ChainThink сообщение, 1 сентября, согласно отчету Goldman Sachs, заказы на AI-серверы Dell за F2Q27 (второй квартал финансового года 2027) составили 60,9 млрд долларов США, что на 154% больше, чем в предыдущем квартале, а объем неисполненных заказов — 95 млрд долларов США.
Общий доход составил 46,971 млрд долларов США, рост на 58% в годовом выражении, неприведенный по GAAP EPS вырос на 204% в годовом выражении.
Доходы ISG за квартал составили 31,782 млрд долларов США (рост на 89% в годовом выражении), маржа прибыли — 15,0% (ожидания Goldman Sachs — 11,7%); доходы CSG составили 15,034 млрд долларов США, маржа прибыли — 7,6% (ожидания Goldman Sachs — 6,0%).
Прибыль на акцию составила 7,04 доллара США, что на 42% выше ожиданий Goldman Sachs, на 43% выше рыночного консенсуса и на 44% выше верхней границы руководства компании.
Dell повысила прогноз выручки за год до 192 миллиардов долларов (ранее 165–169 миллиардов), при этом вклад AI-серверов составил около 14 миллиардов долларов;
Не-GAAP EPS прогноз повышен до 25,50 доллара США (ранее 17,90 доллара США). Goldman Sachs сохраняет рейтинг «покупать», целевая цена — 510 долларов США, что предполагает 12% потенциального роста по сравнению с текущей ценой 456 долларов США.
Конференц-звонок будет сосредоточен на устойчивости AI-заказов, факторах, влияющих на маржинальность, и перспективах спроса на традиционные серверы. Риски снижения включают слабый спрос на ПК, более низкие, чем ожидалось, расходы корпоративного сектора на ИТ и снижение спроса на AI-серверы.