ФРС предлагает тонкие аккаунты для финтех-компаний и банков, связанных с криптовалютами

Федеральная резервная система США продвигает рамки для предоставления ограниченных платежных аккаунтов определенным небанковским финансовым учреждениям, включая финтех-компании и крипто-связанные банки, обеспечивая более узкий доступ к платежным системам ФРС без полных гарантий, предоставляемых традиционным банкам. Предложение, оформленное как уведомление о предложении правил, свидетельствует о осторожном подходе к расширению прямого доступа ФРС для сектора криптовалют и финтех.

Согласно Cointelegraph, план предполагает введение «узких мастер-аккаунтов», которые могут осуществлять и завершать платежи, но не будут начислять проценты или предоставлять доступ к инструментам центрального банка, таким как окно дисконтирования или внутридневный кредит. ФРС также поручила региональным банкам ФРС приостановить принятие решений по запросам на доступ к аккаунтам Tier 3 до завершения процедуры принятия правил — приостановку, которую персонал ожидает завершить к 31 декабря 2026 года.

• ФРС предлагает узкие платежные аккаунты для юридически имеющих право финтех-компаний и банков, связанных с криптовалютами, предоставляя ограниченный доступ к платежным системам, ориентированным на клиринг и расчеты.
• На этих аккаунтах не будут начисляться проценты, и они не будут включать инструменты центральных банков, такие как окно дисконтирования или внутридневной кредит.
• Временная приостановка подачи заявок на мастер-аккаунт уровня 3 действует в связи с разработкой правил, целевая дата окончания — 31 декабря 2026 года.
• Регуляторные документы показывают список ожидающих запросов уровня 3 по состоянию на 28 февраля 2026 года, включая Kraken Financial — банковское подразделение криптовалютной биржи Kraken; в марте 2026 года Kraken позже получила ограниченный мастер-аккаунт от Федерального резервного банка Канзас-Сити.
• Предложение подчеркивает сохраняющееся противоречие между доступом криптовалют к платежной инфраструктуре США и сдержанной регуляторной позицией, даже на фоне более широких политических дискуссий о интеграции финтеха и цифровых активов.

Инициатива сосредоточена на создании отдельной категории счетов ФРС, предназначенных для небанковских финансовых учреждений, которые могут участвовать в платежной системе, но не обладают полным набором привилегий, предоставляемых традиционным депозитным учреждениям. Упрощенные мастер-аккаунты позволят осуществлять основные платежные функции — клиринг и расчеты — без начисления процентов и без доступа к более широким инструментам ликвидности центрального банка. Такой подход направлен на обеспечение практической подключения к платежным системам ФРС при сохранении консервативной системы управления рисками и надзора, соответствующей существующим нормативным стандартам для небанковских организаций.

Наблюдатели отмечают, что, хотя предложение открывает путь для финтех-компаний и компаний, связанных с криптовалютами, для взаимодействия с основной платежной инфраструктурой, оно не предоставляет прямой доступ к Федеральной резервной системе для цифровых активов, таких как криптобиржи. Вместо этого соглашение требует аффилированности с учреждением, соответствующим критериям подходящего депозитария в соответствии с Законом о Федеральной резервной системе, что означает, что прямой доступ остается недоступным для большинства криптоплощадок в рамках текущей системы.

Объявление ФРС направляет персонал приостановить принятие новых решений по мастер-аккаунтам Tier 3 в процессе разработки правил, ожидая, что эта приостановка сохранится до конца 2026 года. Сопровождающее уведомление письмо Совета предоставило снимок «ожидающих запросов на аккаунты» от учреждений Tier 3 по состоянию на 28 февраля 2026 года, выделив несколько заметных имен в экосистеме крипто-финтеха.

Среди перечисленных была Kraken Financial — банковский партнер Kraken. В марте 2026 года сообщалось, что Kraken Financial получила ограниченную цель мастер-аккаунт от Федерального резервного банка Канзас-Сити, что стало значительным, хотя и ограниченным, шагом к доступу к платежным системам ФРС. Это развитие иллюстрирует осторожный, поэтапный подход к расширению, приоритизирующий контроль рисков и соответствие регуляторным требованиям вместо широкого прямого доступа для крипто-компаний.

Регуляторная динамика, связанная с доступом криптовалют к основной платежной инфраструктуре, долгое время была источником напряженности в Вашингтоне. Хотя сигналы на уровне исполнительной власти во время администрации Трампа поддерживали более широкую интеграцию финтеха и цифровых активов, ФРС продолжала подчеркивать осторожность и усиленный надзор, балансируя потенциальные выгоды для инноваций с соображениями финансовой стабильности и защиты потребителей. Последнее предложение отражает эту сбалансированную позицию: оно открывает узкие, контролируемые ворота для участия определенных небанковских учреждений в платежных системах, явно исключая функции, которые могли бы перевести их в сферу полного доступа к центральнобанковским механизмам или надзору.

Разработка находится в рамках более широкого глобального регуляторного контекста. Наблюдатели отмечают, что различные юрисдикции применяют разные подходы к доступу криптовалют и финтех-компаний к платежным системам, что имеет различные последствия для лицензирования, контроля AML/KYC и трансграничной деятельности. Институтам, рассматривающим участие в американской системе, необходимо отслеживать не только окончательные правила ФРС, но и развивающиеся требования надзора со стороны других агентств, включая SEC, CFTC и DOJ, а также международные стандарты и рамки, такие как те, что формируются в рамках MiCA и смежных режимов.

По мере того как ФРС продвигается в разработке правил для тонких мастер-аккаунтов, ключевые вопросы для институциональных участников остаются следующими: как будет определяться соответствие требованиям, какие меры контроля рисков будут обязательны и как эти аккаунты будут взаимодействовать с более широкими системами лицензирования и надзора? Поэтапный подход — сочетание ограниченного доступа и строгих гарантий — предполагает, что прямое участие криптовалютных бирж в платежных системах ФРС в ближайшей перспективе маловероятно, даже по мере эволюции регуляторного диалога.

Эта статья была первоначально опубликована как Fed Proposes Skinny Accounts, Pauses Tier 3—Crypto Compliance Risk на Crypto Breaking News — вашем надежном источнике новостей о криптовалютах, новостей о bitcoin и обновлений блокчейна.