Хуатай Секьюритиз прогнозирует рост рынка переключающих чипов, обусловленный ИИ, начиная с 2026 года

Отчет исследовательской компании Huatai Securities указывает, что коммутационные чипы, являющиеся ключевыми компонентами для межцентровой связи центров обработки данных, используются для обработки обмена данными и пересылки пакетов и составляют более 30% стоимости коммутаторов. Huatai Securities прогнозирует вторую фазу роста коммутационных чипов, запущенную под влиянием ИИ, начиная с 2026 года: 1. Кластеры с числом более 10 000 ускорителей требуют более стабильных и надежных сетевых систем, что стимулирует развитие масштабируемых коммутаторов центров обработки данных к более высокой емкости и скорости — ожидается рост объема и цен на коммутационные чипы Scale out; 2. Архитектура сверхузлов может стать ключом к преодолению отставания китайских вычислительных мощностей от зарубежных: сверхузлы усиливают эффект масштабирования в пределах кластера, при этом соотношение коммутационных чипов в таких архитектурах обычно выше, чем в Scale out, что в будущем может породить значительный спрос на коммутационные чипы. По оценкам Huatai Securities, объем рынка китайских коммутационных чипов к 2028 году может достичь 24,2 млрд юаней, при среднегодовом темпе роста (CAGR) 96% в период с 2026 по 2028 год. Рекомендуется обратить внимание на ведущих зарубежных производителей и китайские компании с передовыми собственными технологиями в области чипов.