Эксплуатация Coldcard вызывает страх на рынке по мере приближения двух форков bitcoin

Bitcoin упал ниже $63 000 на этой неделе, поскольку крупный инцидент с безопасностью аппаратного кошелька подорвал доверие, как раз когда трейдеры готовятся к двум отдельным событиям в августе, которые могут повлиять на настроения на сети.

Крупнейшая в мире криптовалюта торговалась в диапазоне примерно от $62 300 до $63 100 в ходе ранних сессий в субботу после того, как ненадолго превысила $65 000 накануне. Хотя bitcoin все еще завершил июль ростом примерно на 7,36%, переход в август быстро стер большую часть этого импульса, поскольку продавцы снова взяли контроль.

Истории о безопасности редко остаются изолированными от движения цен, особенно когда речь идет о самохранении. Инцидент с Coldcard именно это и продемонстрировал. Злоумышленники воспользовались давней уязвимостью прошивки, чтобы вывести 1128,6633 BTC из более чем 1100 кошельков в тщательно скоординированной операции, напомнив рынку, что даже надежное аппаратное обеспечение может стать источником риска, если уязвимость остается незамеченной годами.

Ответ последовал знакомому шаблону, наблюдаемому после крупных инцидентов безопасности. Coinkite выпустила исправленную прошивку и рекомендовала пострадавшим пользователям создать совершенно новые семена кошельков, а не просто обновить свои устройства. Это различие имеет значение, потому что как только семя скомпрометировано, установка нового программного обеспечения ничего не делает для восстановления его безопасности. Единственным практическим решением становится перевод средств.

Институциональные потоки не принесли значительного облегчения. США-спот биткоин-биржевые фонды (ETF) зафиксировали чистый отток примерно в 265 млн долларов 31 июля, возглавляемый IBIT от Blackrock, в то время как FBTC от Fidelity и GBTC от Grayscale также завершили день с отрицательными показателями.

Потоки ETF чаще формируют краткосрочную рыночную психологию, чем долгосрочные фундаментальные показатели. Последовательные дни выкупа усиливают осторожность, особенно когда цена уже снижается. Вместо того чтобы входить в рынок как покупатели, институциональные инвесторы в основном остаются в стороне, оставляя bitcoin без одного из своих самых сильных источников спроса в начале этого года.

Помимо цены, трейдеры следят за двумя несвязанными событиями, которые могут доминировать в обсуждениях bitcoin в течение августа.

Первый — BIP-110, предлагаемый временный мягкий форк, который ограничит определенные формы нефинансовых данных, встроенных в bitcoin-транзакции. Сигнализация майнеров, как ожидается, начнется примерно 7 августа, однако поддержка остается минимальной, что делает путь предложения к активации неопределенным. Некоторые считают, что этот форк может вызвать разделение блокчейна.

Второй — запланированный хард-форк eCash примерно 21 августа. В отличие от BIP-110, этот форк не изменяет сам bitcoin. Вместо этого он создает отдельный блокчейн, который зеркалирует реестр bitcoin, позволяя имеющим право держателям bitcoin получить эквивалентную долю нового актива. Оставшаяся неопределенность связана с тем, какие биржи и кастодианы решат поддержать распределение.

При уже низком уровне рыночного настроения остается неясным, как эти события повлияют на доверие в предстоящие дни.

Август часто был сложным месяцем для bitcoin, и в этом году общая ситуация не улучшила перспективы. Индекс страха и жадности в криптовалюте остаётся в зоне «Страх», в то время как более высокие доходности облигаций и слабость на рынке акций, связанных с искусственным интеллектом (ИИ) снизили аппетит инвесторов к рискованным активам в целом.

Одно из заметных отличий от предыдущих продаж — то, чего не произошло. Рынок деривативов bitcoin остался относительно упорядоченным: открытый интерес сохранился на уровне около $48 млрд, вместо того чтобы резко вырасти. Это обычно указывает на то, что существующие позиции закрываются, а не агрессивные новые кредитные ставки вызывают падение — более здоровая динамика по сравнению с ликвидациями, которые часто сопровождают более резкие коррекции.

Следующим техническим препятствием остается диапазон от 64 000 до 65 000 долларов США и выше. Восстановление этого уровня свидетельствовало бы о том, что покупатели начинают поглощать недавнюю волну негативных новостей. Однако потеря уровня 62 000 долларов США, скорее всего, перенесет внимание на зону 58 000–60 000 долларов США — область, которая ранее привлекала значительный спрос этим летом.

В течение следующих нескольких недель внимание будет сосредоточено на сигнализации майнеров по BIP-110, начинающейся примерно 7 августа, объявлениях бирж в преддверии запланированного форка eCash 21 августа, а также на том, покажут ли ежедневные отчеты о потоках ETF возвращение институциональных покупателей после продолжительного периода оттока.