В течение многих лет самые амбициозные разработчики криптовалют сосредоточились на инфраструктуре отрасли: более быстрые блокчейны, более чистые смарт-контракты, лучшая экономика протоколов. Но все большее количество проектов теперь отходят от базового уровня и переходят к чему-то гораздо более знакомому обычным пользователям: платежам, картам и услугам, похожим на услуги новой банковской системы.
Сдвиг отражает более широкое осознание внутри криптовалют: хотя протоколы важны, принятие тенденции следует полезности. Проекты теперь начинают предлагать что-то другое: пользователи могут тратить, хранить и брать в долг с криптовалютой, не понимая, как работают технические детали под всем этим.
Эволюция в области обмена сообщениями происходит на фоне того, что стейблкоины позиционируются как имеющие повседневное финансовое применение. Исследование с Мессари утверждает следующая фаза криптовалютных необанков не будет просто отражать финтех-приложения поверх блокчейнов, а вместо этого попытается перестроить основные банковские функции, такие как расходование и заимствование, напрямую в блокчейне, не полагаясь на традиционные платежные пути.
Платформа повторного размещения эфира ether.fi была среди некоторые из этих проектов, ориентированных на криптовалюту перейти к этому, перейдя от разработки протоколов к предоставлению платежных и банковских услуг, созданных на основе децентрализованных финансов. С тех пор тенденция только ускорилась. Polygon, давно известный в первую очередь как сеть масштабирования для Ethereum, недавно объявил о новых приобретения для криптовалютных рельсов и инфраструктуры платежей для примеры использования стейблкоинов.
«Это верно назвать сдвигом», — сказал генеральный директор Polygon Марк Буiron CoinDesk в интервью. «Это просто сдвиг, который мы начали 12 месяцев назад и действительно строили, а не просто говорили об этом».
В центре перехода лежит стремление упростить знаменитый фрагментированный пользовательский опыт криптовалют. Сегодня компании, желающие принимать криптовалютные платежи или интегрировать блокчейн-инструменты, часто вынуждены объединять вместе несколько поставщиков, таких как кошельки, въездные пандусы, услуги хранения и интеграции протоколов, каждый из которых имеет свои технические и регуляторные трудности.
«Когда мы говорим с банками, финтехами и торговцами, одна из их главных проблем — это необходимость иметь дело с компанией блокчейна, компанией кошелька, компанией по посадке — это запутанно», — сказал Буаирон. «Они просто хотят одну API, в которую можно подключиться. Это очень важное для нас различие».
Основатель и генеральный директор Ether.fi Майк Силагадзе считает, что это сближение представляет собой естественную эволюцию для отрасли. «Похоже, это быстро растущая тенденция, просто множество компаний, входящих в [этот] сектор и видящих рост там, что здорово», — сказал Силагадзе CoinDesk.
Его ставка в том, что принятие (адаптация) не будет происходить от пользователей, непосредственно взаимодействующих с протоколами, а от финансовых продуктов, привычных в криптовалюте, которые ведут себя как банки, не отказываясь от основных принципов, которые впервые привлекли пользователей к децентрализованным финансам (DeFi).
«Я действительно верю, что принятие будет исходить от множества этих криптовалютных необанков», — сказал Силагадзе.
Аppeлляция, по его мнению, заключается в сочетании характеристик, которые традиционная финтех-индустрия не может легко воспроизвести. Пользователи сохраняют самоконтроль над своими активами, при этом все еще имея возможность тратить или брать их в заем. «Вы получаете совместимость DeFi, поэтому вы действительно можете использовать свои активы DeFi для заимствования или траты», — сказал Силагадзе. «Вы получаете самоконтроль, поэтому вы действительно контролируете свои активы».
Сейчас Силагадзе считает, что доступ к композиционности DeFi может запустить новую волну активности пользователей. «Я просто думаю, что это приведет к такому большому объему активности пользователей, что в конечном итоге это просто приведет к значительному росту популярности».
Тем не менее, спешка с внедрением платежей, основанных на криптовалюте, вызывает очевидный вопрос: не будет ли рынок рисковать насыщением, прежде чем доказать свою состоятельность?
Отчет Messari отмечает, что платежи гонка уже показывает признаки перенасыщения. Многие криптовалютные необанковские продукты сегодня полагаются на предоплаченные дебетовые карты, которые автоматически конвертируют активы в фиат и рассчитываются через традиционные карточные сети, модель, которую компания описывает как перенасыщенную и отличающуюся лишь незначительно от существующих предложений финтеха.
«Криптовалютные карты одновременно перенасыщены и невероятно новы. Сегодня большинство криптовалютных карт идентичны: вы можете запустить виртуальный аккаунт США в 150+ странах довольно легко с помощью Bridge или Rain. Это невероятно, но в то же время у нас есть десятки идентичных продуктов, потому что барьер входа настолько низок», сказал Сам Расткин, аналитик из Messari.
Однако, по словам Рускина, стоимость платежей в блокчейне может быть значительно ниже из-за меньшего количества посредников. «Одним из основных расходов в финансах является риск расчетов; разрыв между моментом, когда вы думаете, что получили оплату, и моментом, когда деньги становятся на самом деле вашими. Но стейблкоины в блокчейне могут использовать атомические расчеты, поэтому сделка и расчеты происходят одновременно, в реальном времени», - добавил он.
На данный момент слишком рано, чтобы понять, создадут ли текущие криптовалютные необанки устойчивые бизнесы или же они будут сливаться в перенасыщенном секторе.
Бойрон из Polygon признает, что конкуренция усилится, но рассматривает это как признак успеха, а не угрозу.
«Когда вы достигаете реального соответствия продукта рынку, весь рынок взрывается», — сказал он. «Вы получите много участников, и выживут те, кто лучше всего будет выполнять задачи».
Для отрасли, давно сосредоточенной на инфраструктуре, поворот к платежам указывает на новую фазу: такую, где успех криптовалюты измеряется не количеством разработчиков, которых она привлекает, а тем, насколько легко можно использовать карту, отправить деньги или вести бизнес, не задумываясь о цепочке, лежащей под этим.
До того, как это станет бесшовным опытом, все еще остается сделать немного работы. «Фиатные въезды и выезды дороги и несовершенны», — сказал Рускин по поводу нерешенных пробелов, существующих сегодня. «Упрощение обмена фиата на криптовалюту привлечет новых пользователей и новые варианты использования в блокчейне».
Читать далее: Необанки обеспечат рост Ethereum в 2026 году, заявил генеральный директор ether.fi