CME Group расширяет пределы продуктов, ориентированных на один актив, и планирует запустить свой первый фьючерс на криптовалюту с взвешиванием по рыночной капитализации, предоставив инвесторам экспозицию на несколько цифровых активов через один инструмент.
Биржа деривативов объявила 14 мая о намерении запустить фьючерсы на индекс Nasdaq CME Crypto 8 июня при условии получения регуляторного одобрения. Продукт будет доступен в виде как микроконтрактов, так и крупных контрактов.
В отличие от существующих криптовалютных продуктов CME, которые сосредоточены на отдельных активах, таких как bitcoin, ether и solana, новый контракт отслеживает корзину криптовалют, взвешенную по рыночной капитализации.
Контракты будут рассчитываться финансово, а не путем физической поставки крипто активов.
CME движется к более широкому охвату криптовалют
Запуск представляет собой первую попытку CME внедрить индексную инвестиционную модель в линейку фьючерсов на криптовалюты.
Традиционные финансовые рынки давно используют такие продукты, как фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq, для обеспечения широкого рыночного Exposure через один инструмент. Новый крипто-продукт вводит аналогичный подход для цифровых активов.
Согласно CME, контракты созданы для того, чтобы предоставить участникам рынка более капиталоэффективный способ получения диверсифицированной экспозиции к криптовалютам или хеджирования общих рыночных рисков.
Этот шаг также снижает необходимость для институциональных инвесторов открывать отдельные позиции по нескольким криптовалютным продуктам.
Спрос институциональных инвесторов на криптовалютные фьючерсы продолжает расти
Анонс также предоставил новый сигнал о деятельности институциональных участников на рынках криптовалютных деривативов.
CME сообщила, что средний ежедневный объем по ее фьючерсным продуктам на криптовалютах увеличился на 43% с начала года.
Биржа утверждает, что спрос на регулируемые продукты продолжает расти, поскольку все больше институтов стремятся получить доступ к цифровым активам через установленную финансовую инфраструктуру.
Включение активов, таких как XRP, ADA и LINK, также может привлечь внимание, поскольку регулируемые продукты, основанные в США и связанные с этими криптовалютами, исторически привлекали тщательное внимание рынка.
Криптовалютные инвестиции движутся к продуктам с индексным подходом
Запуск отражает более широкий сдвиг, поскольку криптовалютные рынки все чаще принимают структуры, давно используемые в традиционных финансах.
Вместо того чтобы сосредотачиваться исключительно на направленных ставках, связанных с bitcoin или отдельными токенами, институциональные инвесторы постепенно переходят к более широким портфельным стратегиям, включающим корзины активов и экспозицию по всему рынку.
Если продукт CME будет одобрен, он может стать одним из самых ярких примеров того, как инвестирование в криптовалюты напрямую заимствует подходы традиционных рыночных структур.
Финальное резюме
- CME планирует запустить свой первый фьючерсный продукт с взвешиванием по рыночной капитализации 8 июня, при условии получения регуляторного одобрения.
- Продукт предоставляет экспозицию по индексному принципу к нескольким криптовалютам через один фьючерсный контракт.