Goldman Sachs согласилась приобрести NEOS Investments за сделку стоимостью до $2,25 млрд. Сделка включает денежные средства и акции, а окончательные условия зависят от показателей эффективности. Этот шаг укрепляет позицию Goldman на быстро растущем рынке активных ETF.
Структура сделки и ожидаемые сроки
Goldman Sachs заплатит с использованием сочетания наличных денег и акций за NEOS Investments. Итоговая выплата остается привязанной к обязательствам по обслуживанию и производительности со временем. Регуляторы должны одобрить сделку, прежде чем она станет окончательной.
Компании ожидают завершения сделки в первом квартале 2027 года. Этот график позволяет обеим фирмам завершить регуляторные проверки и планирование интеграции. Goldman объединит NEOS со своей существующей структурой управления активами после одобрения.
NEOS в настоящее время управляет девятнадцатью систематическими ETF, ориентированными на доход от опционов, для своих клиентов. На июнь компания управляла примерно 30 миллиардами долларов активов. Некоторые отчеты указывают, что эта цифра с тех пор выросла до примерно 32 миллиардов долларов.
Neos добавляет масштаб в линейку опционных фондов Goldman
NEOS был запущен в 2022 году и быстро завоевал репутацию в области инвестиций с доходом от опционов. Его стратегии направлены на генерацию стабильного дохода при управлении рыночной экспозицией. Этот подход привлек как частных, так и институциональных инвесторов, ищущих баланс.
Эта сделка следует за предыдущим приобретением Goldman Sachs компании Innovator Capital Management — еще одной фирмы, специализирующейся на опционах. Innovator специализируется на ETF с определенным результатом и буферными ETF для инвесторов, ориентированных на риск. Вместе эти сделки демонстрируют четкую стратегию Goldman по расширению предложений на основе опционов.
Сооснователи Трой Кейтс и Гаррет Пелелла присоединятся к Goldman Sachs Asset Management в качестве партнеров. Также ожидается, что вся команда NEOS перейдет в структуру Goldman. Руководство Goldman описало приобретение как дополнение к своим стратегиям, основанным на буфере, доходе и результате.
Платформа комбинированных ETF превысила 130 миллиардов долларов активов
После завершения сделки совокупный объем активов платформы ETF Goldman превысит 130 миллиардов долларов. Только активные ETF составят примерно 80 миллиардов долларов из этой общей суммы. Такой масштаб выводит Goldman в число крупнейших поставщиков активных ETF в отрасли.
Данные Morningstar на июнь классифицируют Goldman как восьмого по величине активного провайдера ETF. Этот рейтинг отражает стабильный рост в рамках более широкого подразделения управления активами компании. Приобретение NEOS должно поднять Goldman выше в этом конкурентном рейтинге.
ETF на основе опционов за последние годы стремительно расширились на более широком рынке. Эта категория сейчас имеет около 180 миллиардов долларов общих активов по всей отрасли. Годовой рост превысил семьдесят процентов с 2021 года, согласно данным Morningstar.
Общий контекст рынка и отраслевые тенденции
Спрос на стратегии получения дохода от опционов постоянно растет как среди обычных, так и среди институциональных инвесторов. Эти продукты направлены на получение дохода при ограничении рисков потерь из-за колебаний рынка. Такой баланс сделал их все более популярными в рамках традиционных структур ETF.
Приобретения Goldman таких компаний, как NEOS и Innovator, отражают более широкий сдвиг в сторону специализированных ETF-продуктов. Крупные управляющие активами продолжают объединять более мелкие инновационные компании для диверсификации своих предложений. Эта тенденция указывает на то, что дальнейшая консолидация может последовать и в секторе активных ETF.
После завершения сделки Goldman планирует эксплуатировать NEOS вместе со своей текущей линейкой ETF. Компания стремится расширить свой общий ассортимент продуктов и совокупные активы под управлением. Последний шаг Goldman свидетельствует о сохраняющихся амбициях в сфере активно управляемых ETF.
Эта статья первоначально была опубликована как Goldman Sachs расширяет охват активных ETF за счет покупки Neos на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.