Анализаторы страхования сообщают о давлении для занижения климатических рисков

Пять специалистов по страхованию заявили, что аналитики рисков катастроф регулярно испытывают давление с целью изменения моделей для занижения опасностей, связанных с климатом, и искусственного снижения цен на страхование. Специалисты отметили, что уранистеры, брокеры и старшие сотрудники требовали изменений даже при высоком уровне рисков стихийных бедствий. Предполагаемое давление направлено на помощь брокерам и уранистерам в продаже большего количества полисов.

Юридическое заключение, переданное Финансовой поведенческой комиссией Великобритании, охарактеризовало обвинения как «исключительно серьезные». В заключении говорилось, что предполагаемое поведение, если оно подтвердится, скорее всего, будет представлять собой серьезные нарушения финансовых и пруденциальных норм. ФПК заявила, что тщательно рассмотрит предоставленную информацию, включая юридические консультации, основанные на гипотетических сценариях. ФПК также призвала всех, кто располагает информацией о возможных нарушениях, сообщить об этом.

Исследователи используют модели для оценки рисков стихийных бедствий, включая ураганы, пожары и наводнения, при ценообразовании страховых и перестраховочных полисов. Такие полисы часто покрывают сотни объектов недвижимости или крупные коммерческие или инфраструктурные проекты. Аналитики интерпретируют результаты моделей и оценивают риски покрытия, что влияет на цены полисов. Четыре собеседника признали, что модели требуют интерпретации и что законные причины иногда оправдывают изменение или повторение анализа. Однако эти собеседники предупредили, что аналитики испытывают давление, чтобы изменить входные или выходные данные модели, чтобы достичь премиумов, которые клиенты согласятся принять, несмотря на опасения аналитиков. Например, аналитика могут попросить указать наличие защит от наводнений на объектах с высоким риском, где таких защит вообще нет.

Младший специалист по моделированию рисков катастроф в компании, предоставляющей страховые и перестраховочные услуги, заявил, что полисы оцениваются слишком низко. Младший моделлер сказал, что коллеги согласились, что команде не следует изменять цифры для указанных аккаунтов тем способом, который используется. Младший моделлер сказал, что уреры спрашивали, как снизить оценки, считаемые слишком высокими, и что более опытные сотрудники игнорировали ограничения, которые моделлер пытался установить.

Более двух десятков анонимных старших руководителей страховой отрасли выступили с предупреждением в открытом письме, составленном некоммерческой организацией Inside Track в начале этого месяца. Руководители заявили, что краткосрочные финансовые стимулы побуждают отрасль занижать и недооценивать физические климатические риски. Интервьюируемые отметили, что такая практика создает системные риски по всей страховой индустрии. Они также предупредили, что клиенты могут внезапно лишиться покрытия, когда риски, накапливавшиеся годами, вдруг будут признаны чрезмерными. Один из старших специалистов по риску в перестраховании сообщил о давлении с целью манипулирования цифрами и предупредил, что сокращение покрытия в уязвимых, потенциально убыточных сегментах может сделать улицы или целые районы нестрахуемыми.

Оливер Винг, главный научный и продуктовый директор Fathom, не участвовал в разоблачении. Винг заявил, что отраслевые стимулы и давление способствуют оптимистичным моделям, но он не считал, что моделирование проводилось во вредном намерении. Винг отметил, что для климатических рисков отсутствует установленный эталон, по которому можно было бы измерить снижение. Он утверждал, что гибкость модели может дать практически любой желаемый результат, а огромная неопределенность побуждает людей манипулировать внутренними процессами управления для максимизации прибыли.

Старший профессионал одного из пяти ведущих брокеров мира заявил, что также испытывал давление с целью изменить анализ. Профессионал из брокерской компании сказал, что некоторые люди игнорировали модели и рассматривали потенциальную катастрофу раз в 250 лет как маловероятное событие, ставя приоритетом сделки и краткосрочные цели. Однако профессионал из брокерской компании утверждал, что модели катастроф должны предотвращать неожиданности просто потому, что катастрофа ранее не происходила в определённом месте, особенно учитывая, что риск меняется.