FinCEN и OFAC предлагают правила для реализации закона GENIUS в отношении борьбы с отмыванием денег и соблюдением санкций для стейблкоинов

Авторы: юридическая группа Чжунлунь: Фан Цзяньвэй, Чэнь Иань, Чэнь Линь, Чэнь Гуаньпэн

Ключевые слова: закон GENIUS, криптовалютные активы, регулирование стабильных монет

8 апреля 2026 года Министерство финансов США, Управление по борьбе с финансовыми преступлениями (FinCEN) и Управление по контролю за иностранными активами (OFAC) совместно опубликовали предлагаемые правила «О реализации требований к обязательствам по борьбе с отмыванием денег и программам соблюдения санкций в соответствии с законом » («Предлагаемые правила»), что означает существенный переход американской регуляторной рамки для платежных стейблкоинов от законодательного полномочия к практическому применению строгого контроля. В данной статье подробно рассматриваются ключевые нормы, устанавливающие новые требования к соблюдению для утвержденных эмитентов платежных стейблкоинов (Permitted Payment Stablecoin Issuer, «PPSI») и рынков, анализируются законодательные цели и влияние на цифровую финансовую отрасль, а также даются профессиональные рекомендации по соблюдению норм для китайских компаний в контексте трансграничных инвестиций и ведения бизнеса.

18 июля 2025 года президент США Трамп подписал Закон о направлении и создании национальной инновационной системы для стейблкоинов США (GENIUS Act) («Закон GENIUS»), что ознаменовало систематическое включение соблюдающих требования стейблкоинов в финансовую систему США. [[1]] Закон четко определяет конкретное содержание платежных стейблкоинов и учитывает двойную цель — удовлетворение потребителей и обеспечение финансовой стабильности. Однако в самом тексте закона остаются пробелы в отношении конкретных стандартов исполнения противодействия отмыванию денег и финансированию терроризма (AML/CFT), а также уровня детализации проверок на соответствие санкциям; также были высказаны сомнения, что закон недостаточно эффективно предотвращает системные финансовые риски и не обеспечивает достаточную защиту прав потребителей. Для устранения таких недостатков в реализации FinCEN и OFAC разработали конкретные правила исполнения Закона GENIUS в области борьбы с отмыванием денег и финансовыми преступлениями, а также соответствия требованиям PPSI, и в начале апреля 2026 года представили их на общественное обсуждение. В то же время такие федеральные регуляторы, как Федеральная корпорация по страхованию вкладов (FDIC) и Управление контролера валюты (OCC), также продвигают соответствующие сопутствующие правила, постепенно формируя единую регуляторную рамку для стейблкоинов.

Следует обратить внимание на семь основных аспектов настоящего «Предлагаемого правила» по сравнению с законом «GENIUS», принятым в 2025 году.

(1) Усовершенствовать структуру управления AML/CFT, уделяя особое внимание ответственности руководства

Ранее Закон о GENIUS уже установил, что долларовые стабильные монеты должны иметь полное резервирование в соотношении 1:1 и обеспечивать возможность выкупа в течение двух рабочих дней. Кроме того, в отношении требований к прозрачности PPSI необходимо как минимум ежемесячно публиковать отчеты о хранимых активах, регулярно проходить профессиональный аудит и проверку со стороны независимых третьих сторон, а также регулярно и инициативно сообщать о количестве непогашенных стабильных монет и составе резервных активов. [[2]] Очевидно, что данный закон направлен на ограничение высокорискованных действий PPSI с высоким плечом, обеспечивая институциональную защиту для очищения рынка торговли стабильными монетами и способствуя поддержанию их стабильности с привязкой 1:1 к фиатным валютам.

Предлагаемые правила усиливают построение надежной регуляторной структуры по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма внутри PPSI на основе предыдущего содержания. Во-первых, эти правила требуют от PPSI разработки программ по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма и предоставления копии своей программы по борьбе с отмыванием денег FinCEN или его назначенным лицам по запросу. [[3]] Правила также требуют, чтобы план по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма был одобрен советом директоров PPSI или соответствующим высшим руководством.

