Google I/O 2026 представит модели ИИ, рост облачных сервисов и XR-очки

Помимо Gemini и AI-поиска, на Google I/O могут быть представлены такие важные новинки, как Android XR-умные очки, чипы TPU, Google Cloud и AI-процесс покупок. В то же время рынок ожидает дополнительных сигналов коммерциализации.

За последний год акции Alphabet (GOOGL.O) выросли на 140%, а темпы роста облачного бизнеса превысили показатели Amazon (AMZN.O) и Microsoft (MSFT.O). Однако 18 месяцев назад рынок широко считал, что, несмотря на многолетнюю подготовку Google к ИИ, именно OpenAI первой определила эру генеративного ИИ.

Сегодня отношение Уолл-стрит к Alphabet значительно изменилось. Инвесторы начинают воспринимать её как одну из немногих компаний, способных получать прибыль одновременно на нескольких уровнях: модели ИИ, чипы, облачные вычисления, поиск и корпоративное программное обеспечение.

По мере открытия конференции Google I/O для разработчиков во вторник внимание рынка сместилось с вопроса «догоняет ли Google гонку в области ИИ» на вопрос «сможет ли Google действительно коммерциализировать ИИ».

Ло Тони, основатель и управляющий партнер Plexo Capital, ранний инвестор в Anthropic, заявил, что главное преимущество Google заключается в том, что он почти полностью контролирует весь стек технологий ИИ, включая чипы, облако, модели и конечные приложения.

Ген Мюнстер, партнер по управлению Deepwater Asset Management, считает, что наибольшая ценность полного технологического стека заключается в скорости. Собственные чипы, ресурсы электропитания и возможности центров обработки данных позволяют Google быстрее выводить продукты ИИ на рынок.

Самым интересным содержанием Google I/O остается модель Gemini.

Ранее на рынке ходили слухи о возможном выпуске Gemini 4, но Citibank считает, что, учитывая, что Gemini 3.1 Pro был запущен в феврале, Google, скорее всего, представит обновленные версии, такие как 3.2 или 3.5, а не действительно межпоколенческое обновление.

Однако за этим стоит не только вопрос версии, но и то, вернется ли Google на передний край индустрии ИИ.

Сумитсуро отмечает, что официальный запуск Gemini 4 означал бы, что Google вновь вышел на один уровень конкуренции с OpenAI и Anthropic; если же речь идет о незначительном обновлении, то это скорее продолжение попыток догнать.

Помимо самой модели, инвесторы также обращают внимание на Project Astra, Gemini Live, многомодальное понимание видео, а также на возможности вызова AI-инструментов в Search, Gmail, Calendar и Maps.

Рост числа пользователей Gemini значительно ускорился. Согласно данным Citi, число ежемесячно активных пользователей приложения Gemini в США в апреле выросло на 127% в годовом выражении, а число ежемесячно активных пользователей версии Gemini Enterprise выросло на 40% по сравнению с предыдущим кварталом.

Другой ключевой темой конференции I/O этого года стали AI-агенты.

Google хочет повысить Gemini с чат-бота до «уровня управления» всей экосистемы Google, чтобы он не только понимал потребности пользователей, но и мог выполнять задачи напрямую.

На конференции большая часть программы была посвящена агентному программированию, мультимодальным рабочим процессам и робототехнике — это также ответ Google на OpenAI Codex и Anthropic Claude Code.

Тони отметил, что одним из крупнейших рыночных возможностей в будущем может стать AI Agent и корпоративный Copilot.

Google также начинает внедрять AI-агенты в коммерческие сценарии. Рынок ожидает, что на этой конференции I/O будет сделан акцент на агентных процессах покупки, при которых Gemini не только отвечает на вопросы о покупках, но и может напрямую оформлять заказы.

В последнее время Google продолжает расширять протокол Universal Commerce Protocol, добавив новых партнеров, включая Meta (META.O), Microsoft (MSFT.O), Stripe, Klarna и Affirm (AFRM.O).

Президент экосистемы Android от Google Самир Самат привел пример, что он попросил Gemini спланировать барбекю, включая создание меню, открытие Instacart, добавление товаров в корзину Safeway и завершение уведомления.

В то же время коммерциализация AI-поиска стала одним из главных интересов рынка.

