CME Group объявила о планах запуска фьючерсов, привязанных к индексам спортивной производительности, открывая $650-миллиардную глобальную спортивную индустрию для управления рисками на бирже. Первые контракты с денежной реализацией ожидаются этим летом, после одобрения регуляторами.
Основные выводы
- CME Group запустит фьючерсы и опционы, привязанные к индексам производительности Futuresports.
- Первые ежемесячные и квартальные контракты, как ожидается, начнут торговаться этим летом.
- Бизнесы могут использовать продукты для управления финансовыми рисками, связанными с результатами спортивных событий.
CME нацеливается на незастрахованный рынок спорта
CME Group объявила долгосрочное партнерство с Futuresports 29 июля. Чикагский администратор превращает официальные спортивные статистические данные в финансовые ориентиры для контрактов.
Компании решают проблему, затрагивающую вещателей, спонсоров, страховщиков, операторов стадионов и производителей одежды. Доходы могут зависеть от результатов команды, доступности спортсменов, посещаемости и интереса аудитории, но стандартных инструментов хеджирования существует мало.
Сооснователь Futuresports Лей Тейлфорс заявил:
Глобальная спортивная индустрия генерирует 650 миллиардов долларов в год, однако до сих пор не существовало ликвидных и надежных возможностей для хеджирования широкого спектра рисков, связанных с погодными явлениями, травмами, неожиданными поведенческими проблемами и другими факторами.
Это вот-вот изменится. Тейлфорт отметил: «Мы были по-настоящему рады увидеть интерес, который наш бизнес вызвал в сфере спорта и смежных отраслях, а также качество инвесторов, которых нам уже удалось привлечь».
Данные о производительности становятся торгуемым эталоном
Контракты будут отслеживать широкие индексы, построенные на основе официально опубликованных, одобренных лигой статистических данных, а не отдельных матчей. Ежемесячные и квартальные контракты будут рассчитываться в денежной форме, что позволит участникам обменять конечное значение индекса без получения базового актива.
Бизнесы, подверженные снижению посещаемости, спроса на товары, стоимости спонсорства или аудитории телевидения, могут частично компенсировать риски с помощью регулируемых деривативов. Futuresports также ожидает, что индексы поддержат биржевые фонды и внебиржевые свопы.
Председатель и генеральный директор CME Group Терри Диффи заявил:
Контракты, которые мы разрабатываем с Futuresports, основаны на строгих индексах и поддерживаются прозрачностью и надежностью, которые обеспечивают только биржевые продукты.
«Это не просто новый продукт — это о привнесении настоящего формирования цен и дисциплины управления рисками в отрасль, которая к этому готова», — добавил исполнитель CME.
Спортивные компании получают инструмент хеджирования
Рынок может обслуживать компании, чьи финансы зависят от спортивных результатов. Транслятор может потерять зрителей, когда известная команда показывает слабые результаты, в то время как спонсоры, операторы стадионов или компании по производству одежды могут потерять доход после травмы или скандала.
Стандартизированные индексы обеспечили бы общую мерку для передачи рисков. Управляющие активами, пенсионные фонды, кредиторы и торговые фирмы также могли бы хеджировать более широкую спортивную экспозицию, не полагаясь на одно событие.
Спортивная инициатива является частью более широкого расширения CME Group в области индексных деривативов, включая Nasdaq-CME crypto index futures и их 24/7 crypto futures and options trading. Последние сгенерировали около 50 миллионов долларов номинального объема по более чем 7 200 контрактам за первые выходные.
Регуляторный обзор влияет на запуск
Futuresports будет администрировать индексы с использованием официальных данных лиг. Участвующие лиги будут предоставлять статистику, но не будут контролировать расчеты.
CME Group не раскрывала, какие виды спорта, лиги или показатели эффективности появятся первыми. Состав будет определен на основе соглашений с лигами, окончательных спецификаций и регуляторного одобрения.
В соответствии с процедурами перечисления контрактов Комиссии по торговле товарами и фьючерсами, биржи, назначенные для торговли контрактами, могут запускать продукты через самоуверификацию или запросить одобрение. CME Group ожидает опубликовать детали до начала торговли.