CME Group рассматривает возможность использования собственного токена для обеспечения и маржи

Глобальная деривативная биржа, базирующаяся в Чикаго, CME Group изучает, как токенизированные активы могут изменить обеспечение и маржу на финансовых рынках, заявил генеральный директор Терри Диффи во время недавнего телефонного разговора о результатах работы. Обсуждения касаются токенизированных денег и токена, выпущенного CME, который может работать на децентрализованной сети, и который может использоваться другими участниками рынка в качестве маржи. Диффи подчеркнул, что качество обеспечения имеет значение, отметив, что инструменты, выпущенные системно значимым финансовым учреждением, могут дать больше уверенности, чем токены от небольших банков, пытающихся выпустить токены маржи. Комментарии указывают на более широкую инициативу отрасли по экспериментам с токенизированным обеспечением, поскольку традиционные рынки все чаще изучают инструменты расчетов и ликвидности на основе блокчейна.

• CME Group оценивает токенизированные денежные средства вместе с возможным токеном, выпущенным CME, предназначенный для работы в децентрализованной сети для обеспечения маржи.
• Регистрационный залог может быть предпочтительным, если он выпущен системно значимыми финансовыми институтами, а не токенами от небольших банков.
• Обсуждение связано с сотрудничеством в марте с Google Облако вокруг токенизации и универсальный журнал, указывающий конкретный технический путь для пилотов.
• CME планирует запуск торговли фьючерсами и опционами на криптовалюту 24/7 в начале 2026 года при наличии регуляторного одобрения, что отражает более широкую тенденцию к непрерывной оценке и расчету.
• Во время этого CME обозначил рост регулируемых криптовалютных предложений, включая фьючерсы, связанные с Кардано, Chainlink и Стеллар, и совместные усилия с Nasdaq объединить криптовалютные индексные продукты.

Упомянутые тикеры: $АДА, $LINK, $XLM

Рыночный контекст: Переход CME происходит в то время, когда традиционные банки и управляющие активами ускоряют эксперименты с токенизированными активами и стейблкоинами, в то время как чиновники США взвешивают регуляторные рамки для цифровых валют и централизованных против децентрализованных систем расчетов. Секториальная тенденция включает как пилотные проекты институциональных организаций, так и текущую регуляторную проверку, окружающую стейблкоины и платежи на основе токенов.

Возможное введение токена, выпущенного CME, или более широкое использование токенизированного обеспечения могут изменить способ предоставления маржи и управления рисками учреждениями в периоды напряженности на рынке. Если токен CME обретет популярность среди крупных участников рынка, он может стать узнаваемой, регулируемой основой для рабочих процессов по расчетам в блокчейне, что потенциально сократит время расчетов и риск расчетов по широкому спектру классов активов. Акцент на качестве обеспечения, предпочтение которым отдают инструменты системически важных учреждений, помогает решить проблемы доверия, сопровождавшие попытки других субъектов выпустить токены, связанные с маржой, в прошлом.

Развитие происходит в рамках более широкой институциональной инициативы в области токенизации и цифровых активов. Банки продвигают собственные эксперименты с токенизированными деньгами и стейблкоинами, чтобы упростить международные платежи и межбанковские расчеты. Например, крупные банки публично обсуждали исследования стейблкоинов и связанные с ними платежные технологии, подчеркивая более широкую потребность в более быстрых и эффективных системах расчетов. Однако этот импульс сосуществует с регуляторной инициативой, направленной на решение потенциальных рисков, охвата и стандартов раскрытия информации в отношении токенизированных инструментов и стейблкоинов, включая дебаты о стейблкоинах с доходностью и эволюционирующую правовую систему в эпоху закона CLARITY.

Помимо планов токенизации, более широкая крипто-стратегия CME — от запланированных фьючерсов на ведущие токены до унифицированного Nasdaq- CME Crypto Index указывает на намерение привести традиционную инфраструктуру деривативов в соответствие с активами, основанными на блокчейне. Рост интереса к торговле криптовалютными деривативами 24/7 отмечает значительное изменение структуры рынка, поскольку биржи и участники рынка все чаще ожидают круглосуточного доступа к определению цен и расчетам. Время совпадает с совокупностью экспериментов в отрасли и дискуссий по политике, создавая полигон для проверки токенизированного обеспечения, которое может стать практическим, регулируемым элементом традиционной финансовой системы.

