МВФ предупреждает, что ИИ может усилить риски на финансовых рынках

Согласно сообщению Mars Finance, 24 июля Международный валютный фонд (МВФ) предупредил, что искусственный интеллект проникает в ключевые элементы финансовой системы и изменяет способы осуществления торговли, кредитования, регулирования и функционирования финансовой инфраструктуры, однако массовое одновременное использование моделей ИИ может усиливать рыночную волатильность и создавать новые системные риски. МВФ отметил, что текущим финансовым регуляторам необходимо сосредоточиться на трех аспектах: укреплении управления торговлей, основанной на ИИ, кредитными операциями и регуляторными технологиями (SupTech); повышении прозрачности рынка в отношении применения ИИ, зависимости от моделей и уровня экспозиции риску; усилении международного сотрудничества для повышения устойчивости финансовой системы и способностей к киберзащите. МВФ подчеркнул, что ИИ сокращает время принятия решений на финансовых рынках. Модели машинного обучения уже широко используются для торговых стратегий, генерации высокочастотных сигналов, анализа отчетности компаний и оценки кредитного риска. В нормальных рыночных условиях ИИ способствует повышению ликвидности, снижению издержек и улучшению способности выявлять риски. Однако в периоды рыночного стресса ИИ может стать усилителем волатильности. Когда множество моделей ИИ одновременно корректируют позиции на основе схожих данных и сигналов, это может вызвать так называемый «эффект стада ИИ», усиливая рыночную волатильность и повышая риск будущих «вспышек» обрушений. Кроме того, неясность моделей ИИ усложняет регулирование. МВФ считает, что даже крупные финансовые институты могут испытывать трудности с объяснением логики принятия решений моделями ИИ в экстремальных рыночных условиях, что может ослабить способность регуляторов заранее выявлять риски. МВФ также предупредил, что централизованная зависимость от инфраструктуры ИИ становится новым источником рисков. Множество финансовых учреждений зависят от небольшого числа облачных провайдеров, поставщиков данных и поставщиков моделей ИИ; в случае технических сбоев, кибератак или геополитических потрясений у ключевых поставщиков это может одновременно затронуть несколько финансовых учреждений. В сфере регулирования ИИ помогает центральным банкам и финансовым институтам повышать эффективность мониторинга рынков, выявления рисков и регулирования, однако МВФ подчеркнул, что ИИ должен дополнять регуляторные суждения, а не заменять человеческие решения.