Согласно новости ME, 6 августа (UTC+8) Goldman Sachs не изменила свою позицию по корейской AI-цепочке из-за недавнего резкого падения. В своем последнем анализе банк считает, что продажи корейских акций, связанных с ИИ, были чрезмерными, и продолжает поддерживать позицию «перевес» по корейскому рынку акций, рассматривая цикл памяти как основную опору этого движения. Goldman Sachs полагает, что это падение в большей степени отражает коррекцию позиций и ликвидацию рычага, а фундаментальная логика не была нарушена. Основным аргументом банка остается устойчивый спрос ИИ на DRAM, HBM и NAND. Банк считает, что спрос на серверы ИИ, капитальные затраты облачных провайдеров и высокоскоростную память создают более длительный дисбаланс спроса и предложения, и рынок еще не полностью учел сценарий, при котором дефицит чипов памяти может сохраняться до 2030 года. Поскольку производители памяти обладают высокой операционной рычаговой чувствительностью, при сохранении высоких цен прибыль быстро возрастет. Это также объясняет, почему Goldman Sachs остается бычьей по корейскому рынку даже после резкого падения. Samsung Electronics и SK Hynix вместе составляют около половины веса KOSPI, и корейский фондовый рынок по сути стал высокобета-выражением глобального цикла AI-оборудования. Для инвесторов США эта логика также распространяется на Micron, SanDisk и Western Digital, а также на цепочку полупроводникового оборудования. Несмотря на усиление волатильности акций ИИ в последние дни, пока капитальные затраты облачных провайдеров не замедляются заметно, память остается наиболее прямым受益ным сегментом в инфраструктуре ИИ. (Источник: BlockBeats)
Goldman Sachs: Акции ИИ в Южной Корее переоценены, основная логика сохраняется
KuCoinFlashПоделиться
Сводка
Goldman Sachs заявляет, что акции ИИ в Южной Корее переоценены, при этом основная логика сохраняется. Компания сохраняет позицию «перевес», указывая на цикл хранения данных как на ключевой драйвер. Вычислительные мощности ИИ поддерживают спрос на DRAM, HBM и NAND. Ценности в криптовалютных и традиционных рынках обе выгодны благодаря долгосрочным дисбалансам спроса и предложения. Дефицит хранилищ может сохраняться до 2030 года, что создает потенциал роста для таких компаний, как Samsung и SK Hynix. Укрепление цен на чипы может быстро повысить прибыль. Рынок Южной Кореи, обладающий высокой бета-экспозицией, отражает глобальные тенденции в области аппаратного обеспечения ИИ. Аналогичная логика применима к американским компаниям, занимающимся хранением данных и оборудованием. Уровни поддержки и сопротивления в секторах, основанных на ИИ, остаются благоприятными.
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.