• Разрешения на торговлю криптовалютными деривативами 24/7 ожидается в начале 2026 года; статус одобрения определит график исполнения CME.
• Детали, касающиеся дизайна, управления и взаимодействия токена, выпущенного CME, остаются неизвестными — следите за официальными раскрытиями информации или подачей документов.
• Прогресс Google Облачный универсальный Журнал ведения записей иллюзион для оптовых платежей и токенизации активов; любые кейсы или результаты дадут представление о практической осуществимости.
• Обновления о планах CME по фьючерсам, связанным с Кардано (АДА), Chainlink (LINK) и Stellar (XLM) и как ликвидность и контроль рисков будут реализованы в рамках согласования Nasdaq-CME.

• Замечания генерального директора CME Group Терри Диффи о токенизированной наличности и потенциальном токене, выпущенном CME, во время телефонного звонка по итогам IV квартала 2025 года (транскрипт Seeking Alpha, упомянутый в охвате).
• Пресс-релиз марта, объявляющий об инициативе токенизации CME Group и Google Cloud, использующей универсальный учет Google Cloud для повышения эффективности капитальных рынков.
• Cointelegraph отчет о пилотном проекте токенизации CME-Google Cloud и связанных технологических дискуссиях
• Январские раскрытия информации CME о расширении регулируемых криптовалютных предложений с фьючерсами на Cardano (ADA), Chainlink (LINK) и Stellar (XLM) и интеграции Nasdaq-CME Crypto Index.
• Регуляторный контекст и политические дискуссии, касающиеся стейблкоинов и токенизации, включая дебаты вокруг Закона GENIUS и связанные с ним нормативные акты.

Участники рынка будут следить за конкретными техническими деталями, связанными с токеном, выпущенным CME, включая то, как он будет храниться, проверяться и согласовываться с существующими рамками обеспечения. Форма и управление токеном, предназначенным для маржи, повлияют на то, может ли такой актив быть широко принят членами клиринга и другими системно значимыми институтами. По мере того, как CME будет продвигать свои обсуждения с регуляторами и участниками отрасли, потенциал токенизированного обеспечения, чтобы функционировать как принятый, высокодостоверный инструмент, будет зависеть от демонстрации надежного контроля рисков, ликвидности и взаимодействия с существующими экосистемами расчетов.

В ближайшие сроки наблюдателям следует отслеживать обновления по планам торговли криптовалютными деривативами 24/7, потенциальные регулирующие одобрения и любые постепенные раскрытия информации о том, как токенизированные наличные и токен, выпущенный CME, будут интегрированы в требования по обеспечению. Сотрудничество с Nasdaq по объединению предложений криптовалютных индексов также заслуживает пристального внимания, поскольку оно может повлиять на то, как институциональные инвесторы оценивают экспозицию цифровым активам в стандартизированной системе.

Для пользователей и инвесторов появление токенизированного обеспечения может предложить новые пути управления ликвидностью и гибкостью обеспечения, потенциально снизив издержки финансирования для участников, которые предоставляют маржу на разных биржах. Для разработчиков и команд платформ этот тренд подчеркивает необходимость проектирования безопасных, поддающихся аудиту цепочечных представлений традиционных активов, а также необходимости обеспечения соответствия моделей риска и процессов управления регулируемым рынкам. Для рынка в целом исследования CME показывают, как граница между активами в блокчейне и регулируемой традиционной финансовой системой становится все более проницаемой, создавая равные возможности и вызовы.

• Ожидается, что лицензии на торговлю криптовалютными деривативами 24/7 появятся в начале 2026 года.
• Детальные раскрытия по архитектуре и управлению токена, выпущенного CME, в предстоящих документах или объявлениях.
• Вехи пилотного проекта Google Cloud universal ledger, включая любые результаты пилота или планы расширения.

Эта статья была изначально опубликована как CME Group рассматривает возможность выпуска собственного токена для обеспечения и маржи в Криптовалютные новости – ваш надежный источник новостей о криптовалюте, новостей о биткойне и обновлений блокчейна.