Появление GPT-6 Astra открыло неожиданный прорыв в решении долгосрочной проблемы «мозга» в отрасли встраиваемого интеллекта и вызвало сильный импульс.
В реальном видео Astra этот универсальный крупный модель, не обученный специально для роботов, управляет механической рукой стоимостью в несколько сотен долларов, держащей кисть, и рисует Золотые Ворота на белой бумаге. На первом проходе линии были неровными, но к четвертому проходу контур и детали Золотых Ворот уже были четко видны.
После того как сотрудник команды роботов OpenAI Тиjs Симониан опубликовал это практическое видео в X, дискуссии между Китаем и США о том, могут ли универсальные крупные модели служить мозгом для роботов, не прекращаются, и некоторые даже утверждают, что «OpenAI в области робототехники будет сама OpenAI, а не Physical Intelligence или Skild».
В этот момент, когда энтузиазм китайского первичного рынка к инвестированию в эмбоди-интеллект проходит этап временного охлаждения, обсуждение Astra предоставляет редкий технический ориентир для повествования об эмбоди-мозгах, которое ранее было почти невозможно опровергнуть.
Рейтинги можно манипулировать, демо-версии можно редактировать, масштаб сбора данных с реальных устройств может служить основанием для оценки, но всё, что Astra уже делает отлично, вряд ли будет иметь дополнительную премию. Игроки отрасли встраиваемого интеллекта больше не конкурируют исключительно внутри этой, на первый взгляд, самостоятельной отрасли.
01 Риск и возможность
Yushu Technology — одна из ведущих китайских компаний в области физического ИИ, первой официально обсуждавшая Astra. Основатель Ван Синьсин признал, что его крупнейшей ошибкой в прошлом было «недостаточное доверие к ИИ», и предсказал, что с выходом GPT-7 в следующем году «проблема физического ИИ может быть полностью решена».
Без какого-либо специального обучения крупной языковой модели, Yuji Technology успешно использовала GPT-6 Astra для того, чтобы заставить робота выполнять такие действия, как самостоятельное распознавание палитры, замена красок и очистка кистей. Более сложные задачи, например, уборка комнаты по команде, возможно, будут реализованы уже в следующем году.
После оценки GPT-6 Astra, SenseTime также заявила, что универсальные модели теперь способны выполнять задачи робототехники и навигации, которые ранее в основном возлагались на специализированные модели, такие как VLA и WAM, и демонстрируют такие способности, как нулевая выборочная обобщенность, обучение в контексте и восстановление после сбоев.
Для таких ведущих производителей аппаратного обеспечения, как Unitree Robotics и Agi Robotics, это действительно деликатный момент, полный как рисков, так и возможностей.
С одной стороны, производители роботов, ранее опиравшиеся на свои преимущества в производительности, управлении движением и стоимости, должны искать новые опоры, поскольку ожидается, что способности «мозга» будут быстро выровнены за счет универсальных моделей.
С другой стороны, когда предложение «мозга» начинает диверсифицироваться и даже превышать спрос, «тело», способное обеспечивать интеллект, собирать данные и выполнять доставку, может превратиться из ранее низкобарьерного сегмента в действительно стратегический актив, обойти который невозможно.
Заявление сооснователя Zhiyuan Пэн Чжихуя очень интересно: он считает, что независимо от того, станет ли универсальная базовая модель доминирующей в области телесных способностей, интеллект должен быть реализован на надежном теле.
Если базовая модель охватывает всё, то решающим становится то, кто сможет внедрить интеллект в реальный мир с более низкой стоимостью и более высокой согласованностью. Если базовая модель не способна к обобщению, то данные для специализированных моделей по-прежнему поступают из собственных систем развертывания — но в конечном итоге масштабируемые качественные собственные системы становятся всё более важными.
На мероприятии «День инноваций Zhiyuan 2026» 29 октября Пэн Чжихуэй также заявил: «Zhiyuan также может быть AI-компанией». Для поддержки 30 миллионов задач с сущностями тренировочный кластер компании в этом году приблизился к масштабу в десять тысяч чипов, и потребление вычислительных мощностей относится к числу самых высоких в отрасли.
Предсказуемо, что встраиваемый интеллект конкурирует с крупными моделями за вычислительные ресурсы, а Zhiyuan стремится найти новую легитимность для подхода «тело + полный стек». Если ключевые элементы отраслевой конкуренции сместятся в сторону моделей и вычислительных ресурсов, то ведущие компании в области встраиваемого интеллекта уже функционируют по логике ИИ-компаний.
