Автор:Учитель кошки склеп
YZi Labs (в контексте Binance) + Hyperliquid. Это действительно "уверенность" или маркетинг? Анализируем доказательства и риски по пунктам.
1) Что делает проект? Какую проблему решает?
Однофразовое позиционирование: конфиденциальный, без подписи, терминал транзакций в блокчейне, обеспечивающий профессиональным пользователям DeFi единый доступ к спотовым, фьючерсным, предварительным токенам и доходам межсетевых транзакций.
Целевая аудитория и болевые точки
Целевая аудитория:
Частотные трейдеры
Рассказ, вдохновляющий спекулянта
Держатели кошелька кит
Дефийский родной продвинутый пользователь
Управляющий активами организации
Основные проблемы:
Фрагментация DeFi: многошаговые транзакции, сложное управление газом, частая смена мультицепных кошельков
Недостаток опыта CEX: отсутствие скорости, конфиденциальности и агрегирующих возможностей, присущих централизованным биржам, приводит к утечке торговых возможностей (альфы) и потере пользователей
Сложные операции: продвинутым пользователям приходится переключаться между несколькими вкладками на фронтенде, в сети и в кошельке
Почему сейчас: по мере роста хвоста токенов, стратегий и примитивов DeFi, рынок нуждается в решениях, которые будут работать единообразно и независимо от блокчейна, без повторного одобрения или переключения между сетями.
Определение подлинности вопроса
Обязательные доказательства:
Проверка капитала: 6 миллионов долларов США венчурных инвестиций в разработку Genius Terminal в октябре 2024 года, Shuttle Labs, глобальная поддержка CMCC, Arca, Balaji
Участники: Srinivasan, Avalanche, Flow Traders и другие. Ежедневные денежные призы в размере 1000 долларов США на конкурс торговли до 13 января 2026 года (объявлены победители), 27 600 подписчиков в Twitter, функция импорта кошелька недавно запущена
Поддержка третьей стороны: 12 декабря 2025 года в твиттере протокол Lit назвал этот терминал «чрезвычайно быстрым и бесплатным» и отметил, что использует его технологию
Многократная проверка источников: официальный сайт, документация, Twitter, LinkedIn фокусируются на профессиональной торговле, отсутствие токенов/TVL указывает на приложение, а не на протокол
Вывод: проблема действительно актуальна, пользователи DeFi явно нуждаются в унифицированном, конфиденциальном и эффективном инструменте торговли, а механизм финансирования и активных вознаграждений подтвердил признание рынка
2) Как решить? (Продукт/Механизм)
Форма продукта и основной процесс
Форма продукта: единое приложение/терминал для торговли в блокчейне (не протокол нижнего уровня), агрегирующее спот-торговлю, фьючерсы, предварительную эмиссию и функции получения дохода.
Основной рабочий процесс:
Одноразовая аутентификация: пользователь входит в систему по электронной почте/Google/Apple с помощью биометрической идентификации (метод ключа)
Управление кошельками: импорт/отслеживание нескольких кошельков в едином интерфейсе
Без подписи транзакции: Пользователь указывает намерение транзакции/поведение портфеля, терминал выполняет атомарный маршрутизированный запуск через агрегатор и собственный мост для кросс-чейн (Genius Bridge Protocol)
Усиление конфиденциальности: функция Ghost Orders разбивает заказы до 500 кошельков для затруднения отслеживания транзакций
Управление доходностью: Нерабочие средства автоматически приносят доход через стейблкоин usdGG
Доступные функции
Статус: основная сеть запущена (не тестовая сеть и не по приглашениям)
Список функций:
Спот/постоянный/предварительный выпуск токенов межцепных обменов
Призрачные заказы (скрытые сделки, разделение заказов)
Импорт и отслеживание нескольких кошельков
Единое управление портфелем и доходностью (стабильная монета usdGG)
Реальное время аналитики рынка (тепловая карта, радарная диаграмма)
Акция 0% комиссии (около 13 января 2026 года)
Ежедневный турнир с призовым фондом в 1000 долларов США. Система вознаграждений в размере 50 миллионов талантливых очков (GP)
Рекомендации по наградам и значкам за прогресс
3) Основные конкурентные преимущества/дифференциация («Бархан»)
Точки различий по сравнению с конкурентными товарами
Анализ заменяемости
Заменяемость: низкая
Причина:
Эксклюзивные технологии конфиденциальности: способность Ghost Orders к разделению заказов трудно поддается копированию в краткосрочной перспективе, требует сложное управление ликвидностью и инфраструктуру MPC
Нативный мост для кросс-чейнов: GBP в качестве специализированного протокола моста прошел аудит нескольких организаций, стоимость восстановления высока
Широкая интеграция: одновременная интеграция 12+ экосистем цепочек, охватывающих фьючерсы, форварды и доходность, требует значительных усилий по развитию бизнеса и технической адаптации
Покровительствующие барьеры: Глубокая интеграция YZi Labs, связанного с CZ, финансирование в размере 6 млн долларов США и поддержка ведущих венчурных компаний создают конкурентное преимущество
Опыт пользователя: профессиональный UX без всплывающих окон и видимости комиссий Gas, обладающий высокой вовлеченностью для китов и高频 трейдеров
Риски: такие крупные агрегаторы, как 1inch, CoW Swap, могут добавить аналогичные функции конфиденциальности, что может составить угрозу; но на сегодняшнем рынке нет прямых аналогов.
