За последние 24 часа на децентрализованной платформе кредитования Aave было ликвидировано около 27 миллионов долларов, что, по мнению некоторых участников рынка, могло быть вызвано временной проблемой с ценообразованием токена wstETH.
Данные блокчейна, зафиксированные компанией по управлению рисками Chaos Labs, показывают рост ликвидаций за последние 24 часа. Некоторые наблюдатели считают, что это событие могло быть связано с обновлением цены в системе оракула, которую Aave использует для определения стоимости залога.
Оракулы — это сервисы, которые передают данные о ценах из внешнего мира в приложения блокчейна. Кредитные протоколы, такие как Aave, полагаются на них, чтобы определить, когда залог заемщика больше не достаточен для покрытия его кредита — в этот момент позиция может быть ликвидирована.
Хотя такие сценарии редки, наиболее недавно неправильно настроенная система оценки цен от кредитора DeFi Moonwell временно оценила Coinbase Wrapped ETH (cbETH) примерно в $1 вместо примерно $2 200, что привело к образованию почти $1,8 миллиона просроченной задолженности в протоколе.
В случае Aave некоторые считают, что проблема могла быть связана с wstETH — токеном, выпущенным Lido, который представляет собой застейканный эфир. Поскольку он накапливает награды за стейкинг со временем, один wstETH обычно стоит немного больше, чем один ETH.
Согласно записи LTV Protocol в X, на момент ликвидаций оракул Aave, по всей видимости, оценивал wstETH примерно в 1,19 ETH, в то время как общий рынок оценивал его ближе к 1,23 ETH.
Объем торгов по торговым парам wstETH оставался относительно низким — за последние 24 часа было совершено всего $10 млн, поэтому маловероятно, что какие-либо опытные трейдеры успели воспользоваться расхождением цен до его исправления.
Представитель Aave не ответил на запрос CoinDesk о комментариях.
Ранее в день компания по управлению рисками LlamaRisk кратко опубликовала сообщение на форуме AAVE, приписав ликвидации проблеме с риск-оракулом Chaos Labs, прежде чем удалить его.
Позже Chaos Labs сообщила, что сам базовый оракул сообщил корректные рыночные значения, а ликвидации были вызваны проблемой конфигурации в рисковом оракуле CAPO протокола, который предназначен для установления ограничений на скорость роста стоимости токенов с доходностью, таких как wstETH.
Согласно Chaos Labs, инцидент был вызван несоответствием между устаревшими параметрами, хранящимися в смарт-контракте, включая справочный обменный курс и связанную с ним временную метку. Поскольку эти значения не обновлялись синхронно, система CAPO временно рассчитала максимально допустимый обменный курс, который был ниже реальной рыночной стоимости wstETH.
Это привело к тому, что протокол стал рассматривать wstETH как менее ценный примерно на 2,85% по сравнению с его реальной стоимостью, что привело к падению некоторых позиций займа ниже их порогов безопасности и вызвало ликвидации.
Chaos Labs заявила, что протокол не понес убытков от просроченных кредитов, хотя ликвидаторы — трейдеры или боты, погашающие рискованные займы в обмен на дисконтированное обеспечение — получили примерно 499 ETH в виде бонусов за ликвидацию и прибыли от временного расхождения цен.
Контрибьютор Lido сообщил CoinDesk: «Мы осведомлены о ликвидациях, вызванных неправильной ценой wstETH в USD, сообщаемой этим механизмом оракула. Причина не имеет никакого отношения к самому wstETH, его функционированию или протоколу Lido, которые продолжают работать нормально».
Оливер Найт внес свой вклад в подготовку этого материала.
Читать далее: Разногласия в управлении Aave усиливаются после выхода крупной группы управления из децентрализованного протокола на $26 млрд