Goldman Sachs: Оптические сети будут стимулировать рост инфраструктуры ИИ, размер TAM увеличится в 9 раз до 154 млрд долларов

Согласно сообщению Mars Finance, команда глобальных исследований по технологическим акциям Goldman Sachs выпустила аналитический отчет 17 апреля 2026 года, в котором указала, что сеть, соединяющая несколько чипов, раскрывает вычислительную мощность отдельного ИИ-чипа, обеспечивая бесшовный обмен данными и низкую задержку. По мере расширения ИИ-инфраструктуры и роста вычислительной мощности ожидается рост различных конфигураций, что дополнительно откроет рынок TAM в 9 раз до 15,4 млрд долларов США. В отчете отмечается, что стоимость в долларах при горизонтальном и вертикальном масштабировании увеличивается соответственно в 16 и 45 раз; TAM для оптики при переходе от горизонтального к вертикальному масштабированию расширяется в 13 раз; рыночная стоимость съемных оптических модулей при горизонтальном масштабировании увеличивается в 10 раз с моделей AI-серверов во второй половине 2025 года до моделей во второй половине 2027 года. Авторами являются Allen Chang, Verena Jeng, James Schneider, Mark Delaney и другие. Общая стоимость в долларах на вычислительный блок при горизонтальном и вертикальном масштабировании预计将 увеличиться с 315 000 долларов США для GB300 NVL72 до 9,4 млрд долларов США для Rubin Ultra NVL576, что составляет рост в 29 раз. Общая стоимость TAM увеличивается в 9 раз до 15,4 млрд долларов США (в основном к 2028 году), из которых 69% (10,6 млрд долларов США) приходится на вертикальное масштабирование. Анализ охватывает стоимость в долларах и рыночные возможности для медных кабелей, съемных оптических модулей, CPO и задней панели PCB.