4) Финансирование и качество инвесторов
Детали финансирования
Ресурсы, предоставляемые инвесторами
Экологические ресурсы: CMCC Global (Азиатская экосистема), AVA Labs (Интеграция Avalanche)
Flow Traders — профессиональные маркет-мейкеры, Arca — поддержка ликвидности
BD и сеть: тесное сотрудничество с Balaji Srinivasan (важные связи на высоком уровне), YZi Labs (консультант CZ, УА более 10 млрд. долларов)
Медиа-освещение: Скотт Мелкер (влияние в сфере подкастов), Антонио Скарамуччи / SALT (ресурсы конференции)
5) О команде
Ключевые сотрудники
Ведение деловой документации и надежность
Успешный случай: Ryan Myher's NoCodeNoProblem был приобретен, что доказывает способность к исполнению
Ограничения по репутации: ограниченная информация об остальных членах основной команды, страницы LinkedIn и компании недоступны
Сдерживающие факторы: высококачественные инвесторы (CMCC Global, Balaji Srinivasan) предоставляют поддержку, YZi Labs ($10 млрд и более УА) глубоко интегрированы для обеспечения репутационной поддержки
Оценка: Средний уровень доверия, основатели имеют определенный опыт, но недостаточно открытой информации; зависит от качества инвесторов и партнеров для подтверждения надежности.
6) Награды / Квалификация / Рекомендации
Аудит и сертификация безопасности
Аудиторская организация (полномасштабная проверка безопасности):
Халборн
Cantina (открытый турнир, призовой фонд более 25 000 долларов)
HackenProof
Исследования Борга
Пентест: Выполнен белый хакером
Ключевые партнеры
7) Технологии и безопасность (должны быть предоставлены доказательства)
Открытый исходный код
Частично открытый исходный код: код контрактов EVM (например, GeniusVaultCore.sol) можно найти в GitHub (на основе аудита Cantina, предположительно, genius-foundation/
гениус-контракты
Закрытый исходный код интерфейса: Официальный основной репозиторий Genius Pro / Shuttle Labs не открыт
Внешний код: существуют сторонние подписчики/внешние репозитории (например, itechdp/Tradegenius-Portal, последний коммит 1 января 2024 года)
Активность на GitHub: за последние 30/90 дней в официальном репозитории не было недавних коммитов (на 13 января 2026 г. по UTC)
Доказательства: результаты поиска не показали наличие проверяемых официальных репозиториев с недавней активностью; соревнование Cantina ссылается на Lit Actions и сервисный код (8 000+ строк), но не предоставляет конкретные временные метки коммитов.
Оценка: Низкая прозрачность GitHub, отсутствуют открытые доказательства активности разработки.
8) Продукт и данные из блокчейна (Traction)
Пользователи и рост
Доступность данных: данные о DAU/MAU/коэффициенте удержания/коэффициенте конверсии не публикуются
Косвенные сигналы роста:
Система вознаграждений активна: 50 000 000 гениальных баллов (GP) заработано через торговлю
Рекомендательная награда USDC: >45% от комиссии за рекомендации
Механизм разблокировки значков прогресса и множителей очков
Исторические соревнования: $250 000 общий призовой фонд (в прошлом)
Текущий ежедневный турнир: призовой фонд $1000/день (январь 2026 г.)
Социальные сети: Twitter 27 600 подписчиков, взаимодействие с твитами 100–500 лайков, 5 000–50 000 просмотров (13 января 2026 г.)
