Фонд Fundstrat Granny Shots U.S. Large Cap ETF (GRNY), управляемый Томом Ли, значительно увеличил свою долю в Strategy (MSTR) при перебалансировке за квартал августа 2026 года. Согласно историческим данным о позициях, приведенным аналитиком по ETF от Bloomberg Эриком Балчунисом, доля MSTR в этом фонде выросла до 3,02%, обогнав Robinhood и став крупнейшей позицией.
Вес MSTR увеличен до 3,02%
Перед этим перебалансированием доля MSTR в портфеле GRNY составляла всего около 0,45%–0,50%. За последние две недели этот показатель был значительно повышен и в итоге достиг 3,02%. Текущая доля Robinhood составляет 2,99%, поэтому она была превышена MSTR.
Том Ли заявил, что в этом квартале в портфель крупных компаний добавлено 6 акций и исключено 7, а в портфель средних и мелких компаний добавлено 8 акций и исключено 7. После завершения перераспределения совокупные управляемые активы серии Granny Shots увеличились до 5,1 млрд долларов США, из которых объем флагманского продукта GRNY составляет около 4,489 млрд долларов США.
Rebalancing is based on a predefined stock selection framework.
GRNY использует систематический подход к выбору акций, сочетая макроисследования Fundstrat с количественным отбором. В соответствии с его рамками, компания должна соответствовать как минимум двум из семи инвестиционных тем, чтобы иметь шанс попасть в портфель. Фонд пересматривает и корректирует состав квартально.
В отчете отмечается, что MSTR обладает одновременно экспозицией к биткоину, технологическими характеристиками и повышенной чувствительностью к изменениям финансовой среды, что соответствует текущему направлению портфеля. Том Ли также отметил, что эта корректировка отражает смещение портфеля в сторону «качественного роста» и «качественного цикла», что согласуется с текущей процентной средой, а также тактическими и сезонными прогнозами.
Однако это не означает, что GRNY объявила отдельный план по долгосрочному и постоянному увеличению позиции в MSTR. Следующие позиции фонда могут быть скорректированы при следующем квартальном перебалансировке.
MSTR за последний месяц вырос больше, чем биткоин
После корректировки позиций акции MSTR показали значительно более сильную динамику по сравнению с биткоином. Согласно отчетам, за последний месяц биткоин вырос примерно на 26%, а MSTR — на 46%. Поскольку Strategy владеет большим объемом биткоинов, рынок обычно рассматривает MSTR как акционерную экспозицию, усиливающую волатильность цены биткоина.
Как видно из результатов, после повышения веса MSTR в этом перебалансировании GRNY попала на волну сильного роста этой акции, что сделало её объектом внимания рынка.