Во-вторых, предлагаемые правила устанавливают конкретные критерии для разработки эффективных планов реализации AML/CFT PPSI. PPSI должны создавать и поддерживать существующие планы и вносить в них определенные обновления, включая набор рискоориентированных внутренних политик, процедур и контрольных мер, разработанных на разумной основе для обеспечения соблюдения требований BSA и FinCEN. [[4]] Эти изменения обеспечат фокусировку планов AML/CFT PPSI на предоставлении наиболее полезной информации для правоохранительных и органов национальной безопасности о наиболее серьезных угрозах.

(2) Внедрение клиентской проверки и постоянного мониторинга на основе оценки рисков

В ранее принятом законе GENIUS были установлены общие требования к соответствию PPSI, включающие следующие три аспекта: (1) иностранные PPSI должны соблюдать американские законы против отмывания денег (AML), «знай своего клиента» (KYC) и санкционные нормы, а также обладать возможностью мониторинга, блокировки или заморозки транзакций, связанных с конкретными незаконными финансовыми действиями, для своевременного выявления нарушений в процессе осуществления транзакций; (2) PPSI четко включены в сферу регулирования по закону о банковской секретности (Bank Secrecy Act), что повышает прозрачность финансовых операций, эффективно сдерживает незаконный сбор средств с использованием стабильных монет и способствует борьбе с финансовыми преступлениями; (3) четко установлено требование, чтобы PPSI применяли план соблюдения санкций, соответствующий положениям закона GENIUS, для унификации стандартов регулирования обращения стабильных монет. [[5]]

В отличие от закона GENIUS, предлагаемые правила добавляют конкретные требования по оценке рисков и обязанности по проведению должной осмотрительности в отношении PPSI. Во-первых, PPSI обязаны идентифицировать, оценивать и документировать риски, связанные с отмыванием денег, финансированием терроризма и другими незаконными финансовыми деятельностями, через процесс оценки рисков, который включает: (1) оценку рисков, связанных с деятельностью PPSI; (2) обзор и, при необходимости, включение приоритетов AML/CFT; (3) немедленное обновление при появлении любых изменений, о которых PPSI узнали или имели основания полагать, что они существенно изменят риски PPSI. [[6]] Кроме того, правила устанавливают для PPSI обязательство по постоянному проведению проверок. PPSI должны проводить постоянную проверку клиентов, чтобы понять характер и цели клиентских отношений, сформировать профиль риска клиента и осуществлять постоянный мониторинг. [[7]]

Во-вторых, предлагаемые правила требуют от PPSI разработки плана AML/CFT, основанного на оценке рисков. Согласно содержанию данного положения, план AML/CFT должен быть надлежащим образом ориентирован на риски, что позволит PPSI направлять больше ресурсов на клиентов и виды деятельности с высоким уровнем риска. [[8]] Данное предложение отражает позицию FinCEN о том, что финансовые учреждения наиболее способны выявлять и оценивать риски от отмывания денег, финансирования терроризма и незаконной финансовой деятельности, поэтому соответствующие обязательства по соблюдению и ожидания должны быть более ориентированы на эффективность.

В конце концов, предлагаемые правила требуют от PPSI разработать план должной осмотрительности (включая усиленный план должной осмотрительности при необходимости), чтобы он мог выявлять и сообщать о любых известных или подозреваемых случаях отмывания денег, связанных с агентами и частными банковскими счетами. [[9]] Они также требуют от PPSI соблюдения специальных мер, введенных FinCEN для предотвращения рисков отмывания денег, связанных с иностранными финансовыми учреждениями.

(3) Укрепление плана соблюдения санкций и механизма обмена информацией

Предлагаемые правила описывают возможную политику финансовых расследований и надзора FinCEN в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма. В частности, если соответствующий PPSI разработает план БОД/ФТ в соответствии с предлагаемыми правилами, FinCEN, как правило, не будет предпринимать принудительные меры, за исключением случаев существенных или систематических недостатков в поддержании такого плана. [[10]] В то же время предлагаемые правила обеспечат центральную роль FinCEN в регулировании БОД/ФТ и введут рамки уведомления и консультаций между основными федеральными регуляторами платежных стабильных монет и финансовыми регуляторами для усиления межведомственного взаимодействия.

