Evernorth соберет 80 млн долларов для казначейства XRP за счет эмиссии акций

Evernorth Holdings может привлечь примерно 80 миллионов долларов США по новому соглашению о привлечении капитала через эмиссию акций для увеличения резерва XRP компании. Evernorth, поддерживаемая Ripple, подписала соглашение о покупке акций с CF Principal Investments — партнером Cantor Fitzgerald — 23 октября. Соглашение позволяет продавать до 5,22 миллиона новых обыкновенных акций класса A в течение примерно 14 месяцев.

Сопутствующий проспект SEC прогнозирует валовую выручку в размере 80,7 млн долларов США на основе закрытия цены акций Evernorth 22 октября по цене 15,46 доллара США. В проспекте оцениваются поступления после уплаты комиссий и расходов примерно в 78,3 млн долларов США. Evernorth планирует направить значительную часть выручки на дополнительные покупки XRP. Evernorth намерена использовать остаток средств на оборотный капитал, корпоративные расходы и мероприятия в экосистеме XRP.

Соглашение позволяет Evernorth, зарегистрированной на Nasdaq, периодически требовать от Cantor покупку акций по цене, составляющей 97% от объемно-взвешенной средней цены торговли этих акций. Руководство Evernorth может выбирать момент выпуска акций в зависимости от рыночных условий и потребностей в финансировании, что позволяет привлекать капитал частями. Однако покупки, как правило, не могут превышать 20% объема торгов в соответствующий период покупки. Соглашение также устанавливает для Cantor порог владения в 4,99%. Evernorth должна уплатить первоначальный комиссионный сбор в размере примерно 522 000 долларов США, который при определенных условиях может увеличиться до 1 миллиона долларов США.

Финансирование не началось, поскольку Evernorth должна получить эффективность SEC для регистрационного заявления о повторной продаже и выполнить другие договорные требования. Сумма, которая будет в конечном итоге привлечена, будет зависеть от цены акций Evernorth, ликвидности торгов и общего количества выпущенных акций.

Ранее поданная заявка в SEC зарегистрировала потенциальную эмиссию почти 11,5 миллиона акций класса A в результате исполнения действующих публичных варрантов. Варранты были выпущены специальной целью аквизиционной компанией, стоящей за публичным листингом Evernorth. Варранты предоставляют держателям право на покупку акций по цене $11,50 за каждую. Полное исполнение варрантов за наличные может принести Evernorth примерно $132,2 миллиона, отдельно от соглашения с Cantor. Однако поступления от варрантов зависят от того, выберут ли инвесторы исполнить существующие права. Evernorth заявила, что любые поступления от варрантов будут направлены на общие корпоративные цели, а управление решит, как распределить эти средства.

Evernorth разрабатывает оба варианта финансирования после выхода на публичный рынок в октябре. Оба варианта могут увеличить капитал Evernorth, но дополнительные акции размытут долю существующих акционеров. Evernorth сообщила, что компания, как правило, планирует привлекать дополнительный капитал, когда акции Evernorth торгуются выше чистой стоимости активов активов XRP компании. Evernorth отметила, что такой подход создает возможности для покупки большего количества XRP при одновременном стремлении увеличить стоимость базовых активов на акцию.

Стратегия Майкла Сэйлора стала первым примером модели, при которой акции MSTR регулярно продавались, а вырученные средства направлялись на покупку дополнительного биткоина. Другие компании с цифровыми активами в казначействе стремятся воспроизвести этот подход к финансированию. Evernorth применяет аналогичный подход к XRP, используя публичное листинг компании для привлечения капитала сверх первоначального сбора средств. Ожидаемый кредитный фонд от Cantor и действующие варранты могут поддержать дополнительные покупки, объем которых будет зависеть от объема акционерного капитала, который Evernorth сможет привлечь.