Ключевые выводы
- Цена ethereum медленно сформировала инвертированную модель «чашка с ручкой».
- Рынок спотовых Ethereum ETF в этом году потерял миллионы долларов активов.
- Комиссии сети и общая заблокированная стоимость продолжают снижаться.
Цена ethereum оставалась под давлением на этой неделе из-за технической слабости, замедления активности в сети и продолжения оттока средств из ETF. Ether торговался около $2 068 после падения с апреляшнего максимума около $2 470.
Снижение отразило общую слабость криптовалютного рынка: биткоин торговался около $75 000, а несколько крупных альткоинов консолидировались в узких диапазонах.
Участники рынка также отслеживали ослабление спроса со стороны институциональных инвесторов, снижение комиссий ethereum и снижение активности в децентрализованных финансах по всей сети.
Прогноз цены ethereum указывает на повышенный риск дальнейшего падения
Дневной график показывает, что цена ETH за последние дни снизилась, повторяя динамику более широкого рынка. Bitcoin отступил до $75 000, в то время как топовые токены, такие как Solana и Ripple, остались в узком диапазоне.
Более внимательный осмотр показывает, что монета медленно формирует инвертированную модель «чашка с ручкой», верхняя сторона которой находится на уровне $2 470, а нижняя — на уровне $1 763. Глубина этой модели составляет $707.
Цена монеты упала ниже 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA). Также индикатор процентного ценового осциллятора (PPO) сформировал медвежий перекресток 22 апреля. Эти две линии опустились ниже нулевой линии и направлены вниз. Это признак того, что нисходящий импульс продолжается.
Таким образом, путь наименьшего сопротивления для цены ethereum крайне медвежий, с первоначальной целью на уровне $1 763 — самой низкой точки в феврале этого года. Эта цель находится примерно на 15% ниже текущего уровня. Пробой ниже этого уровня укажет на дальнейшее снижение, потенциально до психологического уровня на $1 500.
С другой стороны, рост выше уровня $2 200 аннулирует медвежий сценарий и указывает на дальнейший рост.
Оттоки спотовых ETF на ethereum резко выросли
Основным риском для цен на ethereum является снижение спроса на его спотовые ETF на ethereum за последние несколько недель. Согласно данным SoSoValue, на вторник эти ETF потеряли более $35 млн активов, что привело к общему оттоку за месяц более чем на $334 млн. Это серьезное препятствие, учитывая, что в предыдущем месяце эти фонды получили приток более $355 млн. До этого фонды теряли активы в течение пяти предыдущих подряд месяцев.
Более детальный анализ этих фондов показывает, что ETF Fidelity FETH возглавил отток средств в среду, потеряв более 17 миллионов долларов активов. Grayscale’s ETH потерял 8,26 миллиона долларов, а его фонд ETHE — более 7,89 миллиона долларов.
Возможной причиной продолжающихся оттоков из ETF ethereum является то, что инвесторы продолжают инвестировать в активы с лучшей доходностью.
Хорошим примером этого является то, что инвесторы продолжают вкладывать средства в компании искусственного интеллекта и космической отрасли. Компании ИИ процветают в преддверии IPO OpenAI, а компании космической отрасли — в преддверии SpaceX IPO.
Рост оттоков ETH ETF свидетельствует о продолжении падения спроса. Эта проблема со спросом также наблюдается в других сферах, включая снижение открытого интереса и объема на фьючерсах.
Комиссии Ethereum резко снизились в этом году
В то же время Ethereum больше не является машиной для сбора комиссий, каким он был несколько лет назад, и был обойден другими ведущими платформами. Например, данные, собранные DeFi Llama, показывают, что комиссии сети находятся в сильном нисходящем тренде в последние месяцы.
В первом квартале он заработал всего 39 миллионов долларов после 76 миллионов долларов в предыдущем квартале. Более внимательный анализ показывает, что комиссии снижаются после пика в 1,17 миллиарда долларов в первом квартале 2024 года.
Напротив, ведущие игроки криптоиндустрии зарабатывают огромные деньги. Например, Tether за последние 90 дней заработала более $1,4 млрд, в то время как Tron, Circle, Hyperliquid и Sky заработали соответственно $677 млн, $593 млн, $157 млн и $109 млн.
Больше данных показывает, что общая заблокированная стоимость (TVL) сети резко снизилась за последние несколько месяцев. Она упала до 42 миллиардов долларов с максимума прошлого года более чем 93 миллиарда долларов.
Пост Ethereum Price Eyes a Crash to $1,500 as Key Risks Jump появился первым на The Market Periodical.