(4) Уточнение хранения торговых записей и применение правила «Travel»

Предлагаемые правила потребуют от PPSI создания и хранения определенных записей. Предложение требует от PPSI соблюдения правил ведения записей, обязывая их собирать и хранить данные о переводах и передачах средств на сумму 3 000 долларов США и выше. Предложение также требует от PPSI соблюдения правила путешествия (Travel Rule), согласно которому PPSI должен передавать другим финансовым учреждениям, участвующим в переводе, определенную информацию о переводе средств. [[11]] Предлагаемые правила также требуют от PPSI в соответствии с законом GENIUS представлять своему основному регулятору или государственному регулятору все отчеты о нарушениях или заблокированных правонарушениях, подтверждая, что PPSI внедрил эффективную программу соблюдения санкций. [[12]]

(5) Создать механизм обмена информацией

Предлагаемые правила применяют определенные положения об обмене информацией к PPSI. PPSI обязаны провести поиск своих записей после получения запроса от FinCEN, чтобы определить, открывали ли они или поддерживали какие-либо счета для физических лиц или юридических лиц, указанных в запросе, или осуществляли какие-либо сделки с такими физическими лицами или юридическими лицами. [[13]]

(6) Усиление обучения сотрудников PPSI по вопросам рисков и соответствия требованиям

Предлагаемые правила требуют, чтобы PPSI разработали и поддерживали программу обучения по соблюдению санкций, основанную на оценке рисков, которая должна осуществляться в соответствии со следующими требованиями: (1) как минимум один раз в год, с частотой, соответствующей конкретной оценке рисков и профилю рисков PPSI; (2) предоставление всем заинтересованным лицам и участникам; (3) адаптация в соответствии с ролью и обязанностями каждого участника; (4) своевременное обновление с учетом результатов оценки рисков и выявленных недостатков в программе соблюдения санкций, включая результаты тестирования и аудита; (5) направленность на обеспечение легкого доступа всех заинтересованных лиц и участников к соответствующим ресурсам и материалам по соблюдению. [[14]] Данное положение способствует усилению способности сотрудников выявлять риски в процессе повседневной деятельности и максимально снижает затраты на регулирование финансовых преступлений.

(7) Назначить отдельного сотрудника по контролю за противодействием отмыванию денег

Предлагаемые правила требуют, чтобы PPSI назначила комиссара, ответственного за разработку и реализацию плана против финансирования отмывания денег, а также за координацию и надзор за повседневной соответствием. Этот комиссар должен находиться в США и не должен быть осужден за тяжкие преступления, связанные с внутренней торговлей, коррупцией, киберпреступностью, отмыванием денег, финансированием терроризма или финансовыми мошенничествами. [[15]] Можно считать, что федеральная программа США, вводя специализированного комиссара по противодействию отмыванию денег, повышает профессионализм повседневного надзора, усиливает усилия по регулированию и своевременно отслеживает реальное состояние и уязвимости финансовых учреждений в области противодействия отмыванию денег.

Выпуск «предлагаемых правил» отражает усиленное внимание законодателей к обеспечению безопасности торговли и стабильной работы криптовалютного рынка, основной целью которых является интеграция торговли на криптовалютном рынке в более надежную правовую основу с целью сохранения лидирующих позиций США на мировых финансовых рынках.

(1) Устранение регуляторного арбитража и создание единого федерального стандарта исполнения законов

Поскольку штаты США имеют независимые правовые системы и юрисдикцию, конкретные политики и требования в области финансового регулирования различаются между штатами. Предлагаемые правила подчеркивают обязательства по оценке конкретных рисков, связанных с PPSI, и обязанности по проведению должной осмотрительности, что позволяет устранить «неявные барьеры» и политические предвзятости между штатами, предотвращая «дифференцированное регулирование» в процессе исполнения закона, вызванное отсутствием четких стандартов AML для PPSI. Во-вторых, в отличие от версии закона GENIUS 2025 года, предлагаемые правила уделяют большее внимание разработке PPSI стандартизированных планов и процедур отчетности по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма, что эффективно устраняет ранее существовавшие пробелы — недостаточные стандарты сотрудничества в области борьбы с отмыванием денег и невозможность полностью закрыть уязвимости, связанные с анонимными транзакциями и рисками мошенничества и незаконного перевода средств. Кроме того, четкие, единые и прозрачные требования к регулированию способствуют повышению предсказуемости рынка для PPSI, стимулируют раскрытие их инновационного потенциала и привлекают иностранных инвесторов на рынок криптовалют США. [[16]]

(2) Устранение информационных изолированных островов и создание совместной сети противодействия отмыванию денег между государственным и частным секторами

