Goldman Sachs, Wells Fargo и Morgan Stanley рассматривают токенизацию как возможность для роста, а не как угрозу существующим бизнесам. Руководители описали различные возможности во время отчетных конференций за третий квартал этой недели: торговля для Goldman Sachs, перевод денег для Wells Fargo и консультационные услуги для Morgan Stanley. Ни один из руководителей не привел цифру дохода от этой возможности.
Токенизация переводит финансовые и реальные активы на блокчейн. Все больше компаний заявляют, что предлагают или планируют предлагать токенизированные акции, облигации и товары. Эти активы можно торговать круглосуточно с минимальными или без географических ограничений.
Генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон был спрошен, могут ли токенизация, децентрализованные финансы и прогнозные рынки сократить торговые доходы компании. Соломон заявил, что эти изменения могут, наоборот, расширить бизнес. Он привел в пример переход на электронную торговлю акциями почти 50 лет назад, когда тогда возникли аналогичные опасения, прежде чем Goldman Sachs адаптировалась и расширила свою деятельность на рынке акций. Соломон отметил, что токенизация может пойти по аналогичному пути. Он сказал на звонке с аналитиками во вторник, что эти изменения создают больше продуктов, повышенную активность, потенциально новых клиентов и более широкие каналы дистрибуции.
Goldman Sachs уже несколько лет инвестирует в инфраструктуру цифровых активов. Goldman Sachs создала GS DAP — платформу банка для токенизированных активов — еще в 2022 году. Goldman Sachs занималась токенизацией облигаций, денежных рынков и недвижимости. В июле Goldman Sachs участвовала в полудневном тестировании сервиса токенизации Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC). DTCC поддерживает значительную часть инфраструктуры рынков ценных бумаг США и обрабатывает квадриллионы долларов транзакций ежегодно. Сейчас Goldman Sachs изучает возможности масштабного использования этого сервиса. Соломон отметил, что токенизация может снизить затраты, автоматизировать транзакции и упростить торговлю активами. Однако он описал текущую активность как небольшую и второстепенную.
Wells Fargo уже обрабатывает трансграничные платежи с использованием токенизированных депозитов, при этом средства поступают на счета бенефициаров за две минуты или меньше. Финансовый директор Wells Fargo Майкл Сантомассимо заявил, что сервис уже в производстве, но пока обрабатывает небольшие объемы. Wells Fargo не обладает крупной международной сетью филиалов, как некоторые глобальные конкуренты. Сантомассимо отметил, что токенизированные депозиты могут помочь Wells Fargo завоевать больше бизнеса по трансграничным платежам без создания такой сети. Wells Fargo также рассматривает возможное применение токенизированных ценных бумаг, реальных активов и криптоторговли для клиентов с активами. Сантомассимо не уточнил, когда эти услуги могут стать доступными.
Morgan Stanley рассматривает токенизацию как способ увеличить спрос на консультации по управлению богатством, поскольку инвесторы получают новые способы перемещения активов. Финансовый директор Morgan Stanley Шарон Йешая заявила, что более быстрые и простые переводы инвестиций не устранят потребность клиентов в консультациях. Morgan Stanley активно инвестирует в цифровые возможности в бизнесах по управлению богатством и институциональным ценными бумагами. Йешая назвала токенизацию еще одной возможностью для Morgan Stanley, не анонсировав новый продукт.