Тайваньский производитель сгенерировал выручку в размере 921,8 млрд тайваньских долларов, или около 29,1 млрд долларов США, в августе, что на 51,98% больше, чем годом ранее. Это второй месяц подряд, когда выручка превысила 900 млрд тайваньских долларов, и выручка за январь-август достигла рекордных 6,51 трлн тайваньских долларов, что почти на 40% выше, чем за тот же период прошлого года.
На протяжении десятилетий Foxconn ассоциировалась в первую очередь с Apple и сборкой iPhone. Эта связь остаётся огромной, но серверы ИИ быстро становятся более важным драйвером роста компании.
ИИ, а не iPhone, движет рекордом
Foxconn сообщила, что продукция для облачных технологий и сетей продемонстрировала значительный рост по сравнению с предыдущим месяцем в августе, в то время как смарт-потребительская электроника слегка снизилась по сравнению с июлем, поскольку клиенты переходили между старыми и новыми циклами продуктов.
Это различие имеет значение.
На последних квартальных результатах Foxconn руководство заявило, что устойчивые расходы гипермасштабируемых провайдеров стимулируют дальнейший рост производства стойки для ИИ. Выручка за второй квартал выросла на 41% до NT$2,53 трлн, а чистая прибыль увеличилась на 35% до примерно NT$60 млрд. Foxconn ожидает, что выручка от облачных и сетевых решений покажет высокий двузначный рост как по сравнению с предыдущим кварталом, так и в годовом выражении в третьем квартале. Их официальные результаты также указывают, что спрос на производственные мощности для ИИ останется очень высоким до 2027 года.
Более того, по данным Wall Street Journal, продукты, связанные с серверами, составили более половины квартальной выручки.
Это делает Foxconn полезным индикатором для более широкой торговли инфраструктурой ИИ. Спрос больше не проявляется только в продажах GPU от Nvidia. Он распространяется на компании, собирающие полные стойки, сетевые системы и оборудование для центров обработки данных.
Foxconn становится ставкой на цепочку поставок Nvidia
Nvidia остается одной из главных сил, стоящих за этим сдвигом.
Его последний квартал принес 96,2 млрд долларов выручки, что на 106% больше, чем годом ранее, в то время как компания прогнозирует примерно 108 млрд долларов в текущем квартале. Этот Nvidia outlook подразумевает сохранение высокого спроса на системы, которые Foxconn помогает производить.
Компания также расширяет производство AI-серверов в Тайване, Мексике, Вьетнаме и США. Foxconn заявила, что капитальные вложения в США увеличатся в таких регионах, как Техас, Висконсин, Огайо и Калифорния.
Масштаб возможностей на стороне downstream огромен. Развертывание ИИ может потребовать триллионов долларов инвестиций в инфраструктуру до 2030 года, привлекая капитал в чипы, сетевое оборудование, серверы, энергетику и центры обработки данных. Финансирование этого бума центров обработки данных все чаще трансформируется в заказы на производство для таких компаний, как Foxconn.
Однако риск все еще существует. Morgan Stanley ожидает, что доля Foxconn на рынке самых передовых AI-стеллажей снизится с примерно 51% в 2025 году до 39% в 2026 году по мере усиления конкуренции.
Это означает, что следующий тест — это не просто рост спроса на ИИ. Это способность Foxconn сохранять достаточную долю рынка, чтобы его захватить.
На данный момент август демонстрирует сильный сигнал: компания, когда-то ассоциировавшаяся с производством iPhone, всё больше движется вперёд благодаря серверам на базе ИИ.