Цикл финансирования на $20 миллионов, возглавляемый Galaxy Digital (GLXY) Майка Новогратца, поддерживает усилия по использованию блокчейна в фоновом режиме для модернизации рынка $6 трлн активообусловленного финансирования, где многие сделки по-прежнему зависят от ручных рабочих процессов.
Раунд, в который вошли Parafi Capital и Crane Ventures, был направлен в Fence — стартап, создающий программное обеспечение для управления операционным слоем структурированных кредитных сделок.
Этот слой — от отслеживания кредитных пулов до проверки залога и перемещения денежных средств — часто разрознен между несколькими компаниями и все еще работает с помощью электронных таблиц, PDF-файлов и электронной почты. Такая система может замедлять транзакции и ограничивать видимость инвесторов в активы, обеспечивающие их инвестиции.
Fence стремится заменить эти процессы единой системой, которая обновляет данные в реальном времени, сказал CoinDesk в интервью Хуан Монтеро, сооснователь и генеральный директор Fence. Заемщики могут непрерывно отслеживать эффективность кредитов и денежные потоки, а не полагаться на периодические отчеты, объяснил он.
Компания утверждает, что такой подход может снизить расходы для крупных управляющих активами. В сделках с BBVA, одним из крупнейших банков Испании, управляющего активами на сумму 800 млрд долларов, Fence сообщила о снижении затрат на финансирование для заемщиков и сокращении операционной нагрузки при постоянном отслеживании больших объемов кредитов.
Fence использует блокчейн не как фронтенд-продукт, а как фоновую инфраструктуру. Компания не продвигает банкам и управляющим активами токены или крипто-кошельки. Вместо этого она использует смарт-контракты на фоне для управления деньгами, обеспечением и правилами, регулирующими эти сделки.
В типичном учреждении кредиторы могут ждать несколько дней, пока проверяются данные о займе, отправляются отчеты и зачисляются платежи, сказал Монтеро. Fence извлекает эту информацию через API, выполняет проверки с помощью программного обеспечения и использует смарт-контракты для выпуска денежных средств при выполнении условий сделки, сказал он.
Компания также может токенизировать позиции кредиторов в финансовых инструментах и, в некоторых случаях, лежащие в их основе займы или счета-фактуры. Это может позволить инвесторам переводить позиции, брать их в долг или получать платежи автоматически при смене владельца. Тем не менее, по словам Монтеро, токенизация применяется только там, где она добавляет ценность.
«Мы не хотим, чтобы нас воспринимали как блокчейн-компанию. Мы создаем инфраструктуру для рынков капитала», — сказал Монтеро. «Другие оцифровывают бумажную работу. Fence заменила трубы».
Компания сообщает, что сейчас управляет примерно 1,5 млрд долларов активов на своей платформе, сотрудничая с такими компаниями, как BlackRock и Fortress. Она может выводить новые сделки на платформу за недели, в отличие от месяцев при стандартных процессах.
Финансирование поможет компании расшириться на рынке США и развить свой продукт, сказал Монтеро, полагая, что более быстрые данные и меньшее количество ручных операций могут изменить то, как работают кредитные рынки за кулисами.