Cycles, стартап по созданию криптоинфраструктуры, основанный сооснователем Cosmos Этаном Бухманом, привлек 6,4 миллиона долларов новых инвестиций от Blockchange Ventures для ускорения разработки своего сети клиринга, сохраняющей конфиденциальность, для криптовалютных рынков и платежей стейблкоинов, сообщила команда в четверг.
Раунд также поддержали Coinbase Ventures, Compound VC, Primitive Ventures и ангельские инвесторы. Привлечение средств увеличивает общий объем финансирования компании до $8,7 млн после завершения пре-сид-раунда на $2,3 млн в 2025 году.
Новый капитал поможет ускорить запуск сети клиринга Cycles и поддержит расширение первых продуктов компании, включая Cycles Prime — институциональное решение, разработанное для фирм, занимающихся внебиржевой торговлей, заявила команда.
Платформа позволяет компаниям частично взаимозачитывать обязательства между контрагентами, снижая потребность в ликвидности и экспозицию по контрагентам без залога, переводов активов или изменений существующих торговых отношений. Cycles Prime запускается с Lynq и FalconX в качестве ключевых партнеров.
Хотя системы клиринга являются основой традиционных финансовых рынков, криптовалютные рынки до сих пор в значительной степени полагаются на брутто-расчеты, при которых контрагенты должны полностью предварительно финансировать транзакции. Эта модель создает неэффективность капитала, заторы ликвидности и усиливает уязвимость рынка в периоды волатильности.
Cycles стремится устранить этот разрыв с помощью многосторонней клиринговой сети, способной неттинговать обязательства по криптоторговле и платежным потокам. Компания была выделена из Informal Systems.
«Клиринг — это финансовая суперсила, которая исторически была доступна только крупным финансовым институтам», — заявил Бухман. «Наша цель — предоставить эту суперсилу всем остальным через сеть клиринга, обеспечивающую конфиденциальность и эффективное использование капитала, без централизованных посредников».
Важность инфраструктуры клиринга особенно ярко проявилась во время криптовалютного рыночного потрясения в октябре 2025 года, когда более 19 миллиардов долларов кредитного плеча было ликвидировано за примерно один день. Поскольку многие рынки цифровых активов до сих пор не обладают эффективными системами неттинга, участники часто вынуждены блокировать капитал для выполнения торговых обязательств, что усиливает напряжение в периоды высокой волатильности.
«Клиринг является краеугольным камнем капиталоэффективных рынков, таких как валютный, позволяя перемещать огромные объемы стоимости без чрезмерных требований к ликвидности», — сказал Роб Шмультс, генеральный партнер Blockchange Ventures. «Мы видим в Cycles необходимый координационный слой, который принесет эффективность и результативность клиринга на новые рынки. Это позволит бизнесу осуществлять клиринг и расчеты платежей в частном порядке, оптимизировать поток капитала и снизить потребность в неиспользуемом капитале. По мере ускорения глобального внедрения Cycles могут стать определяющим стандартом для того, как стоимость рассчитывается и неттируется по всей экосистеме и рынкам».
Вместе с Cycles Prime компания также запускает Cycles Pay — приложение для платежей со стейблкоинами для частных лиц и бизнеса.
Приложение направляет платежи через систему очистки Cycles, чтобы минимизировать перемещение капитала, при этом поддерживая выставление счетов, управление расходами и будущие кредитные продукты, направленные на улучшение управления денежными потоками на базе стейблкоинов.