Институциональный капитал возвращается в цифровые активы, но этот цикл кардинально отличается от предыдущего.
Рынки прогнозирования начинают привлекать серьезное внимание Уолл-стрит, биткоин-биржевые фонды (ETF) вновь получают крупные потоки капитала, а венчурный гигант a16z увеличивает инвестиции в еще один криптовалютный фонд размером в десятки миллиардов долларов. В то же время традиционные банки тихо ускоряют внедрение инфраструктуры токенизированной финансовой системы.
В целом, Crypto Biz этой недели указывает на более широкие изменения, происходящие в отрасли. Криптовалютные компании больше не просто преследуют розничных трейдеров, а все чаще создают продукты для управляющих компаний, банков, хедж-фондов и институциональных инвесторов, стремящихся получить доступ к цифровым активам через регулируемые каналы.
Предиктивные рынки борются за институциональный капитал
После того как Kalshi выполнила первую в отрасли индивидуальную институциональную сделку, описанную аналитиками Bernstein, прогнозные рынки начали привлекать интерес институциональных инвесторов. Эта сделка включала индивидуальный контракт, привязанный к аукциону углеродных квот Калифорнии, и была выполнена при поддержке ликвидности Jump Trading.
Аналитики Bernstein в недавнем отчете для клиентов заявили, что эта сделка является важным шагом на пути эволюции прогнозных рынков от преимущественно рознично-ориентированной спекуляции к более зрелой категории финансовых продуктов. Институциональные инвесторы все чаще рассматривают контракты на события, связанные с макроэкономической политикой, выборами и геополитическими событиями, как инструменты хеджирования.
Отчет также подчеркивает, что регулируемая инфраструктура становится все более приоритетным направлением в этой области. Kalshi функционирует в рамках регуляторной рамки США, в то время как децентрализованные конкуренты в основном развиваются через нативные криптовалютные платформы, выходящие за пределы традиционных финансовых каналов. Bernstein считает, что более широкое участие институциональных игроков в конечном итоге может привести к тому, что объем торгов на прогнозных рынках достигнет нескольких триллионов долларов.
Самый крупный активный контракт на событие Kalshi. Источник: Bernstein
Биткоин-ETF привлек 1 миллиард долларов США, BTC вернулся к уровню 80 000 долларов
Спот-ETF на биткоин в США зафиксировали приток капитала почти на 1 миллиард долларов, в то время как BTC вновь преодолел уровень 80 000 долларов, что подчеркивает возрождение спроса со стороны институциональных инвесторов на экспозицию криптоактивов.
Согласно данным SoSoValue, этот приток капитала стал одним из самых сильных однодневных показателей за последние месяцы в секторе ETF и совпал с общим укреплением рынка цифровых активов.
Аналитики считают, что спрос на ETF отражает улучшение настроений инвесторов и постоянное увеличение экспозиции институциональных покупателей в биткоине через регулируемые инвестиционные продукты. Последний приток капитала продолжил сильную динамику апреля, когда биткоин-ETF привлекли 1,97 млрд долларов.
После того как BTC достиг 80 000 долларов, приток средств в биткоин-ETF ускорился. Источник: SoSoValue
a16z Crypto привлекла 2 миллиарда долларов США, сделав ставку на следующую волну криптофинансирования
Криптовалютный венчурный фонд a16z crypto, принадлежащий Andreessen Horowitz, привлек 2 миллиарда долларов США для нового инвестиционного фонда, ориентированного на криптовалюты, что является одним из крупнейших венчурных обязательств в этой области за последние годы.
Фонд будет сосредоточен на инвестициях в криптостартапы, работающие в сфере блокчейн-инфраструктуры, веб-приложений Web3 и децентрализованных финансов. Это решение принимается на фоне восстановления интереса венчурных инвесторов после длительного спада на рынке цифровых активов. Несмотря на то, что объемы криптозаимствований все еще значительно ниже уровней 2021 года, венчурные капиталисты продолжают инвестировать в ранние компании, создающие ключевую инфраструктуру отрасли.
Во время рыночного спада a16z оставалась одной из самых влиятельных венчурных компаний в криптоиндустрии, инвестируя в игры, стабильные монеты, инструменты для разработчиков и децентрализованные сети.
Источник: a16z crypto
Банкиры из Теннесси выбрали Stablecore для предоставления услуг по цифровым активам
Теннессийская ассоциация банкиров выбрала Stablecore в качестве своего предпочтительного поставщика цифровой активной инфраструктуры, открыв доступ к крипто-связанным банковским услугам для примерно 175 членских банков.
Это партнерство направлено на помощь финансовым учреждениям в интеграции стабильных монет, токенизированных депозитов и других блокчейн-платежных инструментов в их бизнес-операции.
Stablecore предоставляет инфраструктуру для бэкенда, позволяющую банкам предлагать услуги цифровых активов без необходимости создания собственной криптотехнологической стека. Компания утверждает, что ее платформа поддерживает токенизированные активы, функции стабильных монет и соответствие требованиям для регулируемых финансовых учреждений.
Этот протокол отражает растущий интерес региональных и коммерческих банков к инфраструктуре цифровых активов по мере того, как традиционные финансы все глубже проникают в сферу блокчейн-платежей и токенизации.
Crypto Biz — это ваш еженедельный канал для получения информации о деловых процессах в сфере блокчейна и криптовалют, который приходит прямо в ваш почтовый ящик по четвергам.