Intel отчитается о финансовых результатах за второй квартал 2026 года 23 июля после закрытия рынка. Акции этого гиганта полупроводниковой отрасли выросли примерно на 200% с начала года и более чем на 400% за последние 12 месяцев — этот рост был обусловлен почти исключительно спросом на чипы для ИИ и возрожденной стратегией фабрик.
Сделка с Google изменила правила игры
Самым значительным катализатором недавнего роста Intel стала грандиозная заказ от Alphabet’s Google. 8 июня Google разместил заказ на более чем 3 миллиона специализированных процессоров AI Tensor для производства в 2028 году. Акции Intel выросли более чем на 13% во время досрочной торговли исключительно на фоне этой новости.
Сделка представляет собой то, в чем сильно нуждался Intel: доказательство того, что его производственное подразделение может конкурировать, не полагаясь на TSMC. В течение многих лет производственные возможности Intel воспринимались как отстающие на поколение от тайваньского производителя чипов. Контракт с Google сигнализирует о том, что по крайней мере один гипермасштабный провайдер считает, что Intel смогла сократить разрыв настолько, что можно вложить миллиарды в ее производственные линии.
Производители чипов поддерживают S&P 500
Концентрация рыночной прибыли в акциях полупроводников достигла уровней, вызывающих дискомфорт даже у бычьих аналитиков. Производители чипов, как ожидается, обеспечат почти половину прироста прибыли S&P 500 в этом году. Рыночные аналитики открыто проводят параллели между текущим ралли ИИ и дот-ком пузырем 1999 года, когда компании телекоммуникаций и интернет-инфраструктуры обладали сопоставимым преувеличенным влиянием на доходность индекса, прежде чем всё это эпично лопнуло.
Почему криптотрейдерам следует обратить внимание
Bitcoin и более широкий криптовалютный рынок в 2026 году всё теснее коррелируют с акциями ИИ и полупроводников. Когда торговля ИИ растёт, растёт аппетит к риску, и капитал перетекает в спекулятивные активы, включая криптовалюту. Наблюдатели рынка отмечают, что поток криптовалюты, в частности биткоина, может служить индикатором общего аппетита к риску по мере сужения торговли, ориентированной на ИИ.
Для инвесторов, отслеживающих отчет Intel от 23 июля, ключевыми показателями являются рост выручки от производственных мощностей, маржа на продукты, специфичные для ИИ, и прогнозы по срокам заказа TPU от Google. Предполагаемый вклад полупроводникового сектора в почти половину роста прибыли S&P 500 в этом году создает хрупкое равновесие, при котором один неудачный отчет о прибылях от крупного игрока может одновременно изменить распределение портфелей по акциям, фиксированному доходу и цифровым активам.