Dell повышает прогнозы на фоне роста спроса из-за строительства центров обработки данных для ИИ, акции растут
Автор оригинала: Джасприт Сингх, Reuters
Peggy
Редакционная заметка: Акции Dell выросли после закрытия рынка не просто из-за превышения ожиданий по отчету, а потому, что рынок переоценивает стоимость цепочки инфраструктуры ИИ.
Благодаря спросу на строительство центров обработки данных на базе ИИ, выручка Dell за первый квартал выросла на 88% до 43,84 млрд долларов США, а прогноз доходов от серверов ИИ на финансовый год 2027 был повышен с 50 млрд до примерно 60 млрд долларов США. После публикации отчета акции компании выросли на 39% после закрытия рынка.
Это указывает на то, что ажиотаж вокруг ИИ продолжает распространяться от моделей и чипов на серверы, память, хранилища и оборудование для центров обработки данных. По мере того как такие технологические гиганты, как Alphabet и Amazon, продолжают увеличивать инвестиции в инфраструктуру ИИ, такие производители оборудования, как Dell, обладающие цепочками поставок, клиентскими отношениями и возможностями доставки, становятся прямыми выгодоприобретателями нового цикла капитальных затрат в сфере ИИ.
В то же время подразделение Dell получило контракт от Министерства обороны США на 9,7 млрд долларов, что дополнительно укрепило ожидания рынка относительно роста заказов и определенности доходов. Для инвесторов рост Dell означает, что торговля ИИ переходит на более глубокие, более материальные этапы: тот, кто сможет превратить чипы в готовую инфраструктуру центров обработки данных, может получить следующую переоценку стоимости.
Следует оригинальный текст:
Коротко:
Dell повышает прогноз доходов от серверов ИИ за весь год до 60 миллиардов долларов США
Компания предоставила ориентиры по результатам второго квартала выше рыночных ожиданий
Выручка за первый квартал выросла на 88% по сравнению с прошлым годом и составила 43,84 млрд долларов США
После закрытия торгов акции компании выросли примерно на 39%
Подразделение Dell получило контракт от Министерства обороны США на 9,7 млрд долларов
Dell в четверг повысил прогнозы выручки и прибыли за весь год, показав, что расширение центров обработки данных клиентами стимулирует рост спроса на его серверы, оптимизированные для ИИ. Эти серверы оснащены передовыми чипами NVIDIA.
Клиентами Dell являются CoreWeave, Honeywell International и Samsung Electronics. После публикации отчета акции компании выросли примерно на 39% во вне биржевой торговле.
Американские технологические гиганты, включая Alphabet и Amazon, планируют в этом году инвестировать более 700 миллиардов долларов в инфраструктуру ИИ, что повысит спрос на серверы и оборудование для центров обработки данных, включая компании, такие как Dell и Supermicro.
Сильные финансовые результаты показывают, что Dell стала одним из главных受益者 в волне генеративного ИИ. Компания успешно справилась с дефицитом чипов памяти за счет повышения цен и корректировки цепочек поставок.
Джефф Кларк, главный операционный директор Dell, на конференц-звонке с инвесторами сказал: «Мы ощущаем, что пересматриваем цены почти каждый день. Я уверен, что клиенты тоже чувствуют это давление. К сожалению, учитывая инфляционную среду, в которой мы сейчас находимся, я не считаю, что это изменится».
Делл сообщил, что сейчас ожидается, что выручка от серверов ИИ в финансовом году 2027 составит около 60 миллиардов долларов США, что выше предыдущей оценки в 50 миллиардов долларов США.
Компания также повысила прогноз годового дохода до 165–169 млрд долларов США, что значительно выше предыдущего прогноза в 138–142 млрд долларов США.
В то же время Dell повысила прогноз調整ированной прибыли на акцию за весь год с предыдущих 12,90 доллара до 17,90 доллара.
В первом квартале выручка Dell выросла на 88% в годовом исчислении до 43,84 млрд долларов США, что значительно превышает средний прогноз аналитиков, составленный по данным LSEG, в 35,43 млрд долларов США. Прибыль на акцию после корректировок составила 4,86 доллара США, также превысив ожидания рынка в 2,94 доллара США.
Мелисса Отто, руководитель исследования S&P Global Visible Alpha, сказала: «Благодаря преимуществам масштаба, отношениям с поставщиками и способности получать приоритетный доступ к спросу, Dell находится в более выгодном положении по сравнению с конкурентами, что помогло ей завоевать долю рынка во время дефицита памяти».
Квартальная выручка группы инфраструктурных решений Dell выросла на 181%. Этот отдел включает бизнес по хранению данных, программному обеспечению и серверам. В то же время выручка группы клиентских решений, включающей бизнес по ПК, выросла на 17%.
Компания также предоставила ориентиры по выручке и скорректированной прибыли на акцию за второй квартал, превышающие ожидания рынка.
В среду Министерство обороны США заключило с одним из подразделений Dell пятилетний контракт на сумму 9,7 млрд долларов США для помощи в управлении лицензиями на программное обеспечение Microsoft.
