Американские акции разошлись в среду: индекс Dow Jones Industrial Average сохранил сильный рост, в то время как S&P 500 отказался от большей части начального роста, а Nasdaq опустился в отрицательную зону.
Примерно в 11:36 по восточному времени 5 августа ETF SPDR Dow Jones Industrial Average вырос примерно на 0,8%. ETF SPDR S&P 500 остался практически без изменений после достижения дневного максимума в $776,70, в то время как ETF QQQ, отслеживающий Nasdaq, снизился примерно на 0,2%.
S&P 500 и Доу открылись на рекордных максимумах, поддерживаемые корпоративной прибылью, возобновившимся спросом на акции искусственного интеллекта и оптимизмом, связанным с переговорами на Ближнем Востоке. Однако откат S&P 500 от утреннего максимума показал, что импульс ослабел по мере развития сессии.
Коррекция S&P 500 может сбросить ралли
Ежедневный график SPY Кэлеба Францена показывает, что общий восходящий тренд сохраняется, хотя также намечается возможность быстрой коррекции перед новой попыткой достижения рекордных максимумов.
SPY сброс. Источник: Caleb Franzen
SPY оставался выше своей 21-дневной экспоненциальной скользящей средней на уровне $749,40, 55-дневной средней на уровне $740,90 и 200-дневной средней на уровне $702,98.
Сценарий Францена предполагает первоначальное падение к средним значениям за 21 и 55 дней. Такое движение может кратковременно напоминать неудачный пробой, привлечь медвежьи позиции и позволить рынку консолидироваться после резкого роста.
Удержание уровня $741–$749 сохранит бычий тренд и поддержит новый рост к недавнему максимуму около $777. Устойчивый пробой ниже 55-дневной средней ослабит эту ситуацию и увеличит риск более глубокой коррекции.
Запись активности звонков демонстрирует переполненный оптимизм
График предоставленных опционов показывает, что трейдеры значительно увеличили свою бычью экспозицию, поскольку S&P 500 торгуется вблизи рекордных уровней.
Всплеск вызова. Источник: Macro Paper
На графике объем опционов на индекс S&P обозначен как 4,017 миллиона контрактов — это самый высокий показатель за отображаемый период. Опционы на покупку обычно отражают ставки на рост цен, хотя они могут также входить в состав более сложных стратегий хеджирования.
Высокий спрос на колл-опционы может поддержать рост, поскольку маркет-мейкеры корректируют свою экспозицию. Однако чрезвычайно бычья позиционирование также может увеличить риск падения, если неожиданное событие заставит трейдеров закрывать перегруженные позиции.
Исходный набор данных Cboe или OCC не был включен, поэтому 4,017 миллиона записей следует оставить приписанными графику, а не представлять как независимо подтвержденный факт.
Пробой индекса Dow Jones направлен на уровень 54 800
График Доу показывает, что индекс переместился выше предыдущего восходящего канала после преодоления нескольких обозначенных уровней сопротивления.
Пробой Dow. Источник: Tradiify
Индекс торговался около 54 728 на предоставленном 15-минутном графике. Первый уровень сопротивления находится около 54 800, за ним следует 55 200.
Удержание выше 53 270 сохранит структуру пробоя. Падение ниже этого уровня может вернуть Доу в его прежний торговый диапазон, с дополнительной поддержкой около 52 572 и 51 638.
Данные о прибылях и занятости вызывают раскол на рынке
Здравоохранение возглавило основные сектора, в то время как коммунальные услуги отставали. Nvidia выросла примерно на 3,7%, Disney поднялась на 2,3%, а Eli Lilly увеличилась на 2,8%. AMD упала примерно на 6,6%, а Uber снизилась на 6,3%, что иллюстрирует избирательную реакцию рынка на результаты и перспективы компаний.
ADP сообщил, что частные работодатели добавили 44 000 рабочих мест в июле, что ниже пересмотренных 95 000 в июне. Слабые данные по найму временно снизили доходность казначейских облигаций, хотя доходность 10-летних облигаций осталась около 4,63%.
Более медленный набор персонала может снизить давление на Федеральную резервную систему, заставляя ее дополнительно ужесточать политику. Тем не менее, ФРС заявила, что инфляция остается выше ее цели в 2%, что делает официальный отчет о занятости в пятницу следующим важным испытанием для акций и доходностей облигаций.