Федеральное министерство финансов Германии подготовило законопроект, предусматривающий введение 25% плоской удерживаемой налоговой ставки на криптовалютную прибыль, но только для активов, приобретенных после 31 декабря 2026 года. Всё, что вы уже владеете? По-прежнему регулируется старыми правилами.
Это тот тип политического решения, который вознаграждает первых пользователей и устанавливает дедлайн для всех остальных. Проект закона, представленный в середине августа 2026 года, вступит в силу 1 января 2027 года, а автоматическое удержание налогов провайдерами начнется через год — 1 января 2028 года.
Как на самом деле выглядит новая налоговая система
В соответствии с предложением крипто-активы, приобретенные после даты отсечения, будут переclassified как доход от капитала в соответствии с §20 Налогового кодекса Германии (EStG). Это подвергает их стандартной ставке удержания 25%, а также немецкому солидарному дополнительному сбору. Совокупная эффективная ставка составляет примерно 26,375%.
Для справки, это тот же налоговый режим, который Германия применяет к дивидендам по акциям и процентам по облигациям. В законопроекте также предусмотрены несколько мер, направленных на смягчение последствий. Убытки от криптовалют могут быть зачтены против прибыли от акций и других ценных бумаг. Сохраняется налоговый вычет для сберегателей в размере 1000 евро для физических лиц. А для лиц, чья предельная ставка налога ниже 25%, будет применяться «проверка на выгодность» — то есть более низкая ставка.
Клаузула о сохранении прав является главным заголовком
Самый значимый аспект этого законопроекта — это то, что он не затрагивает. Активы, приобретенные 31 декабря 2026 года или ранее, продолжат пользоваться существующей налоговой системой Германии для криптовалют в соответствии с §23 EStG. Это означает, что освобождение от налогообложения при сроке владения в один год остается в силе: держите ваш Bitcoin или Ether не менее 12 месяцев, и любая прибыль будет полностью освобождена от налогообложения, при условии, что она не превышает ежегодный налоговый лимит в 1000 евро.
Это первый раз, когда Германия ввела явную дату дедушкиного права для целей налогообложения криптовалют. Она проводит четкую грань между старыми и новыми активами, создавая систему с двумя уровнями.
Ожидания по выручке и политический контекст
Законопроект продвигается министром финансов Ларсом Клингбейлом из СДПГ и идеально вписывается в более широкую кампанию правительства Германии по консолидации бюджета. Правительство прогнозирует, что новый криптовалютный налог принесет примерно 160 миллионов евро дополнительных федеральных доходов в 2028 году — первый год автоматического удержания. К 2031 году эта цифра, как ожидается, вырастет до примерно 350 миллионов евро в год.
Проект все еще требует одобрения как Бундестага, так и Бундесрата — двух законодательных палат Германии.
Что это означает для рынка
Плоская модель устраняет большую часть сложностей, которые ранее сопровождали немецкие криптовалютные налоги. В старой системе налогообложение сильно зависело от сроков удержания, активности стейкинга и классификации активов как частных продаж. Новая система упрощает расчет для всего, что было приобретено после установленной даты: вы покупаете, продаете с прибылью — и платите 26,375%.
Положение о зачете убытков позволяет зачитывать убытки от криптовалют против прибыли от акций и облигаций, что значительно упрощает налоговое планирование на уровне портфеля.
Клаузула о сохранении прав позволяет накапливать криптовалюту до cutoff-даты 31 декабря 2026 года. Инвесторы, которые покупают до этой даты, навсегда закрепляют более выгодный налоговый режим для этих конкретных активов.
Разница между датой вступления закона в силу в январе 2027 года и началом автоматического удержания в январе 2028 года предоставляет биржам и брокерам полный год на создание инфраструктуры для соблюдения требований.