В настоящее время отмывание денег на мировых финансовых рынках все больше проявляет признаки разнообразия, профессионализма и скрытности, а цепочки перемещения средств постепенно приобретают международный и технологический характер. Усиление обмена соответствующей информацией о соблюдении требований направлено на преодоление изолированных данных между PPSI, а также на динамическое выявление потенциальных рисков отмывания денег и финансирования терроризма посредством взаимодействия между PPSI и правоохранительными органами, всестороннее выявление сложных схем отмывания денег с использованием стабильных монет и повышение эффективности обнаружения незаконных средств. С точки зрения последующего регулирования, это, с одной стороны, способствует усилению управления рисками и ускорению расследования дел, что не только отвечает требованиям соблюдения норм, но и помогает создать совместный механизм предотвращения трансграничных и межрыночных финансовых преступлений. [[17]] С другой стороны, это также способствует тому, чтобы компании, занимающиеся стабильными монетами, своевременно проводили внутренние проверки и постоянно совершенствовали списки рисков и объекты повышенного наблюдения.

(3) Перенос контрольных точек рисков вперед и интеграция соответствия санкциям в бизнес-процессы

В отличие от традиционных предметов роскоши, используемых для сокрытия богатства, стабильные монеты легко хранить и переводить, а их отслеживание затруднено. Как правило, если действия в области борьбы с отмыванием денег и финансированием терроризма не могут быть своевременно выявлены на этапах выпуска и покупки, это значительно усложняет последующее отслеживание и регулирование. Согласно исследованию Chainalysis, за последние десять лет преступники, такие как контрабандисты и наркоторговцы, с помощью стабильных монет перевели за границу миллионы долларов, что серьезно угрожает устойчивой работе финансовой системы США и увеличивает нагрузку на американские правоохранительные органы. [[18]] Усиление построения PPSI, создание механизмов оценки рисков и расследований, повышение способности персонала выявлять риски и обязательное назначение соответствующих сотрудников по антиотмывочному контролю способствует тому, чтобы каждая PPSI могла применять соответствующие меры регулирования в зависимости от реальных проявлений и уровня рисков, эффективно снижая расходы на правоохранительную деятельность и минимизируя ненужное вмешательство на рынок. Кроме того, когда PPSI не выполняют надлежащий надзор, FinCEN может напрямую взять на себя задачи регулирования, что помогает в условиях уважения автономии PPSI количественно определить конкретные стандарты регулирования, унифицировать подходы к применению закона и добиться действительно эффективного противодействия финансовым преступлениям.

(1) Малые и средние предприятия сталкиваются с испытанием на выживание

Введение «Предлагаемых правил» знаменует официальный переход индустрии стабильных монет в эпоху «комплаенса» и подразумевает более прозрачное и всестороннее регулирование. Требования «Предлагаемых правил» о назначении штатного сотрудника по соблюдению нормативных требований в США, ежегодном независимом аудите и создании системы мониторинга в реальном времени увеличат ежегодные затраты на соблюдение нормативных требований PPSI до уровня нескольких миллионов долларов. Малые и средние, оффшорные PPSI, не обладающие эффектом масштаба и технологическими ресурсами, будут вынуждены покинуть рынок США из-за неспособности финансировать инфраструктуру соблюдения нормативных требований, и рынок将进一步 сосредоточится на крупных игроках, имеющих лицензии на соблюдение нормативных требований (таких как USDC, PYUSD).

(2) Международные участники демонстрируют поляризацию

Из-за более сложных регуляторных требований и процедур, связанных со стабильными монетами, развивающиеся страны, которые позднее начали разрабатывать законодательство в области борьбы с отмыванием денег и другими аспектами соответствия, или все еще сталкиваются с пробелами на практическом уровне, как правило, не обладают зрелым пониманием рисков и в целом лишены профессиональных команд и систем по соблюдению норм. Поэтому они пересматривают соотношение выгод и рисков при выходе на рынок стабильных монет США. Напротив, развитые страны, как правило, создали многоуровневую правовую систему, включающую уголовное законодательство, специализированные законы о борьбе с отмыванием денег, административные регламенты и отраслевые нормы регулирования, и соответствующие крупные финансовые институты обладают более систематизированными процедурами по борьбе с отмыванием денег и другими аспектами соответствия, что делает их более адаптированными к требованиям регулирования США. Эти крупные финансовые институты и компании легче участвуют на рынке стабильных монет США и используют стабильные монеты для быстрых и низкозатратных международных трансферов.

