Падение криптовалютного отмывания на централизованных биржах при росте цепочек блокчейнов

Недавняя оценка от Chainalysis показывает заметный сдвиг в том, как незаконные средства перемещаются в экосистеме криптовалют. Централизованные биржи, некогда являвшиеся основным каналом для отмывания денег, теперь видят, как их роль сокращается, поскольку неформальные сети услуг на китайском языке расширяют свое влияние через модели отмывания денег как услуги. В отчете, опубликованном в этом году, описывается ландшафт, в котором деньги-переносчики, неформальные дesk-торги и игровые платформы используются для смешивания и маршрутизации средств, обходя традиционные въездные пути и проверки. Эта тенденция находится в рамках более широкого роста отмывания денег в цепочке, что подчеркивает постоянную эволюцию киберпреступности, даже когда регуляторы ужесточают правила вокруг бирж и хранителей. В 2025 году экосистема отмывания денег в цепочке, как сообщается, обработала более 82 миллиардов долларов незаконных средств, что является впечатляющим ростом по сравнению с примерно 10 миллиардами долларов в 2020 году, что подчеркивает как рост ликвидности, так и постоянный разрыв между киберпреступностью и возможностями правоприменения.

• Сети на китайском языке сейчас составляют около 20% отслеживаемых незаконных криптовалютных средств, что соответствует более широкой миграции в сторону от централизованных площадок, поскольку биржи получают возможность замораживать средства.
• Поступления в идентифицированные китайскоязычные сети отмывания денег резко увеличились с 2020 года, выросли в 7325 раз быстрее, чем поступления на централизованные биржи.
• Только в 2025 году нелегальные средства, промытые в блокчейне, достигли оценочной суммы в 82 миллиарда долларов, из которых сеть на китайском языке несла ответственность за около 16 миллиардов долларов из этой общей суммы (~44 миллиона долларов в день).
• Экосистема отмывания денег становится все более доступной, с ликвидностью криптовалюты и ее внедрением, стимулирующими новые методы—телеграммна основе услуг и неформальных столов выделяются как ключевые посредники.
• Подчеркивается важность укрепления правоприменительной способности, призывая к повышению квалификации и лучшему обмену информацией для прерывания сетей отмывания денег в цепочке.
• Несмотря на прогресс в контроле централизованных бирж, переход к промыванию средств в блокчейне и на основе услуг отражает более широкое регуляторное и правоприменительное вызовы на международном уровне.

Рыночный контекст: Исследования показывают, что регуляторы по всему миру усиливают правила криптоактивов, а биржи усиливают контроль KYC/AML, однако преступные элементы адаптируются, используя цепочки блокчейнов и неформальные каналы. Сдвиг подчеркивает важность аналитики цепочки блокчейнов и международного сотрудничества как инструментов для борьбы с преступлениями, связанными с криптовалютой.

Отчет Chainalysis напоминает, что ландшафт криптокриминала не статичен. Хотя централизованные биржи добились значительных успехов в проверке клиентов и обеспечении безопасности, рост китайскоязычных сетей указывает на смещение в сторону менее регулируемых, цепочечных путей. Факт того, что эти сети теперь составляют значительную долю нелегальных потоков — несмотря на усиленный контроль бирж — иллюстрирует, как преступные лица используют трение между регулированием и инновациями. Масштабы отмывания денег в 2025 году, оцененные в более чем 82 млрд долларов, подчеркивают масштаб проблемы и срочность надежной глобальной координации между правоохранительными органами, законодателями и частным сектором.

Эксперты, опрошенные Chainalysis, описывают постоянный разрыв между преступными возможностями и возможностями правоохранительных органов. Том Китинг из Королевского военно-морского института утверждает, что многие страны не имеют параллельного развития навыков отслеживания криптовалюты в правоохранительных органах, дефицит, который мешает усилиям по прерыванию преступной деятельности. Он отмечает, что хотя поставщики аналитики частного сектора помогли в отдельных случаях, реальная потребность заключается в системном обновлении расследовательских возможностей и обмене информацией между странами. Поэтому в отчете повышение квалификации рассматривается не просто как техническая проблема, а как стратегическая, необходимая для противодействия гибким и устойчивым сетям отмывания денег, которые теперь доминируют в значительной части цепочки транзакций.

• Регулирующие разработки, расширяющие обмен информацией между странами и согласующие стандарты противодействия отмыванию денег для поставщиков криптовалютных услуг.
• Программы обучения правоохранительных органов и совместные оперативные группы, направленные на разрушение операций по отмыванию денег в качестве услуги и площадок для рекламы.
• Развитие технологий и аналитики для отслеживания внутри блокчейна, которые могут точнее определять потоки отмывания денег по сетям и организаторам.
• Обновления политики по вопросам обслуживания на китайском языке и Телеграмм- основанные сети в действиях по исполнению.
• Потенциальные случаи привлечения к ответственности, направленные на денежных посредников, стойки OTC и игровые площадки, причастные к сетям отмывания денег.