Кроме того, Astra не является универсальным решением: например, высокая задержка, неизбежная при облачных вычислениях, — это типичная проблема, а успех в выполнении высокодинамичных точных операций с тактильной обратной связью практически равен нулю. Таким образом, для ведущих производителей роботов временной окно всё ещё существует.
Однако для стартапов, ориентированных на концепцию «телесного мозга», ситуация намного более затруднительна. Основная нарративная логика, утверждающая, что «независимый телесный мозг» является устойчивым и защищённым направлением для предпринимательства, уже подорвана.
В первой половине этого года в сфере отечественного робототехнического интеллекта доля финансирования компаний, чьей основной деятельностью является «мозг», превысила 50%, в то время как доля финансирования компаний, занимающихся целыми робототехническими системами, составила всего 12,8%. Однако сейчас эпоха массового финансирования ушла навсегда.
02 Вопрос о оценке
Недавно компания-разработчик embodie мозга Origin Infinity завершила A++-раунд финансирования на сумму почти 100 миллионов юаней, возглавляемый Zhejiang Venture Capital Group (Zhejiang VC). Более двух месяцев назад Origin Infinity объявила о завершении A- и A+-раундов финансирования на сумму почти 1 миллиарда юаней.
Высокие объемы финансирования лишь нескольких компаний с телесными мозгами не отражают настоящей популярности этой отрасли сегодня.
По данным NE, в сентябре в Китае было зафиксировано 46 сделок по привлечению капитала на первичном рынке робототехники и встраиваемого ИИ, общая сумма составила около 11,624 млрд юаней, что на 4,2% и 40,1% меньше, чем в августе. При этом многие из этих сделок были решены еще в мае или июне, но объявлены о завершении только в сентябре.
Крупные инвестиции в ведущие компании-экспериментаторы в области головного мозга произошли почти исключительно до мая: например, основные ресурсы компаний Синьхайту, Цяньсюнь, Иньхэ Тунъюнь, Чжисаньфанг и Цзыбянь были загружены в Q1 — начале Q2; совокупный объем финансирования пяти ведущих компаний составляет около 70% всего сегмента головного мозга.
После мая финансирование в размере более чем 100 миллионов юаней получили в основном проекты с четкой государственной поддержкой (например, Yuanli Wuxian, Ju Nao Pan Shi) или с реальными заказами в качестве основы (например, Zhongke Diwu Ji).
Кроме того, после мая новые финансовые вложения, сделанные компаниями, позиционирующими себя исключительно как «универсальный мозг», значительно снизились по объему и стадии.
Такие раунды, как 200 миллионов долларов США в ангельском раунде Unbounded Dynamics, сотни миллионов юаней в семенном раунде YuanCe Future и сотни миллионов юаней в Pre-A-раунде Moushen Intelligence, на первый взгляд кажутся значительными, но по сравнению с финансированием в размере 2–5 миллиардов долларов США, полученным StarMap и Qianxun в Q1, их оценка, вероятно, уже не относится к одной и той же логике повествования.
Ранее крупные капиталы ставили на этот сегмент «телесных мозгов», полагая, что это технологическая высота, требующая отдельных компаний для её освоения.
Заместитель главного финансового директора StarSea Map, объясняя удвоение оценки, выделил «редкость настоящего мозгового актива» как одну из трех ключевых причин — это типичное выражение этой нарративной модели. В этой рамке компании, связанные с мозгом, рассматриваются как платформы, входные точки и кандидаты на роль «операционной системы» эпохи встраиваемого интеллекта.
Капитал даже сформировал еще одно убеждение: данные, необходимые для обучения встраиваемого мозга, также должны собираться, аннотироваться и коммерчески доставляться специализированными компаниями.
Астра разрушает именно эту идею оценки в стиле «независимого OpenAI». Если компании, разрабатывающие универсальные крупные модели, сами являются наиболее сильными поставщиками «воплощённого мозга», то независимое существование стартапов, специализирующихся исключительно на мозгах, требует пересмотра — не в плане того, насколько хороша технология, а в плане того, почему именно вы должны это делать.
Более того, компании, работающие с крупными моделями, имеют значительное преимущество перед стартапами, ориентированными исключительно на мозг, благодаря доступу к данным сценариев и клиентским отношениям.
Например, Alibaba уже в июне запустила полный комплект крупной языковой модели Qwen-Robot для робототехники (модель VLN для мобильности, модель VLA для управления, модель мира), цель которой — создать универсальную базовую платформу для роботов. Существующие сценарии внедрения Alibaba, такие как складские операции Cainiao и мгновенная доставка, идеально подходят в качестве естественных полигонов для тестирования этих моделей эмбоди-интеллекта.