(3) Повышение барьеров для входа на рынок: преимущества сущностей, связанных с банками, становятся очевидными

С 2025 года Закон GENIUS четко определил квалификационные требования для статуса PPSI, включая главным образом: (1) дочерние компании страхуемых депозитных учреждений, полагающиеся на системы управления рисками и соответствия традиционных финансовых учреждений; (2) федеральные квалифицированные PPSI, одобренные OCC; (3) квалифицированные PPSI на уровне штатов. [[19]] При этом Закон GENIUS разрешает небанковским организациям или субъектам совместно с банковскими дочерними компаниями осуществлять выпуск стабильных монет. По сравнению с традиционными банковскими учреждениями, барьеры входа для небанковских субъектов выше. Более того, Предлагаемые правила еще больше подчеркивают обеспечение безопасности американских финансовых рынков. В сравнении с этим, такие банки, как JPMorgan и Telcoin, уже разработали системные внутренние механизмы соответствия для рынка стабильных монет и сформировали относительно зрелые механизмы выпуска. [[20]] Учитывая комплексные соображения по поводу затрат на соответствие и стабильности доходов, в будущем небанковские субъекты, вероятно, будут все чаще полагаться на крупные банки для выпуска стабильных монет.

(4) Сотрудничество на международном рынке стабильных монет становится более тесным

С усовершенствованием предлагаемых правил в области борьбы с отмыванием денег и соблюдением нормативных требований усиление регулирования будет стабильно способствовать распространению стабильных монет на международных рынках. В настоящее время Европейский союз выпустил Регламент рынка криптоактивов (MiCA), а Гонконг, Китай, принял Закон о стабильных монетах, оба из которых подробно регулируют квалификационные требования для PPSI и механизмы борьбы с отмыванием денег. Все это создает необходимые условия для будущего внедрения единых международных норм для рынка стабильных монет. В будущем международный рынок стабильных монет будет в основном стремиться к балансу между предотвращением глобальных финансовых рисков (таких как отмывание денег, отток капитала, финансирование терроризма) и повышением эффективности расчетов, а также усилением совместных усилий по пресечению транснациональных финансовых преступлений. По мере дальнейшего упорядочивания и повышения прозрачности рынка стабильных монет, а также их все более широкого распространения в различных странах и регионах, стабильные монеты постепенно станут основной базовой валютой для торговли между основными странами, что позволит избежать предварительного конвертирования валют при покупке и продаже других цифровых активов (таких как биткоин) и при осуществлении трансграничных платежей. В то же время эта тенденция также заставит соответствующие финансовые учреждения развивающихся стран перестроить свою структуру инвестиций и внутренний контроль рисков, чтобы адаптироваться к темпам развития рынка стабильных монет.

Для китайских компаний, занимающихся трансграничными финтех-решениями или имеющих потребность в расчетах в долларах США, в условиях текущего различия в регулировании между Китаем и США, мы предлагаем следующую осторожную стратегию соблюдения норм:

(1) Строго соблюдайте внутренние законодательные ограничения и исключите любые нарушения, связанные с участием в выпуске

Уведомление о дальнейшем предотвращении и устранении рисков, связанных с виртуальными валютами и другими соответствующими вопросами, четко запрещает внутренним субъектам выпуск виртуальных валют, включая стабильные монеты, за рубежом без официального согласования соответствующих органов. В условиях, когда процедуры утверждения и регистрации выпуска за рубежом еще не определены, внутренним компаниям необходимо по возможности избегать прямого или косвенного участия в планах по выпуску, инвестированию и торговле американскими стабильными монетами и не допускать обхода регулирования через создание физических структур в США, участие в капитале лицензированных эмитентов, цепочечные расчеты и другие способы.

В то же время компании могут систематически проанализировать положения американского закона GENIUS и предлагаемых правил, касающиеся экстерриториального применения, проверки на санкции и требований по борьбе с отмыванием денег, оценить, существует ли риск случайного вовлечения в регулирование стабильных монет и санкции OFAC в рамках существующих трансграничных операций (расчеты, цепочки поставок, технические услуги), провести сквозную проверку трансграничных каналов движения средств, партнеров и технических систем, исключив любые финансовые и деловые взаимодействия с нелегальными PPSI и платформами виртуальных активов.

