Спустя почти четыре года после краха экосистемы Terra, вызвавшего потрясения в мире криптокредитования, правовая система Сингапура начинает преследовать одного из его жертв. Чжу Цзюньтао, 36-летний бывший генеральный директор криптокредитора Hodlnaut, 26 мая был обвинен в шести эпизодах мошенничества путем ложного представления.
Обвинения основаны на заявлениях, которые, по утверждениям, сделали Чжу и сотрудники Hodlnaut между маем и июлем 2022 года, утверждая, что платформа не имеет прямого экспозиционного риска по TerraUSD (UST) и поэтому избежала убытков от её обвала. По данным следствия, реальность была совершенно иной: примерно 317 миллионов долларов средств пользователей были конвертированы в UST и депонированы в протокол Anchor, что привело к реализованным убыткам примерно в 190 миллионов долларов.
В чем именно обвиняют Чжу
Полиция Сингапура сообщила, что Чжу предъявлены обвинения после расследования, проведенного Департаментом коммерческих расследований. Ему предъявлены три обвинения по статье 424A(1)(a) в сочетании со статьей 424A(3) Уголовного кодекса 1871 года, а также три дополнительных обвинения по тому же положению в сочетании со статьей 109.
Обвинения по разделу 109 значимы, поскольку связаны с подстрекательством, что предполагает, что прокуроры считают, что Чжу направлял других распространять ложные заявления. Утверждается, что Чжу приказывал сотрудникам распространять ложные утверждения через официальные каналы Hodlnaut, а также использовал свои личные социальные сети для усиления этой нарративной линии.
При признании вины по любому одному пункту обвинения Чжу грозит до 20 лет тюремного заключения за каждое обвинение.
Здесь важна хронология. Экосистема Terra/UST рухнула в мае 2022 года. Якобы ложные заявления были сделаны с мая по июль 2022 года. Hodlnaut приостановила вывод средств 8 августа 2022 года, примерно через шесть недель после последних предполагаемых искажений. Коммерческий департамент Сингапура начал расследование Hodlnaut и его директоров примерно в ноябре 2022 года.
Крах Hodlnaut в контексте
Hodlnaut — это сингапурская платформа криптокредитования, предлагавшая привлекательную доходность на депозиты пользователей. Бизнес-модель заключалась в привлечении депозитов клиентов и их инвестировании в децентрализованные финансовые протоколы (DeFi) для получения дохода, включая протокол Anchor, который предлагал примерно 19,5% годовых на депозиты UST. Когда UST потерял привязку к доллару в мае 2022 года и начал стремительно падать к нулю, $317 млн пользовательских средств, конвертированных в UST, привели к убыткам в $190 млн, что фактически сделало компанию неплатежеспособной.
После приостановки выводов в августе 2022 года Hodlnaut перешёл в процедуру судебного управления, которая в конечном итоге переросла в полную ликвидацию. По состоянию на 2026 год процесс ликвидации продолжается с ограниченным прогрессом в восстановлении активов или компенсации кредиторам платформы.
Почему этот случай важен для криптоинвесторов
Обвинения против Чжу не связаны с ведением рискованной инвестиционной стратегии. Обвинения в мошенничестве сосредоточены на том, что, по утверждениям, было сказано после того, как потери реализовались. Регуляторы и прокуроры, похоже, проводят четкую грань: потеря денег клиентов из-за плохого управления рисками — это одно, но заявление клиентам, что их деньги не потеряны, когда на самом деле они были утеряны, — это уголовное мошенничество.
Обвинения, выдвинутые в мае 2026 года, представляют собой первое уголовное преследование руководства криптокомпании, связанное с вводящими в заблуждение сообщениями после краха экосистемы Terra. Коммерческий департамент Сингапура начал расследование в отношении Hodlnaut и его директоров примерно в ноябре 2022 года, что означает, что время от начала расследования до официальных обвинений составило примерно три с половиной года.