Напротив, стартапы, ориентированные исключительно на мозг, получают ограниченную информацию о сценариях — обычно это только видео дистанционного управления от производителей оборудования и рабочие места в лабораториях. В будущем они также легко отстанут от компаний, работающих с крупными моделями, по затратам на привлечение клиентов.
Однако следует отметить, что это не означает, что стартапы в области эмбоди-мозгов представляют собой единый и одинаково уязвимый лагерь.
03 Проверка предела
Стресс-тесты никогда не наносят равномерный ущерб; они скорее выявляют различия в структуре бизнеса при воздействии одного и того же шока.
Пространство для выживания компании Embodied Brain зависит от того, в какую бизнес-структуру она встроена — в нарратив привлечения финансирования с целью выхода на IPO, в уже работающую промышленную денежную потоковую модель или в замкнутый цикл операционного сценария.
Ядро мозга (StarMap, Qianxun Intelligence, Origin Infinity) делает ставку на долгосрочное будущее, в котором сам мозг становится платформой, обладая наибольшим пространством для нарратива, но при этом обладая наименьшей глубиной защиты против утечки возможностей универсальных крупных моделей. Будущее покажет, кто первым сформирует коммерческий якорь, который Astra не сможет заменить.
На примере Qianxun Intelligence, которая следует подходу «VLA + world model», ранее благодаря постоянному лидерству в базовых тестах Spirit v1.6一度登顶 RoboArena и обогнала NVIDIA и PI, но после впечатляющих результатов Astra рынок начнёт задавать вопросы о коммерциализации.
Ранее Qianxun Intelligence использовала комплексную модель, включающую продажу целых систем, лицензирование алгоритмов и подписку на возможности, предложив четкую дифференцированную ценовую структуру: стандартная версия — 300 000 юаней в год, корпоративная версия — 880 000 юаней в год, флагманская версия — 3 000 000 юаней в год. Это можно рассматривать как отправную точку перехода от модели «продажи мозга» к модели «продажи токенов».
Сценарии с неограниченной силой более реалистичны: рыночная цена робота-зарядного устройства FORCE составляет 368 000 юаней за единицу; к концу 2025 года было доставлено 300 единиц, охватывающих более 20 городов и более 90 ведущих клиентов, с общим количеством заказов 200 000; в этом году компания заявила о доходах, превышающих 100 миллионов.
Если превратиться в компанию с «воплощенным мозгом + специализированным онтологией», ориентированную на вертикальные сценарии, минимальный порог для Юаньли Унлайт по крайней мере будет обеспечен.
В направлении слияния мозга и тела «Галактический универсал» и «Облако вглубь» представляют две противоположные структуры риска.
Galaxy General управляет сущностью через мозг; ключевыми активами являются Galaxy Brain и замкнутая циклическая операционная система сценариев. В розничном сегменте — умная аптека, с более чем 100 точками в более чем 30 городах и более 1 миллиона заказов в совокупности. В промышленном сегменте — сотрудничество с CATL, включающее продажу полных установок, RaaS и услуги по работе с данными.
Перед давлением со стороны Astra, дифференциация собственного звездного мозга Galaxy General все больше должна основываться на закрытых циклах специализированных данных, генерируемых сценарными операциями. Возможно, превращение в платформу сценарных операций с ядром в виде овеществленного мозга снизит верхний предел оценки, но скорее всего сохранит коммерческую устойчивость.
Риск для Cloud Deep lies скорее связан с эрозией основной базы компании: 1,169 млрд юаней, привлеченных через IPO, были направлены на разработку алгоритмов и моделей для эмбоди-систем, однако за два года было продано всего четыре человека-робота. На фоне этого эмбоди-мозг выглядит скорее как защитная инвестиция, чем наступательный шаг.
Это похоже на положение компаний вроде Mech-Mind, специализирующихся на компонентах: Astra не заменит промышленные системы 3D-визуального управления, ни инженерные требования к такту и выходу годных изделий на производственной линии, но бизнес «мозга», который компания сама стремится развивать, так и не принес масштабируемых доходов, что негативно сказывается на оценке компании, основанной на нарративе «глаз-мозг-руки».
С уверенностью можно сказать, что пространство для выживания embodie мозга как отдельного продукта сокращается. Первой, кто будет вытеснен, станет не та компания, у которой самая слабая технология, а та, у которой нет сценариев денежных потоков и проверяемой петли обратной связи данных, а оценка поддерживается только за счет нарратива модели.
Twitter: https://twitter.com/BitpushNewsCN
Телеграм-чат BitPush: https://t.me/BitPushCommunity
Подписка на Telegram от BitPush: https://t.me/bitpush