(2) Развитие соответствия требованиям законодательства в соответствии с международными стандартами

Предлагаемые правила вводят такие системы, как борьба с отмыванием денег, проверка клиентов, непрерывный мониторинг, соблюдение санкций и внутренний контроль, и служат ориентиром. Компании могут использовать эти правила в качестве материала для исследования соответствия跨境 финансовым нормам, чтобы усовершенствовать свои внутренние системы соответствия в традиционных跨境 финансах, расчетах по торговле и управлении валютой, создать риск-ориентированную систему внутреннего контроля, охватывающую KYC/CDD, мониторинг транзакций, обучение персонала и ответственность за соответствие, и адаптироваться к глобальным тенденциям финансового соответствия. В то же время важно поддерживать активную связь с местными регуляторами, чтобы отслеживать изменения в регулировании и тенденции в применении законов, повышая уровень соответствия на внутреннем рынке.

(3) Переход на合规-направление, фокус на законных трансграничных финансовых услугах

Китайским компаниям, имеющим потребность в международных расчетах, на текущем этапе рекомендуется в первую очередь использовать официальные合规-каналы, такие как лицензированные финансовые учреждения, SWIFT и международные платежи с использованием цифрового юаня, строго ограничивая партнеров крупными лицензированными традиционными финансовыми учреждениями и合规-публичными компаниями, обеспечивая полное соответствие требованиям регулирования международных финансовых операций и валютного контроля.

(4) Участие в глобальном управлении и содействие согласованию стандартов соответствия

В условиях перестройки глобального регулирования отрасль может опираться на отраслевые ассоциации и исследовательские институты, активно участвуя в исследованиях глобальных правил регулирования валют, стандартов борьбы с отмыванием денег и координации трансграничного регулирования, чтобы предоставить ориентиры для совершенствования регулирования цифровых финансов в нашей стране. Одновременно необходимо совместно продвигать стандартизацию взаимодействия цифрового юаня с международными соответствующими платежными системами, повышая эффективность трансграничных платежей через официальные каналы цифровых валют и избегая неправомерных сценариев применения.

[1] См.: How the GENIUS Act Is Reshaping Stablecoin Regulation and Emerging Financial Disputes, https://www.jamsadr.com/insight/2025/how-the-genius-act-is-reshaping-stablecoin-regulation.

[2]Закон GENIUS, раздел 4(a)(1)(A).

[3] Предлагаемое правило для реализации антиотмывочных обязательств и санкций закона GENIUS

Требования к программе соответствия, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf

[4] См.: Предлагаемое правило по реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf

[5] См.: Закон GENIUS, раздел 4(a)(5)(A).

[6] Предлагаемое правило для выполнения обязательств по борьбе с отмыванием денег и санкций, предусмотренных законом GENIUS

Требования к программе соответствия, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[7] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[8] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[9] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[10] Предлагаемое правило для реализации антиотмывочных обязательств и санкций закона GENIUS

Требования к программе соответствия, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[11] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[12] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[13] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[14] Предлагаемое правило для реализации обязательств по борьбе с отмыванием денег и требований к программе соблюдения санкций в соответствии с законом GENIUS, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[15] Предлагаемое правило для реализации антиотмывочных обязательств и санкций закона GENIUS

Требования к программе соответствия, https://www.fincen.gov/system/files/2026-04/FactSheet-PPSI-program-NPRM.pdf.

[16] См. Giovanna M. Cinelli: Интерпретация новых правил по иностранным инвестициям в США — небольшое краткосрочное воздействие, но предстоит еще много изменений.

[17]Директор FinCEN подчеркнул важность обмена информацией между финансовыми учреждениями, https://www.fincen.gov/news/news-releases.

[18] См.: The Chainalysis Money Laundering and Cryptocurrency Report, https://go.chainalysis.com/cryptocurrency-money-laundering-report.html.

[19]Закон GENIUS, раздел 2(23).

[20] См. Уилл Кэнни: банк Уолл-стрит JPMorgan Chase заявляет, что рынок стейблкоинов может вырасти до 600 млрд долларов к 2028 году, https://www.coindesk.com/zh/markets/2025/12/19.