The DeFi Report, платформа для анализа и данных в области криптовалют, поделилась всесторонней оценкой bitcoin (BTC) и более широкого рынка криптовалют в своем последнем отчете.
Анализируя медвежий рынок, длящийся примерно 9,5 месяца (287 дней), аналитики сделали ключевые наблюдения на пересечении он-чейн метрик, поведения групп покупателей и глобальных макроэкономических рисков.
Согласно аналитикам The DeFi Report, исходя из прошлых циклов медвежьего рынка, в среднем длительностью один год, примерно 80% текущего спада уже позади. Отметив, что рынок пережил три крупных коррекции, превышающие 30%, аналитики подчеркнули психологию инвесторов и типы капитуляции.
Помимо панических продаж, вызванных резким падением рынка, продолжается «временная эрозия», вызванная тем, что цены остаются в узком диапазоне в течение длительного периода.
Инвесторы, купившие на пиковых уровнях, перевели 52% своих holdings в bitcoin новым, долгосрочным держателям. Группа, купившая bitcoin в диапазоне от 92 000 до 108 000 долларов, продемонстрировала удивительную устойчивость, продав всего 18% своих активов. Однако аналитики предсказывают, что если процесс продолжится, объем продаж в этой группе может вырасти до 20–30%.
Компания, считающая справедливой ценой для bitcoin 65 000 долларов, обратила внимание на количество дней, когда BTC торговался ниже или около этого уровня. Во время медвежьего рынка 2022 года таких дней было 107, тогда как в текущем цикле этот период пока достиг только 47 дней. То, что снижение рыночной капитализации осталось на уровне 5,8% по сравнению с потерями в 19% в предыдущих циклах, указывает на то, что рынок созрел и спотовые ETF поддерживают рынок. Тем не менее аналитики продолжают оценивать вероятность достижения новой низкой точки на уровне 65%.
Смежные новости: Генеральный директор Goldman Sachs сделал неожиданное бычье заявление по поводу криптовалют
Отчет выделяет два ключевых уровня, связанных с направлением цены биткоина. Первый — уровень $63 000, являющийся основной нижней зоной поддержки, которую цена стремится удержать выше. Второй — диапазон $70 000–$73 000, представляющий верхнюю зону сопротивления и разворота поддержки, которую необходимо преодолеть для подтверждения бычьего рынка и пробоя медвежьего тренда. Если не произойдет дополнительного системного краха в секторе, ожидается, что BTC сформирует временную точку дна в диапазоне $60 000–$70 000. Однако резкий шок может отправить цену в глубокую зону ценности между $50 000 и $55 000.
В отчете по DeFi также уделили значительное внимание более широким макроэкономическим угрозам, которые могут повлиять на криптовалютный рынок. Рост цен на нефть из-за напряженности на Ближнем Востоке и рисков для Ормузского пролива может снова поднять показатели инфляции, что потенциально заставит ФРС сохранять жесткую позицию по политике процентных ставок. Кроме того, отчет указывает, что насыщение спекуляций в секторе ИИ, вызванное появлением более дешевых моделей, может спровоцировать волну избегания рисков на всех рынках.
*Это не инвестиционная рекомендация.
Продолжить чтение: Эксперты говорят, что 80 процентов медвежьего рынка биткоина уже прошли — вот что вам нужно знать