Цепные индикаторы
TVL: $0 (Нет записей на DefiLlama, январь 2026 г.) Активные адреса/количество транзакций/комиссии/доходы: Нет проверяемых данных
Браузер блоков: нет открытых адресов развернутых контрактов
Приборная панель Dune: dune.com/GeniusTerminal Существует, но нет открытых данных
Механизм дохода: сборы собираются через FeeCollector.sol; usdGG LP получает доход в натуральной форме (без эмиссии токенов) за счет торговли; однако конкретные данные не раскрываются.
Анализ факторов роста
Риск, обусловленный субсидиями: высокий
Рост в основном зависит от системы поощрения за накопленные баллы/рекомендации/соревнования
Акция 0% комиссии продлится до 13 января 2026 года
Недостаток органических метрик пользователей (DAU/ретеншн) для проверки
Риски завершения мероприятия: если субсидии прекратятся и не будет альтернативных стимулов, вероятность ухода пользователей высока; необходимо уделять внимание представлению данных после окончания акции.
Оценка: низкая прозрачность данных, невозможно проверить Traction в блокчейне; рост может быть в высокой степени зависим от стимулирования, а не от привязанности к продукту.
9) Что вы делали раньше? Чем занимаетесь сейчас? (Деятельность и задачи)
Хронология исторической деятельности
Список текущих активностей/задач (13 января 2026 г., UTC)
Порог и стоимость участия
10) Входные точки мероприятия: как достичь максимальной эффективности при минимальных затратах
Ключевые веса правил рейтинга/опыт/вклад
Задачи с высоким соотношением цены и качества (1-5)
1 Приоритет 1: ежедневные мелкие транзакции для увеличения частоты
Для мелких транзакций используйте 0 % комиссии (если они все еще действуют) или цепочки с низким газом (например, Base, Arbitrum)
Цель: Накопление очков прогресса и разблокирование множителей значков достижений
Стоимость: только плата за газ (примерно $0.01-0.5 за транзакцию)
2. Приоритет 2: Рекомендовать пользователям высокого качества
Приглашайте пользователей DeFi с реальными торговыми запросами (например, участники сообщества)
Доход: >45% постоянная доля расходов + рекомендация GP
Стоимость: 0 (чистая реклама)
3. Приоритет 3: межцепные разнообразные взаимодействия
Выполните как минимум 1 транзакцию на каждой из 12+ поддерживаемых цепочек (в приоритете Solana, Base, Hyperliquid Futures)
Цель: Увеличить вес разнообразия GP (предположение)
Стоимость: всего ~$5-20 на газ для каждой цепочки
4. Приоритет 4: Участвовать в ежедневных соревнованиях (если они возобновятся)
Соревнование по мониторингу возобновляется, фокус на объеме торговли / рейтинге прибыли
Призовой фонд: денежный приз в размере 1000 долларов (распределяется среди первых мест)
Стоимость: требуется значительное финансирование и затраты времени; высокий риск
5. Приоритет 5: Использование функции «призрачные заказы»
Тестируйте функцию разделения конфиденциальности (даже при небольших суммах), чтобы доказать глубину использования продукта
Цель: выявление потенциальных дополнительных GP или веса для аэрозольного напыления
Стоимость: обычный газ для транзакции
Рекомендации по управлению риск
11) Конкуренты и эталонные образцы
Список и сравнение похожих проектов
Обзор конкурентной среды
Genius, ведущий по измерениям: конфиденциальное разделение (исключительно для Ghost Orders), покрытие несколькими активами (спот, фьючерсы, доходность, предварительное размещение), межсетевой масштаб (12+ блокчейнов)
Области преимуществ конкурентов: 1inch/Jupiter — более высокий TVL, Hyperliquid — более высокая скорость, Trojan — более крупная база пользователей
Дифференцированное позиционирование: Genius фокусируется на конфиденциальности + профессиональные торговые инструменты, заполняет пробел в конфиденциальных многоцепных торгах для высокочастотных/китовых пользователей
12) Общественная оценка и общественное мнение
Размер и качество сообщества
Масштабный показатель:
Twitter: 27 600 подписчиков (подтверждено 13 января 2026 г., UTC)
Взаимодействие с твитами: 100–500 лайков, 5 000–50 000 просмотров на каждый твит
Discord/Telegram: Официальное сообщество не найдено
Оценка качества:
Ориентация на трейдеров: сообщество фокусируется на торговых соревнованиях, выпуске функций, объявлении о сотрудничестве
Содержание разработчиков: низкое, отсутствуют явные дискуссии разработчиков, вопросы на GitHub или доказательства технических вкладов
Характеристики для привлечения внимания: средние и высокие, система начисления баллов и соревнования привлекают пользователей, ожидающих аэрозольную распределяемую выплату.
