Германия планирует отменить налоговый льготный период на хранение криптовалют до 2027 года и может ввести единый налог в размере 25% на все доходы от цифровых активов.
Потенциальная реформа, которая может вступить в силу не ранее 1 января 2027 года, положит конец репутации Германии как одного из наиболее выгодных юрисдикций для долгосрочных инвесторов в криптовалюты.
Заканчивается годовой налоговый период
Согласно действующему немецкому законодательству, прибыль от продажи криптовалюты, удерживаемой более 12 месяцев, не облагается налогом. Эта политика делает Германию предпочтительным местом для долгосрочных инвесторов и криптовалютных предпринимателей.
Однако министр финансов Ларс Клингбейл теперь дал сигнал о значительном повороте. Правительство рассматривает план, согласно которому криптоактивы будут рассматриваться как капитальная прибыль, аналогично акциям и другим финансовым инструментам.
В этом режиме прибыль будет облагаться единым налогом в размере 25% плюс дополнительный солидарный сбор, независимо от срока владения.
После DAC8 давление на усиление контроля возросло
Основной движущей силой этих реформ является Европейская директива DAC8, новые правила вступят в полную силу в 2026 году. Новые правила обязывают криптовалютные платформы автоматически предоставлять налоговым органам данные о клиентах и их транзакциях.
Это значительно повысило прозрачность рынка, позволив Федеральной центральной налоговой службе Германии отслеживать прибыль и переводы, которые ранее было трудно контролировать.
Правительство заявило, что ранее использовавшийся аргумент в пользу ослабления регулирования — то, что торговля криптовалютами трудно поддается контролю, — больше не имеет оснований.
Возможные модели новой системы
Берлин рассматривает несколько различных вариантов налоговой реформы.
Наиболее вероятный сценарий — полная интеграция с капиталом и единая ставка налога на всю прибыль.
В настоящее время обсуждается более радикальная модель, согласно которой доходы от криптовалют облагаются по стандартной прогрессивной шкале подоходного налога, причем ставка для самых высоких доходов может достигать 45%.
Другие рассматриваемые варианты включают голландскую модель, при которой облагается налогом предполагаемая доходность от совокупного богатства, а также швейцарский налог на чистые активы, хотя аналитики считают, что последний вариант политически трудно реализовать.
Правовые и конституционные риски
Эти планы встретили протест со стороны юристов и налоговых экспертов. Некоторые критики считают, что отмена годового налогового освобождения исключительно для криптоактивов может противоречить принципу равенства, закрепленному в конституции Германии.
Однако сторонники реформ указывают на пример Австрии, которая отменила аналогичные налоговые льготы и движется в направлении более стандартизированного налогообложения цифровых активов.
Рынок готовится к «концу криптовалютного убежища»
Если эта реформа будет одобрена, она может значительно изменить поведение немецких инвесторов и снизить привлекательность страны для криптовалютного капитала.
Рыночные участники уже описали это потенциальное изменение как «конец немецкого криптовалютного налогового рая», особенно для инвесторов, которые открыли долгосрочные позиции в биткоине и других цифровых активах.
Конкретный законопроект预计将提交于2026年底，而新规定最早可能于2027年1月1日生效。