Всего через неделю после начала сентября BTC уже вырос до почти четырехмесячного максимума, преодолев уровень $82,2 тыс. Несмотря на коррекцию к $78 тыс., рынок по-прежнему, похоже, учитывает дальнейший рост.
Согласно индексу страха и жадности криптовалют, жадность по-прежнему доминирует в настроениях, при индексе 69. Это означает, что спрос на рискованные активы остается высоким, даже когда bitcoin торгуется около 80 000 долларов. Но при таком оптимистичном настроении может ли сама жадность стать катализатором медвежьего тренда?
На основе приведённого выше графика индекс страха и жадности криптовалют упал с пика в 74, зафиксированного 4 сентября. Таким образом, хотя жадность всё ещё доминирует в настроениях, можно ожидать, что аппетит к риску начинает снижаться.
Обычно вершины bitcoin не формируются, пока индекс не перейдет в состояние «экстремальная жадность», когда начинается эйфория, и инвесторы склонны реализовывать прибыль.
Поскольку индекс в настоящее время находится на уровне 69, кажется, что у BTC ещё есть потенциал для роста до достижения перегретых уровней настроений, и если это так, то текущий боковой диапазон BTC — это просто фаза консолидации, а не паттерн разворота.
Однако макро-FUD только начинается. Если настроения станут медвежьими, а BTC не сможет повторно протестировать недавние максимумы, станет ли этот медвежий поворот жадности первым признаком окончания сентябрьского ралли bitcoin’а [BTC]?
Индекс страха и жадности криптовалют встречает более сложный макрофоновый фон
Поворот в индексе страха и жадности криптовалюты — не случайность.
На макроуровне на этой неделе может наблюдаться высокая волатильность из-за публикации ключевых данных CPI. Кроме того, ожидания повышения ставки снова выросли до 60%, что свидетельствует о растущей обеспокоенности в связи с предстоящим заседанием FOMC.
Кроме того, доходность казначейских облигаций США с погашением через 10 лет по-прежнему колеблется около 4,8%, что означает ужесточение финансовых условий и усложняет макроэкономическую ситуацию для рисковых активов.
Примечательно, что именно здесь график ниже становится более интересным. Согласно данным Coinglass, с максимума цены bitcoin в октябре около $126 тыс. индекс страха и жадности криптовалют не входил в зону экстремальной жадности.
Вместо этого предыдущие рыночные пики наступали, когда индекс углублялся в зону жадности, а затем развернулся обратно.
Таким образом, если судить по истории, эта коррекция сигнала жадности может быть чем-то большим, чем просто случайное движение.
На фоне ухудшающейся макроэкономической обстановки, отката BTC от пика в $82 000 и усиления ожиданий повышения ставок, аппетит инвесторов к риску, похоже, ослабевает. Таким образом, разворот индикатора жадности может служить ранним предупреждением о том, что биткоин приближается к локальному пиковому значению.
И если этот сценарий продолжится, ралли BTC в сентябре, скорее всего, окажется рискованным.
Финальное резюме
- Индекс страха и жадности в криптовалюте охлаждается после сентября, в то время как BTC остается ниже $82k, а ожидания повышения ставок растут.
- С учетом предстоящих данных по CPI и растущего макроэкономического давления ослабление жадности может сигнализировать о локальном пике и поставить под угрозу сентябрьский рост биткоина.