Отчет FDIC о трех банках-банкротах заявил, что вкладчики, связанные с сектором цифровых активов, и активные эскроу-счета чаще переводили средства во время самых быстрых банковских паник в истории США. Исследование показало, что активные эскроу-депозиты Signature Bank упали на 88%.
Основные выводы:
- Сотрудники FDIC заявили, что вкладчики, связанные с сектором цифровых активов, и активные вкладчики по эскроу-счетам чаще подвержены панике.
- Необеспеченная экспозиция усилила давление, причем более 99,5% активных остатков на эскроу-счетах Signature были не застрахованы.
- Активность переводов показала, насколько быстро мобильные средства покидали ослабленные банки во время паники 2023 года.
Депозиторы цифровых активов действовали быстрее во время банковского стресса
Федеральная корпорация по страхованию депозитов (FDIC) опубликовала отчет на прошлой неделе, в котором подробно описаны потоки депозитов в Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank (SBNY) и First Republic Bank (FRB). Исследование персонала указало, что вкладчики, связанные с сектором цифровых активов, а также активные депозиторы в эскроу, с большей вероятностью снимали средства во время крахов 2023 года.
У Signature Bank были активные эскроу-депозиты, включавшие объединенные клиентские средства для инвестиционных компаний, включая фирмы, обеспечивающие инвестиции в цифровые активы, и финтех-компании, предоставляющие услуги банковского обслуживания. Активные эскроу-депозиты составляли 13–15% депозитов SBNY до паники. FDIC пояснила, что бенефициарные владельцы активных эскроу-средств, скорее всего, имели возможность быстро перемещать средства.
Председатель FDIC Трэвис Хилл сказал:
Это исследование предоставляет подробный отчет о потоках депозитов во время самых быстрых банковских паник в истории США.
В 2023 году SVB обанкротилась 10 марта после того, как депозиторы начали массовый вывод средств 9 марта. SBNY обанкротилась 12 марта после того, как массовый вывод средств начался 10 марта. FRB оставалась открытой в условиях стресса до 1 мая, когда регуляторы закрыли банк, а JPMorgan Chase Bank приобрела его. FDIC связала все три банкротства с массовыми выводами депозитов.
Активные эскроу-депозиты в SBNY снизились на 88% с 7 по 17 марта 2023 года. Эта категория упала на 83% за два рабочих дня — наибольший процентный спад среди основных типов депозитов SBNY. FRB также удерживала активные эскроу-депозиты, связанные с компаниями, занимающимися инвестициями, включая свип-счета и счета управления денежными средствами. Эти остатки снизились на 52% за тот же период.
Активные балансы под эскроу несут незастрахованный риск
Исследователи оценили, что практически все активные эскроу-депозиты в SBNY и FRB были нестрахованными. Более 99,5% активных эскроу-депозитов в SBNY были нестрахованными. В FRB доля нестрахованных депозитов составила 99%. Эта экспозиция поместила балансы, связанные с цифровыми активами и финтехом, в более широкую картину побега нестрахованных депозитов среди банкротившихся банков.
Нестрахованные депозиты снизились на 68% в SBNY, на 62% в SVB и на 47% в FRB с 7 по 17 марта 2023 года. Исключая консорциумный депозит в размере 30 млрд долларов в FRB от 16 марта, нестрахованные депозиты FRB снизились на 71%. Полностью застрахованные розничные вкладчики, как правило, не снимали средства до банкротства, говорится в выпуске FDIC. Разделение указывает на то, как статус страхования влиял на поведение вкладчиков. FDIC написала:
Депозиторы, связанные с цифровым активом, и депозиторы с активными эскроу-депозитами также с большей вероятностью начали массовый вывод средств.
Проводные переводы обеспечили наибольший объем чистых оттоков во время паники. Вкладчики SBNY подали 23,3 млрд долларов США в виде запросов на исходящие проводные переводы 10 марта 2023 года, при этом 2,2 млрд долларов США остались незавершенными в тот день. 13 марта система проводных переводов Signature Bridge Bank получила и завершила запросы на исходящие переводы на сумму 19 млрд долларов США. В отчете эти переводы описываются в контексте более широкой модели паники, обусловленной крупными и мобильными остатками.