему. Операторы центров обработки данных нуждаются в оптических трансиверах. Производители трансиверов нуждаются в чипах InP. Производители чипов нуждаются в вайферах InP. Производители вайферов нуждаются в индии. Если любой элемент этой цепочки ослабевает, сроки развертывания новой мощности ИИ сдвигаются.