CoinShares, управляющая примерно 10 млрд долларов США активов и являющаяся крупнейшим в Европе менеджером регулируемых ETP цифровых активов, выводит свою регулируемую фондową инфраструктуру в блокчейн. Компания объявила о стратегическом партнерстве с финансовой технологической компанией Kiln, основанном на протоколе Railnet от Kiln, для обработки потоков расчетов, контроля соответствия и прозрачной отчетности для новой гибридной инвестиционной стратегии.
Что на самом деле включает в себя партнерство
Жером Кастиль, управляющий директор CoinShares, представил интеграцию Railnet как осознанное решение в области инфраструктуры. Протокол будет обрабатывать потоки депозитов и выкупов, управление чистой стоимостью активов и уровень соответствия требованиям, которые институциональные инвесторы требуют перед оформлением платежей.
Сама стратегия объединяет доходность от DeFi-кредитования с традиционной доходностью от токенизированных реальных активов, а также стратегии базисного арбитража, все это в рамках одной соответствующей нормативным требованиям структуры фонда. Это делает CoinShares первым регулируемым европейским управляющим активами, объединившим эти три источника доходности под одной крышей. Компания работает на основании лицензий AIFMD, MiFID и MiCA.
CoinShares рассматривает эту новую стратегию как третий столп наряду со своей существующей деятельностью по криптовалютным ETP и активными альтернативными инвестиционными стратегиями.
Почему Railnet и что это такое
Railnet, разработанный Kiln, функционирует как так называемый «проверяемый уровень доверия», описываемый обеими компаниями. Протокол встраивает контрольные механизмы соответствия непосредственно в программируемую инфраструктуру для расчетов и отчетности.
Ласло Сзабо, генеральный директор Kiln, и Жан-Мари Могнетти, генеральный директор CoinShares, подчеркнули аспект схождения гибридных финансов. Конкретные криптовалютные токены в рамках этого партнерства не раскрывались.
Более широкий контекст для институционального DeFi
Компания занимает четвертое место в мире по объему управляемых цифровых активов в формате ETP. CoinShares не просто токенизирует один класс активов, а создает целую стратегию получения дохода, использующую как ончейн, так и офчейн источники, описывая этот подход как управление «различными независимыми премиями за риск», при этом компоненты децентрализованного кредитования, токенизации реальных активов и арбитража базиса рассматриваются как отдельные рисковые категории.