Данные Citibank показывают, что сейчас AI-усиленная реклама составляет более 30% расходов на поисковую рекламу. AI Max заменит Dynamic Search Ads в сентябре и демонстрирует более высокую конверсионную способность.

Однако AI-поиск также вызывает явные проблемы. Митсуми отмечает, что режим AI снижает количество переходов пользователей на внешние сайты; их оценки показывают, что 93% запросов не покидают страницу Google, а естественный коэффициент кликов по запросам AI Overview снизился на 15%.

Это означает, что Google должен доказать, что AI-поиск не только улучшает опыт, но и сохраняет доходы от рекламы.

Вместо поиска Уолл-стрит сейчас больше внимания уделяет Google Cloud.

Доходы от облачного бизнеса Alphabet в первом квартале выросли на 63% в годовом выражении, превысив Azure и AWS. Объем заказов в области облачных услуг достиг 462 миллиардов долларов США, что на 90% больше, чем в предыдущем квартале, причем половина из них будет признана в виде выручки в течение следующих 24 месяцев. Доходы от продуктов генеративного ИИ выросли примерно на 800% в годовом выражении.

Генеральный директор Alphabet Сундар Пичай заявил, что все больше клиентов расширяют сотрудничество с Google. Количество одноразовых контрактов на сумму более 1 миллиарда долларов США, подписанных в 2025 году, уже превысило сумму за предыдущие три года.

Еще одной ключевой переменной является TPU. Ранее Google сообщила, что планирует начать продажу собственных AI-чипов внешним клиентам во второй половине 2026 года и дополнительно масштабировать производство в 2027 году.

Мидори указала, что текущими ключевыми вопросами для рынка являются: как будет признаваться доход от TPU, уровень маржи и будет ли он включен в заказы в ожидании.

Манстер оценивает, что текущий глобальный рынок ИИ-чипов составляет около 500 миллиардов долларов в год, и даже небольшая доля рынка, полученная Alphabet, может стать значительным источником дополнительных доходов.

До Google I/O отношения между Google и Anthropic также стали центром внимания рынка.

Alphabet владеет значительной долей в Anthropic, и недавно сообщалось о обязательствах на сумму 200 миллиардов долларов на облачные услуги — если это правда, это может составить значительную долю будущих облачных доходов Google.

В то же время Google обязался инвестировать до 40 миллиардов долларов в Anthropic. Эта модель вызвала у рынка опасения по поводу концентрации клиентов, аналогично обсуждениям, вызванным сотрудничеством Oracle (ORCL.N) с OpenAI.

Однако Тони считает, что это скорее своего рода «хеджирование». Он отметил, что даже если в будущем корпоративные клиенты предпочтут Claude вместо Gemini, Google продолжит получать выгоду благодаря базовой облачной инфраструктуре и спросу на TPU.

Android remains an important platform for Google to showcase its AI capabilities.

Первая тестовая версия Android 17 была выпущена в феврале, официальная версия ожидается летом этого года. Основные изменения сейчас сосредоточены на функциях ИИ и оптимизации взаимодействия.

Среди новых функций, вызвавших наибольший интерес, — «всплывающие приложения», позволяющие запускать приложения в виде всплывающих окон.

Google Books является еще одним приоритетом. Google демонстрирует, что пользователи могут напрямую запускать приложения Android со своих телефонов на Google Books, не используя телефон.

Google также представила функцию Magic Pointer на основе ИИ, которая с учетом контекста позволяет выполнять редактирование фотографий и другие действия с помощью одной команды.

Android XR смарт-очки также ожидаются как важный аппаратный продукт на I/O.

Google уже демонстрировал концепт Android XR в прошлом году. В этом году ожидается, что он еще больше приблизится к официальному коммерческому запуску.

В отличие от Google Glass 2013 года, новые очки Android XR выглядят более как обычные очки и поддерживают такие функции, как перевод в реальном времени, отображение уведомлений и Gemini Live.

Сейчас смарт-очки от Meta Platforms в сотрудничестве с Ray-Ban уже вышли на рынок, а гарнитура Galaxy XR от Samsung Electronics также доступна.

Рынок также ожидает, что Google представит больше демонстраций, деталей оборудования и даты выпуска на этой конференции I/O.