Hana Bank, один из крупнейших коммерческих кредиторов Южной Кореи, выпустила цифровой бонд на сумму 100 миллионов долларов США на блокчейн-платформе Euroclear и завершила его расчет в тот же день — это первый случай на рынке иностранных валютных облигаций Кореи. В заявлении, опубликованном The Korea Herald, банк сообщил, что пятилетний бонд был выпущен в пятницу через цифровую финансовую инфраструктуру Euroclear (D-FMI), причем распределение и платежи были завершены в день выпуска. Этот шаг предоставляет кредитору более быстрый и дешевый способ привлечения финансирования в иностранной валюте в период, когда банки модернизируют процесс выпуска и расчета долговых обязательств.
Первое в Корее T+0-расчеты по иностранной облигации
Традиционные сделки с иностранными валютными облигациями обычно занимают от трех до пяти рабочих дней для расчета. Облигация Hana на 100 млн долларов США обеспечила расчет по схеме T+0, позволив эмитенту получить средства в тот же день и исключив административные этапы. Более короткий цикл также снижает риск расчета и высвобождает капитал, который иначе оставался бы неиспользованным во время проведения транзакции. По данным банка, это был первый случай, когда корейское финансовое учреждение напрямую использовало блокчейн-инфраструктуру Euroclear для выпуска цифровой облигации.
D-FMI подключается к существующей инфраструктуре Euroclear
Платформа D-FMI обеспечивает эмиссию, регистрацию и расчеты на распределенном реестре, но подключена к традиционной сети расчетов Euroclear, где она функционирует в качестве международного центрального депозитария ценных бумаг. Такая архитектура позволяет институциональным инвесторам покупать и торговать облигацией через свои существующие аккаунты Euroclear, не устанавливая отдельную инфраструктуру, что позволяет цифровой записке обращаться вместе с традиционными ценными бумагами. Hana использовала документацию из своей существующей глобальной программы среднесрочных нот, при этом Standard Chartered выступила единственным ведущим менеджером сделки.
Банки продолжают переводить долг на блокчейн
Выпуск способствует расширению тенденции перевода реальных долговых обязательств на распределённые реестры, поскольку эмитенты стремятся сократить время расчётов и достигать инвесторов в цепочке. Регулятор ценных бумаг Индии начал пилот по токенизации корпоративного рынка облигаций страны, в то время как регуляторы США создали условия для торговли токенизированными акциями.
Что сказала Hana Bank
«Выпуск и внедрение цифровых облигаций на 100 миллионов долларов и переход на систему расчетов T+0 представляют собой значительный шаг дальше простого диверсифицирования наших каналов финансирования, поскольку они вводят технологию блокчейн на рынок капитала», — сказал представитель Hana Bank. «Мы продолжим внедрять передовую инфраструктуру и искать инновационные решения для привлечения средств, отвечающие потребностям глобальных инвесторов».