• Chainalysis: отчет о промывании криптовалюты 2026 года и сопутствующие обновления статуса, включая анализы потока внутри блокчейна и выводы, специфичные для сети.
• Обсуждение Chainalysis о динамике отмывания денег через телеграм-сервисы на китайском языке и другие неформальные каналы.
• Материалы, связанные с отчетом, включая регулирующий и исполнительный контекст и экспертные комментарии от аналитических центров.

Недавние исследования Chainalysis ясно показывают: по мере усиления режимов соблюдения норм обменными платформами, преступные элементы всё чаще используют нетрадиционные пути для передвижения и сокрытия средств. Китайские сети, основанные на неформальных моделях предоставления услуг, создали инфраструктуры, напоминающие «отмывание денег как услуга», используя денежных посредников, OTC-столы, работающие вне формальных режимов соблюдения норм, и игровые площадки, используемые для смешивания и направления незаконных средств. Эти сети не появились за один день; они созревали в условиях эпохи пандемии, которые облегчили удалённое взаимодействие и новые паттерны цифрового внедрения. С тех пор они выросли в доминирующую известную цепочку отмывания денег, став значительной силой в глобальной криптовалютной преступной экосистеме.

Одной из самых впечатляющих метрик в отчете является доля нелегальных потоков, приписываемых этим китайским сетям. Примерно пятая часть отслеживаемых нелегальных криптовалютных средств связана с этими каналами, что подтверждает их охват и устойчивость. Этот рост происходит в то время, когда международные усилия по контролю за криптовалютной деятельностью усиливаются. Централизованные биржи, которые долгое время были основным инструментом для соответствующей торговли криптовалютой, усилили мониторинг и внедрили более сильные контрольные меры. Однако сети, описанные в исследовании Chainalysis, иллюстрируют противоположный, более разрозненный подход к отмыванию денег — подход, который использует низкотрение каналы, неформальные столы и распределенную рекламную экосистему для привлечения участников и передачи средств через границы.

С точки зрения чисел, история роста впечатляет: притоки в идентифицированные сети отмывания денег на китайском языке резко увеличились с темпом, который затмевает темпы централизованных бирж. С 2020 года притоки в эти сети выросли в 7325 раз быстрее, чем притоки на централизованные биржи — асимметрия, которая подчеркивает, насколько быстро незаконные участники могут адаптироваться к изменяющимся регуляторным условиям. Подразумевается не только масштаб незаконных средств, проходящих через эти каналы, но и скорость, с которой их операционные модели могут меняться в ответ на давление со стороны правоохранительных органов.

Помимо грубых данных, отчет подчеркивает сдвиги в механике отмывания средств в блокчейне. Хотя он не отрицает роль традиционных конечных точек отмывания, Chainalysis отмечает более широкую экосистему, в которой смешивающие сервисы, сети посредников, OTC-дески и игровые площадки вместе образуют сложную сеть, которая может затруднять определение происхождения и назначения средств. Доступность и ликвидность криптовалютных активов стимулируют эту экосистему, позволяя быстро перемещать, наращивать и обменивать средства между несколькими кошельками и цепочками. Эта тенденция подчеркивает необходимость более продвинутого анализа межцепочных данных и усиления сотрудничества между регуляторами, биржами и правоохранительными органами для прерывания таких сетей на нескольких точках риска.

Обсуждение также подчеркивает практический вывод в области политики: правоохранительным органам необходимо оснастить улучшенными возможностями и лучшими механизмами обмена информацией. Как отметил Том Китинг, разрыв между использованием криптовалют преступниками и возможностями расследований со стороны властей остается критической уязвимостью. В частном секторе инструменты отслеживания доказали свою полезность в некоторых случаях, но реальное, в реальном времени, глобальное масштабное нарушение этих сетей отмывания денег требует согласованных системных усилий. Вызывается необходимость комплексного обновления возможностей — от обучения персонала до протоколов совместимого обмена данными, которые могут превратить аналитику в реальные результаты правоприменения.

Против этого фона, криптовалютная индустрия, регуляторы и исследователи, вероятно, будут поддерживать осторожный баланс между обеспечением легитимной финансовой деятельности и сдерживанием незаконных потоков. Рост китайскоязычных сетей отмывания денег не обязательно обвиняет весь класс активов; скорее, это подчеркивает важность надежного соблюдения норм, прозрачного отчета и постоянных инвестиций в возможности, связанные с исполнением. Найденные в отчете факты приглашают законодателей рассматривать более тонкие, глобально согласованные ответы, которые могут адаптироваться к изменяющимся стратегиям отмывания денег, не подавляя при этом законную инновационность.

По мере развития экосистемы заинтересованные стороны должны отслеживать такие индикаторы, как сдвиги объемов потока по языкам регионов, появление новых неформальных кластеров услуг, а также эффективность инициатив по обмену информацией между странами. В ближайшие годы, вероятно, станет ясно, смогут ли усиленные режимы регулирования и продвинутый анализ существенно сократить возможности этих преступных сетей или же их способность адаптироваться сохранит их позиции в сфере преступлений, связанных с блокчейном.

https://platform.twitter.com/widgets.js

Эта статья была изначально опубликована как Снижение отмывания криптовалюты на централизованных биржах: новый отчет обнаруживает в Криптовалютные новости – ваш надежный источник новостей о криптовалюте, новостей о биткойне и обновлений блокчейна.