Акции CoreWeave резко выросли после отчета за Q2, стремясь к максимуму в $117,30

• Акции CoreWeave выросли после того, как выручка за второй квартал и скорректированная прибыль превысили ожидания Уолл-стрит.
• Задел по доходам достиг 104,2 млрд долларов, поскольку спрос на инфраструктуру ИИ оставался высоким.
• CRWV может повторно протестировать разрыв после отчетности около $90, если последний пробой потеряет импульс.

Акции CoreWeave резко выросли после того, как компания сообщила о более сильных, чем ожидалось, результатах второго квартала.

CRWV достиг дневного максимума около $117,30, самого высокого уровня с 22 июня. Отскок последовал за годовым ростом выручки за квартал на 112% и более высокой скорректированной прибылью.

CoreWeave также повысила свой прогноз на весь год, поскольку спрос со стороны компаний в сфере искусственного интеллекта и корпоративных клиентов оставался высоким. Однако капитальные затраты за квартал достигли $9,4 млрд, что сохраняет фокус на рисках финансирования.

CoreWeave, бывшая компания по добыче bitcoin, объявила о своих финансовых результатах, которые показали, что её бизнес работает на полную мощность. Выручка компании выросла на 112% до $2,6 млрд — это значительная цифра, учитывая, что за четыре квартала 2024 года компания получила выручку в размере $1,9 млрд.

Больше данных показало, что его бизнес сталкивается с беспрецедентным спросом со стороны некоторых из крупнейших компаний в индустрии ИИ. Другие компании из других отраслей, таких как финансы, также выходят на этот рынок. Например, он заключил крупную сделку с Jane Street — одним из ведущих игроков в индустрии высокочастотной торговли.

Этот спрос привел к резкому росту его долгосрочной выручки, которая выросла с 99 миллиардов долларов в первом квартале до 104 миллиардов долларов. Долгосрочная выручка выросла на 246% по сравнению с прошлым годом — такая траектория роста, вероятно, продолжится. В отчете о прибылях и убытках Nebius, его главный конкурент, заявил, что спрос настолько высок, что сегодня может распродать весь свой объем на следующий год.

Скорректированная EBITDA CoreWeave выросла до 1,5 млрд долларов, а скорректированная маржа составила 59%. Это важно, потому что означает, что у этого показателя есть потенциал для роста. Например, Nvidia — крупнейшая компания в мире — имеет маржу EBITDA в 59%.

CoreWeave привлекла в качестве клиентов некоторые из крупнейших компаний в сфере ИИ. Сюда входят такие компании, как Microsoft, OpenAI, Meta Platforms, Anthropic, IBM и Mistral AI. Другими клиентами являются такие известные имена, как Cohere, Perplexity и Google.

Кроме того, компания считает Nvidia одним из своих крупнейших инвесторов. Данные Yahoo Finance data показывают, что Nvidia владеет акциями CoreWeave на сумму более $5 млрд, что делает её вторым по величине акционером после Magnetar Financial.

Тем не менее, несмотря на сильный рост выручки, CoreWeave сталкивается с рядом серьезных рисков, которые могут негативно повлиять на ее результаты в долгосрочной перспективе. Один из рисков — продолжение роста капитальных затрат. В прошлом квартале компания потратила 9,4 млрд долларов, а руководство ожидает, что в этом году расходы составят от 35 до 39 млрд долларов.

Рост капитальных расходов означает, что компании потребуется привлечь дополнительные средства за счет заемных средств и, возможно, эмиссии акций. На конец прошлого квартала у компании было более $6,2 млрд краткосрочных долгов и $25 млрд долгосрочных долгов.

Другой риск заключается в том, что отрасль становится крайне конкурентной, и в нее входят ведущие компании, такие как Riot Platforms, Nebius, IREN и Mara Holdings. Например, Riot Platforms заключила сделку на $9 млрд с Anthropic.

Кроме того, существует риск, что отрасль начнет замедляться в будущем. Самое главное, существует риск, что ее бизнес столкнется с большей амортизацией в будущем. В последних результатах ее амортизация и износ выросли более чем до 1,3 млрд долларов.

Акции CoreWeave образовали крупный восходящий разрыв после отчета о прибылях. CRWV поднялась выше своей 50-дневной скользящей средней и достигла примерно $117,30.

Этот пробой укрепил краткосрочную импульсную динамику после недель слабой ценовой активности. Однако разрыв в прибылях создал незатронутую зону ниже текущей цены.

Некоторые технические трейдеры называют эту область разрывом справедливой стоимости. Рынки иногда возвращаются к разрывам после резких движений, но не обязаны их закрывать. Сам по себе разрыв не является основанием для бычьего прогноза.

Первый важный уровень поддержки находится в районе пробоя после отчета. Более глубокая коррекция может вернуть CRWV примерно к $90, где частично остается незакрытым разрыв.

Однако удержание выше зоны пробоя сохранит бычью структуру. Рост выше $117,30 установит новый более высокий пик и может столкнуться с сопротивлением около $125.

CRWV потребуется более сильное продолжение роста, прежде чем она сможет преодолеть свои предыдущие рекордные уровни. Результаты CoreWeave улучшили фундаментальные перспективы. Однако план капитальных расходов в размере от 35 до 39 миллиардов долларов и крупный долговый баланс остаются ключевыми рисками.

Эта статья предоставлена исключительно в информационных целях и не является финансовой или инвестиционной консультацией. Рынки акций могут быть крайне волатильными. Читателям следует провести независимое исследование и проконсультироваться с лицензированным финансовым консультантом перед принятием решений об инвестициях.

Пост Акции CoreWeave резко выросли после отчета о прибылях, поскольку CRWV стремится к пробою уровня $117 появился первым на The Market Periodical.