Два крупнейших имени в корпоративных технологиях только что представили отчеты о прибыли, которые показывают, что бум расходов на ИИ далек от упадка. Dell Technologies сообщила о выручке за второй квартал финансового 2027 года в размере 46,97 млрд долларов США — рост на 58% по сравнению с тем же периодом прошлого года, а Palo Alto Networks показала выручку за четвертый квартал финансового 2026 года в размере 3,41 млрд долларов США — рост на 34% год к году. Обе компании превзошли ожидания Уолл-стрит с комфортным запасом.
AI-машина Dell продолжает ускоряться
Dell сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 7,04 доллара США по сравнению с ожиданиями консенсуса около 4,92 доллара США. Выручка от серверов ИИ достигла только за квартал 16,4 млрд долларов. Dell повысила целевой показатель выручки от серверов ИИ за весь год до 74 млрд долларов, общее руководство по выручке за FY2027 — до примерно 192 млрд долларов, а целевой показатель скорректированной прибыли на акцию — до 25,50 доллара. Компания указала на рекордный объем заказов и задела по ИИ как на основную движущую силу. Акции Dell выросли примерно на 9% после закрытия торгов после публикации отчета.
Palo Alto Networks следует за волной ИИ-безопасности
Palo Alto Networks отчиталась о выручке в размере 3,41 млрд долларов, превысив консенсусную оценку примерно в 3,35 млрд долларов, и скорректированной прибылью на акцию в 1,02 доллара, немного превзойдя ожидания в 0,98 доллара. За полный финансовый год 2026 Palo Alto Networks сгенерировала общую выручку в размере 11,48 млрд долларов. Компания выпустила прогноз на FY2027 с ожидаемой выручкой от 14,1 до 14,2 млрд долларов и скорректированной прибылью на акцию в диапазоне от 4,16 до 4,19 доллара. Первоначальный рост акций после закрытия торгов ослаб, поскольку инвесторы сосредоточились на опасениях по поводу маржи.
Разница в реакциях рынка: рост Dell и коррекция Palo Alto после роста, подчеркивает ключевую динамику текущей торговли в сфере ИИ. Инвесторы готовы платить больше за компании, где спрос на ИИ напрямую и наглядно отражается на прибыли. Там, где перспективы прибыльности менее ясны, энтузиазм более условен.