Автор: @Mrjacknicee
2 сентября на цепочке Robinhood токен под названием JINQIAN CA:0xe81880c1c5054245e036359f5c7be31606e79f56 за один час достиг капитализации более 70 миллионов долларов.
JINQIAN, китайский пиньинь, «деньги»; та компания на Насдак, Farmmi, которой он воспользовался, занимается выращиванием шампиньонов; в годовом отчете Farmmi действительно упоминается сорт шампиньонов под названием Jinqian mushroom, который сообщество называет «грибом-деньгами».
В то же время базовая акция Farmmi на NASDAQ, тикер FAMI, выросла более чем на 300% в течение дня, достигнув уровня около 0,4 доллара США, а объем торгов увеличился до сотен миллионов акций. Микрокомпания, которая несколько дней назад торговалась около 0,12 доллара США и имела рыночную капитализацию в несколько миллионов долларов, внезапно стала самой яркой звездой на рынке.
В цепочке токен под названием «FAMI» также растет вместе с JINQIAN и активно покупается, достигнув пика в более чем 100 миллионов долларов США.
История начинается за два дня до этого.
Хорошая история
31 августа криптотрейдер Rune (@RuneCrypto_) опубликовал твит: он потратил около 1,8 миллиона долларов США на овер-контр (OTC), чтобы приобрести 37,4% акций низкокапитализационной компании, котирующейся на Насдах. Он привел точные цифры: рыночная капитализация около 4,8 миллиона долларов США, цена акции около 0,12 доллара США, доля коротких позиций 92,3% — практически весь свободный оборот акций был взят в долг для продажи в шорт.
Следующий план он тоже не скрывает: токенизировать эту акцию на Robinhood Chain и выпустить соответствующий мем-токен, используя средства с цепочки для покупки базовой акции, чтобы устроить короткую гонку. Короткая гонка — это заставить тех, кто занял акции для продажи в шорт, выкупить их на пике, чтобы закрыть позиции.
Это сразу выглядит как хорошая история. Короткая продажа — это нарратив, вплетённый в суть Robinhood.
28 января 2021 года GameStop достигла внутридневного пика в 483 доллара. Месяцем ранее она торговалась на уровне 18 долларов. Розничные инвесторы с Reddit превратили магазин по продаже игровых дисков в кошмар для уличных спекулянтов: объем проданных в шорте акций временно превысил 100% от оборота, поскольку они ожидали банкротства компании, но были вынуждены покупать по высоким ценам. Лидером движения был Кит Гилл, известный под ником Roaring Kitty, который опубликовал свою позицию, увеличив ее с 53 000 до 48 миллионов долларов, и сказал перед камерой: «I like the stock».
Так что, как только появилась история о Rune, оставалось только выяснить, какую компанию он выбрал, поскольку сообщество обнаружило, что ни одна акция NASDAQ не может одновременно соответствовать указанному им набору цифр.
Но когда эмоции на высоте, уже не до всего остального.
Когда 2 сентября сообщество обнаружило странные FAMI и JINQIAN, это сразу вызвало ассоциации: Farmmi, код на NASDAQ FAMI, компания, занимающаяся производством съедобных грибов, продукт которой называется JINQIANG, крайне низкая капитализация. Все элементы американского мем-стока на месте — вперёд. (О логике американских мем-стоков можно прочитать в статье «От BONER к логике американских мем-стоков: перенос бума на блокчейн»)
Эмоции быстро нарастают.
FAMI на блокчейне выросла в 10 раз за час. Объем торгов стремительно превысил 100 миллионов долларов. Люди массово заходят в пул JINQIAN/FAMI для создания LP: 4% комиссии? Вперед. Скользящая цена? Не важно.
На рынке основных акций тоже не сидели сложа руки. FAMI на NASDAQ выросла более чем на 300% в течение дня, достигнув уровня 0,39–0,47 доллара США, объем торгов увеличился до сотен миллионов акций. Капитализация FAMI в блокчейне достигла примерно 100 миллионов долларов США — в десять-двадцать раз превышая общую капитализацию самой компании. Акция обычной грибной компании, на которую раньше никто не обращал внимания, показала объем торгов за один день, превышающий сумму всех предыдущих лет.
Почему это может быть мошенничеством
В разгаре событий Rune вышел с ответом.
Не он это сделал, сказал он. Заявление о поглощении — «Я приобрел 37,4%», «Я собираюсь токенизировать короткую позицию» — было написано им для Claude и опубликовано. На самом деле, человек, который разместил токен в блокчейне и создал ликвидность, использовал его идею.
После отлива эмоций кто-то проверил адрес в блокчейне, с которого был выпущен токен. Истина оказалась гораздо точнее, чем история.
Контракт FAMI в цепочке, развернут 1 сентября в 21:34 (UTC), это новая монета, выпущенная накануне днем.
Общий объем токенов: 37 430 000 единиц. При этом обыкновенные акции Farmmi также имеют примерно 37,43 млн акций. Числа совпадают идеально.
Первая операция депозитора — не покупка, а чеканка: перевод 14 223 400 единиц с нулевого адреса себе. Разделите:
14 223 400 ÷ 37 430 000 ≈ 38,0%, то есть 37,4%, о которых говорил Rune.
Даже соотношение зарезервированных монет — всё по сценарию. Создатели монет хотят, чтобы все поверили: именно Rune управляет этим.
Но важнее, чем правда и ложь, — другое: эта игра изначально lacked one crucial piece.
Robinhood устанавливает жесткий порог для своих токенов акций, что четко указано в официальной документации: принимаются только официальные адреса контрактов. Даже если имя и код совпадают, но адрес контракта отличается — это не токен акций Robinhood. Токены акций в блокчейне могут быть созданы только уполномоченными участниками через Robinhood Assets (Jersey), при этом каждому токену соответствует реальная акция на хранении. Создание токена с таким же именем сообществом не имеет значения. Покупка и продажа реальных акций FAMI в приложении для американских акций — это операции на странице брокерских услуг, которые не имеют отношения к токенам акций в блокчейне.
В официальном списке активов более ста кодов, таких как CRM, JNJ, LLY, QCOM, но нет FAMI и Farmmi.
То есть, на блокчейне Robinhood вообще нет токена акций FAMI. Этот резко выросший FAMI — это просто монета с таким же названием, не имеющая никакого отношения к акциям, и она была отчеканена 1 сентября.
Что это значит? Настоящий мем-трейдинг на американских акциях: используйте токены акций в качестве другой стороны пула, заблокируйте их, установите цену — при условии, что эта акция уже в официальном списке и существует официальный токен акции. FAMI вообще нет в списке. В цепочке никогда не существовало «токена акций FAMI». Тот FAMI, который сегодня вырос в 10 раз, — это просто монета с таким же названием, за которой ничего не стоит.
Эта цепочка передачи: средства на цепочке покупают мем-токены → спрос на токенизированные акции → эмитенты идут на Насдах, чтобы купить обычные акции и устроить короткую распродажу — это работает только в случае, если «у этой акции есть официальный акционерный токен». FAMI не в списке.
История — хорошая история. Каждое слово — мелкие акции под шортами, взаимосвязь в цепочке, короткая раскачка — попадает прямо в нервы розничных трейдеров Robinhood.
К сожалению, лучший сюжет больше всего боится прихода волка. Маленькие инвесторы действительно не могут победить?