Genius Group, образовательная группа из Сингапура, преодолела юридическое препятствие для привлечения капитала для запланированного расширения казначейства в области bitcoin и искусственного интеллекта.
Апелляционный суд США второго округа отменил предварительный запрет, который, по словам Genius, ограничивал его возможность выпуска акций, привлечения капитала и покупки bitcoin. Постановление от 31 августа снимает запрет в отношении компании и направляет спор обратно в Южный округ Нью-Йорка.
Решение было принято через несколько дней после того, как Genius представила пятилетний план капитальных вложений, направленный на создание bitcoin-казны в размере 827 миллионов долларов и портфеля ИИ на 800 миллионов долларов, при этом общая стоимость активов прогнозируется на уровне 2 миллиардов долларов к финансовому 2031 году.
Генеральный директор Роджер Джеймс Хэмилтон заявил, что компания считает, что биткоин и ИИ входят в новые циклы роста, и намерена использовать постоянный капитал для увеличения экспозиции по обоим направлениям.
Предпочтительные акции, как ожидается, сыграют центральную роль в этой стратегии.
Genius указал на стратегию Майкла Сэйлора по использованию бэкед-битаин-преферированных ценных бумаг, таких как STRC в качестве модели для привлечения капитала без полной зависимости от выпуска обыкновенных акций. Рыночная стоимость этих ценных бумаг сейчас превышает 13 миллиардов долларов, что предоставляет Genius шаблон для финансирования активов с длительным сроком погашения при ограничении разведения для обычных акционеров.
Компания планирует выпустить ценные бумаги на сумму 1,2 млрд долларов. Выручка от них будет распределена между покупками bitcoin, инвестициями в ИИ и денежным резервом, покрывающим примерно 18 месяцев привилегированных дивидендов.
Хэмилтон заявил, что структура разработана для расширения обоих казначейств без выпуска дополнительных обыкновенных акций, при этом доходы выше дивидендной ставки по привилегированным акциям передаются на чистую стоимость активов для акционеров обыкновенных акций.
Первый раунд финансирования, однако, остается небольшим по сравнению с амбициями. В $12,5 млн он составляет около 1,5% от целевого показателя в $827 млн bitcoin до распределения любых средств на ИИ или дивидендный резерв.
Genius сообщила о чистых активах в размере 106,6 млн долларов США и отсутствии стороннего долга на 30 июня. Итоговый размер, цена и сроки преференциального финансирования остаются зависимыми от рыночных условий и одобрения совета директоров.
Bitcoin необходимо перестроить, пока экспозиция к ИИ уже существует
Genius преследует свои цели в области bitcoin и ИИ с совершенно разных позиций: одна требует полной перестройки, а другая уже в процессе.
Компания впервые приняла стратегию хранения bitcoin в 2024 году, направив большую часть своих резервов в этот актив и увеличив резервы до пикового уровня в 440 BTC.
Однако эта стратегия позже изменилась, поскольку судебные разбирательства ограничили ее способность привлекать средства и выпускать акции. В результате Genius снизил свои позиции по bitcoin и полностью вышел из них в апреле, использовав вырученные средства для погашения долга в размере 8,5 млн долларов.
Теперь он планирует возобновить покупки bitcoin в четвертом квартале, но новые приобретения еще не были объявлены.
В то же время его экспозиция в области ИИ дальше продвинулась.
Genius запустил свой портфель AGI Infinity в мае и сделал первые инвестиции в июне, обеспечив компании косвенное пред-IPO участие в OpenAI, Anthropic, SpaceX, Anduril и Databricks.
Компания также обозначила первоначальные вложения в размере 100 миллионов долларов США в AI в фондах до выхода на биржу, списках инфраструктурных компаний и бизнесах, которые косвенно выиграют от более широкого внедрения искусственного интеллекта.
Это оставляет Genius, пытающегося восстановить bitcoin-казну, которую ранее распустил, одновременно масштабируя портфель ИИ, который уже имеет экспозицию по некоторым из крупнейших частных компаний сектора.
Пост После продажи всех принадлежащих ему монет публичная компания использует стратегию STRC для возобновления своего плана по формированию биткоин-казны на $827 млн появился первым на CryptoSlate.