Goldman Sachs согласилась приобрести NEOS Investments за сумму до $2,25 млрд, добавив платформу ETF с доходом от опционов на $30 млрд, включающую один из крупнейших фондов дохода от Bitcoin.
Сделка по обмену наличными и акциями анонсированная 12 августа охватывает 19 опционных доходных ETF NEOS и, как ожидается, будет завершена в первом квартале 2027 года при условии получения одобрения регуляторов и выполнения других обычных условий. Часть вознаграждения зависит от результатов деятельности и выполнения обязательств по обслуживанию.
Приобретение расширит существующий бизнес Goldman Sachs Asset Management по ETF с доходом и результатом на сумму 40 миллиардов долларов США и поможет увеличить общую глобальную платформу ETF компании до примерно 130 миллиардов долларов США в сочетании с NEOS и Innovator Capital Management.
Голдман заявил, что эта комбинация сделает его восьмым по величине активным провайдером ETF по активам на 30 июня.
Генеральный директор Goldman Дэвид Соломон заявил, что NEOS дополняет существующие стратегии буфера, управляемых результатов и дохода по мере роста спроса инвесторов на активные ETF.
Более широкий рынок деривативных ETF увеличился до примерно 180 миллиардов долларов, при этом активы растут с годовым темпом более 70% с 2021 года, сказал Голдман, сославшись на Morningstar.
Goldman Sachs получает фору перед BlackRock с BTCI
Среди средств, обращающихся на рынке, — NEOS Bitcoin High Income ETF, или BTCI, чистые активы которого на 11 августа составляли 1,10 млрд долларов.
Согласно проспекту фонда, BTCI предоставляет инвесторам экспозицию, связанную с bitcoin, не владея непосредственно криптовалютой.
Фонд инвестирует через биржевые продукты на bitcoin и использует стратегию опционов, направленную на получение ежемесячного дохода путем продажи колл-опционов. Это позволяет инвесторам участвовать в колебаниях цены bitcoin, отказавшись от части потенциальной прибыли в обмен на премии по опционам.
BTCI сообщила о ставке распределения 26,73% и 30-дневной доходности по SEC 1,62% на 31 июля, при этом ее ЧСС снизился на 25,54% за год и на 41,66% за один год. Ее выплата в размере 0,6458 доллара США в июле предварительно оценивалась как состоящая из 92% возврата капитала.
BTCI особенно примечателен, поскольку Goldman уже готовился войти в ту же сегмент рынка ETF.
В апреле банк подал измененную проспектную документацию в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) для Goldman Sachs Bitcoin Premium Income ETF, который будет стремиться к получению дохода и капитальной прибыли, привязанной к bitcoin, путем продажи колл-опционов, привязанных к ETP на bitcoin. Предлагаемый фонд не начал инвестиционную деятельность на момент подачи документации.
Старший аналитик ETF от Bloomberg Эрик Балчунис отметил, что BTCI позволит Goldman опередить недавно запущенный iShares Bitcoin Premium Income ETF (BITA) BlackRock, который управляет примерно 60 миллионами долларов активов.
Это означает, что BTCI предоставит Goldman экспозицию на существующий доходный фонд по биткоину, который почти в 19 раз больше активов управляющей компании, если сделка будет завершена.
Пост Goldman Sachs выделяет 2,25 млрд долларов, чтобы захватить рынок доходности bitcoin и обогнать BlackRock в 19 раз появился первым на CryptoSlate.