Ключевые выводы:
- Grayscale говорит, что протокол AAVE вскоре может стать широко известным.
- AAVE может находиться на грани пробоя после демонстрации бычьего дивергенса.
- Депозиты по кредитованию AAVE стабилизировались на уровне 42 млрд долларов, а общий объем стейблкоинов достиг нового максимума.
Вы, вероятно, были знакомы с Aave Protocol, если были в криптоиндустрии до и во время бычьего рынка 2021 года. Это был один из крупнейших игроков и пионеров в сегменте децентрализованного кредитования.
Протокол Aave был довольно популярен тогда, но его популярность несколько остыла, особенно во время текущего медвежьего рынка. Кроме того, с тех пор появилось множество других конкурентов, что несколько снизило ажиотаж.
Несмотря на это, Aave Protocol остается одной из ведущих платформ кредитования и заимствования в WEB3. На самом деле, Grayscale считает, что лучшие дни протокола могут еще впереди.
Зак Пандл, руководитель исследований в Grayscale, описал протокол Aave как банк без банковских служащих в недавно опубликованном отчете. Это описание может быть причиной того, что исследователи Банка Канады обнаружили, что его чистая процентная маржа (NIM) значительно ниже, чем у американских и канадских банков.
В отличие от банков, протокол Aave не требует человеческих операторов для выдачи кредитов. Следовательно,更低ие операционные расходы. Исполнитель Grayscale считает, что протокол Aave имеет долгосрочные возможности для роста и в конечном итоге может стать известным именем.
Почему родственная монета протокола Aave может готовиться к пробою?
Уверенная позиция Grayscale по отношению к протоколу Aave указывает на то, что его родной токен обладает потенциалом роста в долгосрочной перспективе. Цена токена Aave на момент публикации составляла 90 долларов, что означает, что сейчас он торгуется с дисконтом 76% по сравнению со своим максимальным уровнем в 2025 году.
Скидка по сравнению с пиком 2021 года была еще больше — примерно на 87%. Это означает, что инвесторы могут найти текущие уровни привлекательными. Помимо сниженных цен, существовала еще одна важная причина, по которой AAVE имеет прочные бычьи перспективы, особенно в краткосрочной перспективе.
В начале этой недели цена AAVE упала ниже уровня, зафиксированного в феврале. В то же время ее RSI был выше минимального уровня в феврале. Это подчеркнуло бычье расхождение, которое может подготовить почву для отскока от текущего уровня.
Цена AAVE до сих пор сигнализирует о слабом спросе или отсутствии бычьего импульса. С августа прошлого года она сохраняет общий нисходящий тренд. Хотя движение цены оставалось вялым, стоит также обратить внимание на ключевые показатели эффективности, которые могут дать представление об органической активности.
Aave Protocol: кредитование и текущая рыночная ситуация
Дефи-протоколы часто сталкиваются с оттоком ликвидности в условиях напряженного рынка. Aave Protocol не остался в стороне от этого в течение последних месяцев на медвежьем рынке.
Депозиты в кредитовании Aave значительно снизились, что означает, что инвесторы осторожно выводили свои средства. Депозиты в кредитовании достигли пика выше $73 млрд в октябре прошлого года, но с тех пор упали до уровня $40 млрд.
Хотя депозиты по кредитованию снизились примерно на 30 миллиардов долларов, с тех пор они стабилизировались и даже немного выросли до уровня в 43 миллиарда долларов. Это означало, что оставалось значительное количество ликвидности.
Говоря о ликвидности, общий объем стейблкоинов протокола Aave в последние шесть месяцев демонстрировал устойчивый рост. Объем стейблкоинов недавно превысил 585 миллионов долларов, что стало новым историческим максимумом.
Рост предложения стейблкоинов в сети AAVE свидетельствует о готовности к устойчивому спросу. Особенно сейчас, когда активность институциональных участников растет, а токенизация быстро становится нормой.
Протокол Aave обычно демонстрирует активный рост в периоды бычьего рынка и снижение активности во время медвежьих рынков. То же самое относится и к его родной монете — криптовалюте AAVE. Это указывает на то, что родной токен может восстановиться, как только рынок изменит направление.
Пост Grayscale поддерживает протокол Aave с позитивными долгосрочными ожиданиями появился первым на The Coin Republic.