Основные положительные и отрицательные мнения
Аверс:
Популярность многократной поддержки (12+ цепочек) и 0% комиссии
YZi Labs (CZ связь) и Hyperliquid сотрудничают, чтобы усилить доверие
Функция конфиденциальности (Ghost Orders) рассматривается как инновационный акцент
Негатив:
Негативных позиций, выделяющихся на фоне, не обнаружено в твитах с высоким уровнем взаимодействия (в рамках окна поиска)
Скрытые риски: низкая прозрачность данных, отсутствие сообщества может вызвать проблемы с доверием
официальный ответ
Способы ответа: через рекламные твиты и объявления о функциях (например, импорт кошелька, победители конкурсов)
Частота: средняя (2-3 обновления в неделю)
Конкретный пример: Пример ответа без явного решения проблем сообщества
Вывод о здоровье сообщества
Рейтинг: ниже среднего
Причина:
Стабильный рост подписчиков в Твиттере и взаимодействие
Механизм стимулирования обеспечивает активное участие
Отсутствие глубоких каналов сообществ, таких как Discord/Telegram
Низкая вовлеченность разработчиков, сильные признаки обмана
Недостаточная прозрачность данных может повлиять на долговременное доверие
13) Ожидания по токенам и аирдропам (важно: неопределенность)
Будет ли выпущена криптовалюта?
Официальные доказательства:
Система начисления баллов: 50 миллионов гениальных баллов (GP), зарабатываемых через торговлю и рекомендации, с намеком на будущее преобразование в токены
Сообщение в Твиттере намекает: официальный твит от 5 января 2026 года упоминает «Genius изменит это для вас в 2026 году» (о дропе)
Нечеткий тайминг: в документах и твитах нет четкой даты TGE или экономики токенов
Вывод: высокая вероятность выпуска токена, но без официального подтверждения; система GP ясно намекает на токенизацию, но без четкого дорожного карты.
Возможные цели аэродрома и показатели эффективности
Риски, связанные с запретом, очисткой, KYC, географическими ограничениями
Наибольшая неопределенность (1-3)
Неизвестен коэффициент конвертации GP: 50 миллионов GP, как конвертировать в токены, линейный ли обмен, неясно, какая доля от общей эмиссии
Неопределенное время TGE: нет официального графика; «2026 год» — это лишь расплывчатое указание, возможны задержки или отмена
Несоответствие критериев распределения токенов: точные веса объема торгов, рекомендаций и значков не раскрываются, в результате чего итоговое распределение может сильно отличаться от ожидаемого
14) Соответствие требованиям и управление
Расположение сущности и региональные ограничения
Сущность:
Genius Foundation (развертывание протокола GBP)
Shuttle Labs (оператор, Нью-Йорк, основана в 2022 году, 11-50 сотрудников)
Ограничения по регионам:
Нет ограничений по регионам
Головной офис в США, поддерживающий глобальную многосеть
Интервью с основателем (октябрь 2024 г.) упоминает, что вопросы KYC/юрисдикции уже решены
Потенциальные риски соответствия:
Регулирование США: штаб-квартира в Нью-Йорке, возможно, столкнется с проверкой SEC/CFTC в отношении ценных токенов или торговли деривативами
KYC в будущем: KYC может быть внедрен до TGE для соблюдения требований регулирования
Межцепная регулировка: касается мультицепных мостов и фьючерсов, которые могут спровоцировать регулирование со стороны нескольких юрисдикций
Структура управления
Известная информация:
Фонд Genius управляет развертыванием и техническим обслуживанием протокола GBP
Shuttle Labs: фронтенд и продукт
Готовое решение (Turnkey + протокол Lit MPC)
Степень централизации власти:
Средняя концентрация: Foundation и Shuttle Labs контролируют ядро инфраструктуры
Без упоминания управления DAO
Нет открытых подробностей о мультиподписи
Нет механизма управления сообществом
Риск: принятие решений по проекту и его масштабирование осуществляется централизованной командой, отсутствует гарантия децентрализованного управления.
15) Вероятность маршрута
Вехи на следующие 3–12 месяцев
Вовремя ли были выполнены предыдущие поставки?
Доставленные функции:
Функция импорта кошелька запущена (13 января 2026 г.)
Интеграция фьючерсов Hyperliquid
Поддержка нескольких блокчейнов (10+ сетей)
Функция конфиденциальности Ghost Orders
Ежедневные соревнования ($1000/день приз, победители объявлены 12-13 января 2026 года)
История отложенных выходов: Ясная история отсутствует
Качество поставки: функции вовремя